Robert Gill: Có thể đạt được lợi nhuận ấn tượng mà không cần nỗ lực quá nhiều

Lãi kép là một trong những chiến lược đầu tư cơ bản và phổ biến nhất dành cho mọi cấp độ nhà đầu tư, từ các quỹ hưu trí tinh vi nhất đến sinh viên đại học mở tài khoản đầu tư đầu tiên của mình.

Tuy nhiên, để tận dụng được những lợi ích mà lãi kép mang lại đòi hỏi rất nhiều sự kiên nhẫn và niềm tin, đây là những đặc điểm có ở một số người trong chúng ta hơn là những người khác.

Bạn cần có khả năng duy trì đầu tư trong dài hạn — bất chấp những biến động bất thường của thị trường chứng khoán — để có đủ thời gian để lãi kép phát huy tác dụng.

Lãi kép hoạt động như thế nào để tạo ra của cải

Nền tảng của lãi kép rất đơn giản: nó nhân lên số tiền tiết kiệm hoặc đầu tư với tốc độ nhanh hơn. Lãi kép là những gì xảy ra khi bạn kiếm được lợi nhuận không chỉ từ khoản đầu tư ban đầu mà còn từ lợi nhuận tích lũy mà bạn nhận được theo thời gian.

Lợi nhuận lãi kép là lợi nhuận được tính trên cả vốn gốc ban đầu và tất cả các khoản tăng giá trị tích lũy trước đó của cổ phiếu. Có một lưu ý: lợi nhuận bạn nhận được cần phải được tái đầu tư và không được rút ra. Bạn cần phải kiên nhẫn.

Như nhà đầu tư huyền thoại Charlie Munger của Berkshire Hathaway từng nói, "Số tiền lớn không nằm ở việc mua và bán ... mà nằm ở việc chờ đợi."

Một trong những điều tuyệt vời về lãi kép là nó là một cơ chế mạnh mẽ tạo nên phép màu bất kể bạn bắt đầu với bao nhiêu tiền. Tuy nhiên, bạn sẽ cần phải có một chút thời gian.

Thời gian là thứ khuếch đại tác động của lãi kép. Số kỳ lãi kép càng nhiều thì tác động của lãi kép càng lớn. Điều này có nghĩa là bạn có thể đạt được lợi nhuận ấn tượng mà không cần phải nỗ lực nhiều.

Thật vậy, có một quan niệm sai lầm trong đầu tư rằng hoạt động tạo ra giá trị. Mặc dù điều này có thể đúng, nhưng thường thì nhà đầu tư sẽ tốt hơn nếu họ kiềm chế hành động và chỉ cần kiên nhẫn, cho khoản đầu tư thời gian để tích lũy giá trị của nó.

Tuy nhiên, kiên nhẫn không phải là đặc điểm duy nhất cần có để tích lũy xảy ra; niềm tin và lợi nhuận cũng là những yếu tố thiết yếu.

Chủ tịch Berkshire Hathaway Warren Buffett nói rằng "doanh nghiệp lý tưởng là doanh nghiệp có lợi nhuận rất cao trên vốn và tiếp tục sử dụng nhiều vốn ở mức lợi nhuận cao đó. Điều đó trở thành một cỗ máy tích lũy", khi bạn cho doanh nghiệp thời gian để phát triển và tiến hóa.

Thật vậy, tốc độ tăng trưởng đạt được thông qua tích lũy có thể đáng kinh ngạc đến mức khiến tâm trí con người bối rối.

Thật khó để tưởng tượng được sự tăng trưởng kép bùng nổ có thể như thế nào

Nhà vật lý học nổi tiếng Alfred Bartlett đã tuyên bố rằng, "Điểm yếu lớn nhất của loài người là chúng ta không thể hiểu được hàm mũ."

Khi tốc độ tăng trưởng tăng gấp đôi vài lần trở lên, điều đó có nghĩa là bạn nên chuẩn bị cho sự tăng trưởng phi mã. Thật khó để nắm bắt được toàn bộ ý nghĩa của sự tăng trưởng bùng nổ như vậy, đặc biệt là khi lãi kép tăng tốc và tăng trưởng trở thành hàm mũ.

Tuy nhiên, các ví dụ về tăng trưởng theo cấp số nhân có thể nhìn thấy xung quanh chúng ta và ngày càng nhiều hơn: Nhà kinh tế học người Anh Thomas Malthus đã giải quyết vấn đề tăng trưởng dân số theo cấp số nhân từ năm 1798.

Nhưng có nhiều ví dụ gần đây hơn. Hãy xem xét sức mạnh tính toán, mức tiêu thụ năng lượng, lưu lượng truyền thông internet và lưu trữ dữ liệu. Đây đều là những ví dụ về tăng trưởng theo cấp số nhân.

