Tôi nên đầu tư với con người hay robot? Các công ty truyền thống so với các cố vấn robot

Các nhà đầu tư đang cân nhắc nơi gửi tiền của mình có một lựa chọn: làm việc với một cố vấn tài chính truyền thống hoặc tin tưởng vào một thuật toán.

Được các nhà môi giới trực tuyến cũng như các tổ chức tài chính lâu đời chào hàng, cố vấn robot là nền tảng tự động đầu tư tiền của người dùng — thường là vào các quỹ giao dịch trao đổi.

Các cố vấn truyền thống tại các ngân hàng và công ty nhỏ có thể đưa ra cách tiếp cận tùy chỉnh hơn được định hình bằng các cuộc trò chuyện trực tiếp nhưng với mức giá cao hơn.

Dưới đây là những ưu và nhược điểm của cả hai:

Các cố vấn robot

Danh mục đầu tư dựa trên thuật toán yêu cầu mức phí và mức tài khoản tối thiểu thấp hơn so với con người và mang lại kết quả thường tăng giảm theo thị trường chứng khoán. Những yếu tố này khiến chúng đặc biệt hấp dẫn đối với những người Canada trẻ tuổi với số tiền tiết kiệm ít hơn và thời gian đầu tư kéo dài.

Thông thường, người dùng điền vào bảng câu hỏi đánh giá mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro, nhu cầu thu nhập và ngày nghỉ hưu dự kiến. Sau đó, nhà cung cấp — Wealthsimple và Questrade là hai trong số hơn chục dịch vụ chính thống ở Canada — kết hợp chúng với một danh mục được xây dựng sẵn dựa trên mức độ.

David Boyd, một nhà đầu tư cấp cao cố vấn tại BMO Nesbitt Burns cho biết: “Ví dụ: một khách hàng trẻ lần đầu tiên tham gia thị trường, đó là một lựa chọn cần thực sự cân nhắc nếu về cơ bản bạn là người mới bắt đầu và bạn chỉ muốn mọi thứ được thiết lập và hoạt động.”

Lệ phí thường được tính theo tỷ lệ tài sản được quản lý - số tiền trong danh mục đầu tư. Chúng thường dao động trong khoảng từ 0,3% đến 0,5%, mặc dù Questrade giảm xuống thấp tới 0,2% đối với tài sản từ 100.000 đô la trở lên, trong khi một số có thể lên tới 0,8%.

Hầu hết các công ty môi giới trực tuyến xuất hiện từ cuối những năm 1990s đều không yêu cầu số tiền tối thiểu để mở tài khoản. Một số nền tảng tự động liên kết với ngân hàng, chẳng hạn như BMO Smartfolio, có mức cơ bản là 1.000 đô la.

Christine Socasau, người đứng đầu InvestEase, cố vấn robot của RBC, cho biết: “Cố vấn robot cung cấp những gì họ cần với mức giá giảm, đây là một trong những lợi ích rõ ràng nhất của robot so với đầu tư ngân hàng truyền thống, cùng với sự dễ dàng, tiết kiệm thời gian và thuận tiện.”

Nhưng những người đánh giá cao sự hướng dẫn nhiều hơn hoặc có nhu cầu tài chính phức tạp có thể muốn đi theo con đường truyền thống, cô nói thêm.

“Bạn sẽ không bao giờ ngồi uống cà phê với cố vấn robot của mình ở phía bên kia bàn.”

Một số nền tảng cung cấp dịch vụ điện thoại cho các câu hỏi đầu tư, nhưng nó ít được cá nhân hóa hơn mối quan hệ trực tiếp.

Theo công ty nghiên cứu Investor Economics của ISS Market Intelligence tại Toronto, bất chấp sức hấp dẫn của mức phí thấp, thị trường cố vấn robot chiếm một phần nhỏ trong thị trường Canada với khoản đầu tư 26,4 tỷ đô la tính đến tháng 9. Con số đó so sánh với hàng nghìn tỷ vốn đầu tư trên toàn thị trường Canada.

Để đảm bảo công cụ quản lý tài sản kỹ thuật số hoạt động tốt, các nhà đầu tư có thể so sánh lợi nhuận của mình với các chỉ số chứng khoán chính trong vòng một đến ba năm, chẳng hạn như S&P 500 hoặc S&P/TSX 60, Tim Cestnick, chuyên gia tài chính cá nhân kiêm giám đốc điều hành của Our Family Office Inc.

“Bạn sẽ hoạt động khá ngang bằng với những (chỉ số) đó,” anh nói.