Vai trò của các nhà đầu tư là đảm bảo danh mục đầu tư của họ được hưởng lợi từ một số tiếp xúc với sự tăng trưởng theo cấp số nhân như vậy.

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một ví dụ đáng kinh ngạc về cách tăng trưởng kép dài hạn đã dẫn đến việc tạo ra một số của cải ấn tượng.

Lấy cổ phiếu Apple làm ví dụ

Apple Inc. không chỉ là một trong những thương hiệu dễ nhận biết nhất trên thế giới mà còn là một trong những công ty có giá trị nhất thế giới theo vốn hóa thị trường. Công ty này tình cờ là một ví dụ tuyệt vời về lãi kép và công ty chúng tôi đã nắm giữ công ty này trong danh mục đầu tư mẫu cho khách hàng trong gần hai thập kỷ.

Vậy hãy cùng xem xét kỹ hơn. Apple đã IPO vào tháng 12 năm 1980 với giá 22 đô la một cổ phiếu.

Cổ phiếu đã chia tách năm lần kể từ khi IPO và có một lần vào năm 2014, cổ phiếu chia tách thành bảy lần.

Chia tách cổ phiếu là khi một công ty chia cổ phiếu của mình thành nhiều cổ phiếu, về cơ bản là làm giảm giá của mỗi cổ phiếu mà không làm thay đổi giá trị thị trường của công ty. Hãy nghĩ về điều này như việc cắt một chiếc bánh thành những miếng nhỏ hơn; chiếc bánh vẫn giữ nguyên kích thước nhưng nhiều người có thể thưởng thức hơn.

Bây giờ hãy cùng tôi thực hiện một số phép toán đơn giản với cổ phiếu Apple: Nếu một cổ phiếu giao dịch ở mức 20 đô la chia tách thành hai, thì kết quả là hai cổ phiếu giao dịch ở mức 10 đô la. Trong trường hợp của Apple, cổ phiếu của họ đã chia tách rất nhiều lần từ mức giá IPO ban đầu là 22 đô la, đến mức trên cơ sở điều chỉnh chia tách, giá cổ phiếu IPO của Apple chỉ là 0,09 đô la. Và đó không phải là tất cả - công ty đã trả cổ tức theo quý từ tháng 4 năm 1987 đến tháng 10 năm 1995 và một lần nữa từ tháng 7 năm 2012.

Kết quả là khoản đầu tư 1.000 đô la trong đợt IPO vào tháng 12 năm 1980, được điều chỉnh theo việc chia tách cổ phiếu và cổ tức, hiện có giá trị khoảng 5,6 triệu đô la. Kết quả phi thường này là nhờ vào phép màu đáng kinh ngạc của việc tính lãi kép kiên nhẫn.

Khái niệm tính lãi kép là nền tảng của hoạt động đầu tư thận trọng, mang lại nhiều lợi ích, bao gồm tăng trưởng tài sản, lợi nhuận ổn định và phí hoa hồng thấp hơn.

Tuy nhiên, bất chấp nhiều lợi ích, điều cần thiết là các nhà đầu tư phải nhận thức được những nhược điểm tiềm ẩn của việc tính lãi kép, chẳng hạn như tập trung danh mục đầu tư, mất nhiều thời gian theo dõi danh mục đầu tư hơn và nhớ rằng đây không phải là chiến lược đầu tư hoàn hảo.

Với khó khăn trong việc tìm kiếm các cổ phiếu thực sự có lãi kép dài hạn, con đường tốt nhất cho một nhà đầu tư có hiểu biết có thể là hướng tới mức lãi kép khiêm tốn trong khi chủ yếu tập trung vào việc lựa chọn danh mục đầu tư chất lượng cao.

Hơn nữa, khi tình hình tài chính của bạn trở nên phức tạp hơn, bạn có thể muốn tìm kiếm sự tư vấn từ một chuyên gia để quản lý danh mục đầu tư của mình.

Tuy nhiên, bằng cách cân bằng cẩn thận các ưu và nhược điểm của việc gộp và điều chỉnh chiến lược đầu tư của bạn với các mục tiêu tài chính và khả năng chịu rủi ro của bạn, các nhà đầu tư có thể xây dựng các danh mục đầu tư cung cấp hồ sơ rủi ro-lợi nhuận thuận lợi trong dài hạn.

Robert Gill là phó chủ tịch cấp cao và quản lý danh mục đầu tư tại Goodreid Investment Counsel, nơi cung cấp các giải pháp và lời khuyên đầu tư được quản lý tích cực cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Bạn có thể liên hệ với ông qua địa chỉ rgill@goodreid.com.

© 2024 Financial Post

Bản tiếng Việt của The Canada Life