Truyền thống - tức là - các cố vấn - con người

Các cố vấn thuộc loại phi kỹ thuật số có thể đưa ra lời khuyên theo yêu cầu, đóng vai trò là tiếng nói của kinh nghiệm và là người đưa ra lời khuyên để giải quyết các ưu tiên hoặc tình huống khó xử về tài chính.

Boyd nói: “Bạn có một tiền vệ tài chính tốt - một tiền vệ tài chính trực tiếp - ở trong góc của bạn.”

“Trong một thế giới mà thị trường đang chuyển động nhanh chóng theo cả hai hướng, bạn có một điểm kiểm tra nơi bạn có thể nói chuyện với ai đó về việc phân bổ… về việc đóng góp thường xuyên, RRSP so với (Tài khoản Tiết kiệm Miễn thuế).”

Những người quản lý tài sản bằng xương bằng thịt có thể đặc biệt hữu ích cho những người có nhiều cân nhắc về tài chính.

“Tôi có những khách hàng từng sống ở Quebec và chuyển đến Ontario, nhưng họ vẫn có tài sản ở Quebec, nên mọi chuyện có thể trở nên thực sự phức tạp. Và nếu bạn là chủ doanh nghiệp, điều đó thậm chí còn phức tạp hơn,” Simon Préfontaine, nhà lập kế hoạch tài chính của Lafond & Associés, cho biết.

Cestnick cho biết đối với những khách hàng ngoài độ tuổi 20 hoặc 30, cách tiếp cận “toàn diện” do các cố vấn đồng thời là nhà hoạch định tài chính đưa ra có thể đặc biệt hữu ích.

Ông nói: “Lời khuyên về lập kế hoạch tài chính nên được tích hợp, nghĩa là kế hoạch nghỉ hưu của bạn gắn liền với danh mục đầu tư của bạn, kế hoạch thuế gắn với kế hoạch tài sản của bạn.”

“Nếu bạn đang tìm kiếm một kế hoạch rộng hơn thì cố vấn robot không phải là nơi để có được điều đó.”

Cái giá của cách tiếp cận rộng rãi hơn, ấm áp hơn, phù hợp hơn đó là chi phí cao hơn. Theo Préfontaine, phí thường dao động trong khoảng từ 1,5% đến 2,7%.

Số dư tối thiểu thường cao hơn nhiều. Hơn nữa, những người quản lý số tiền đó còn mắc phải những sai sót rất con người, chẳng hạn như sự thiên vị.

Cestnick cho biết: “Nhưng vấn đề phổ biến nhất mà chúng tôi gặp phải với các cố vấn là hiệu quả hoạt động kém,” đồng thời nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư nên kiểm tra thông tin xác thực, phí, tài liệu tham khảo và lịch sử hoạt động của các cố vấn tương lai của mình.

“Nó phổ biến hơn là không phổ biến. Và điều đó một phần là do phí đối với các sản phẩm đầu tư có thể đắt đỏ.”

Ông nói, một quỹ tương hỗ có mức phí 1,5% kết hợp với một khoản phí riêng từ cố vấn có thể cộng thêm tới 2,5% trong tổng phí. “Đó là một con số lớn.”

Ngân hàng lớn hay công ty nhỏ?

Đối với những người coi con người là lựa chọn hợp lý hơn, câu hỏi vẫn là tìm kiếm họ ở đâu.

Các ngân hàng lớn cung cấp vô số bộ phận tư vấn khác nhau tùy theo quy mô và loại hình đầu tư. Tài sản nhỏ hơn có thể đồng nghĩa với việc ít cơ hội tiếp cận người quản lý tài sản hơn cũng như phạm vi sản phẩm đầu tư hẹp hơn.

Ví dụ: CIBC Wood Gundy yêu cầu số dư tối thiểu 100.000 đô la. “Nếu bạn chỉ có dưới 100.000 đô la thì bạn phải đến chi nhánh CIBC. Và tại chi nhánh CIBC, họ sẽ chỉ phân phối các sản phẩm CIBC,” Préfontaine cho biết.

Cestnick cho biết trước khi quyết định lựa chọn một công ty nhỏ hơn, các nhà đầu tư nên đảm bảo rằng công ty đó sử dụng “người giám sát” bên thứ ba đối với tài sản của khách hàng.

Trong khi công ty của Cestnick, sử dụng hai người giám sát liên kết với Ngân hàng Quốc gia và Fidelity Canada, có thể chuyển tiền trong tài khoản đầu tư của khách hàng, thì chỉ chính khách hàng mới có thể gửi tiền vào hoặc rút tiền.

“Bạn không muốn rơi vào tình huống của Bernie Madoff. Ông ấy ‘đã bảo quản’ tài sản của khách hàng của mình.”

Bản tiếng Việt của The Canada Life