Bạn có lo lắng về việc cuộc bầu cử sắp tới có thể ảnh hưởng đến thu nhập đầu tư của mình không?

Tỷ lệ bao gồm đối với lãi vốn là tỷ lệ phần trăm lãi vốn hàng năm của người nộp thuế phải chịu thuế.

Hiện tại, chỉ 50% lãi vốn hàng năm của người nộp thuế được yêu cầu báo cáo là thu nhập chịu thuế, một tỷ lệ đã có hiệu lực từ năm 2000. Tuy nhiên, gần đây, vấn đề này đã trở thành một điểm thảo luận chính trong cuộc bầu cử liên bang sắp tới của Canada.

Dưới đây, tôi sẽ giải thích ngắn gọn về việc hoãn tỷ lệ bao gồm thuế lãi vốn hai phần ba gần đây và phác thảo một số kịch bản có thể xảy ra tùy thuộc vào đảng nào thắng cử.

Cách thức hoạt động của thuế lãi vốn

Bất cứ khi nào bạn bán một khoản đầu tư có lãi, bạn nhận ra cái gọi là "lãi vốn". Về cơ bản, bạn đầu tư vốn của mình, bán khoản đầu tư của mình và sau đó thu được nhiều vốn hơn để làm việc so với số vốn bạn đã đầu tư.

Các khoản đầu tư phải chịu thuế lãi vốn bao gồm:

Cổ phiếu, trái phiếu và quỹ ETF

Bất động sản đầu tư

Các mặt hàng cá nhân bạn bán có giá trị tăng theo thời gian

Tiền điện tử

Việc bán một doanh nghiệp hoặc tài sản kinh doanh

Khi bạn nộp tờ khai thuế vào cuối năm, bạn phải báo cáo tất cả lãi vốn bạn đã nhận được trong năm tính thuế ngoài thu nhập việc làm thông thường và/hoặc thu nhập kinh doanh của bạn.

Có một số trường hợp ngoại lệ đối với quy tắc này, chẳng hạn như thu nhập kiếm được trong Tài khoản Tiết kiệm Miễn thuế (TFSA) hoặc tài khoản tiết kiệm hưu trí RRSP được hoãn thuế.

Với tỷ lệ bao gồm thuế lãi vốn hiện tại, các nhà đầu tư bị đánh thuế trên 50% lãi vốn của họ. Ví dụ: nếu người nộp thuế nhận được 100.000 đô la lãi vốn trong năm, 50.000 đô la trong số đó sẽ được cộng vào tổng thu nhập hàng năm cho mục đích thuế.

Việc trì hoãn tỷ lệ bao gồm thuế lãi vốn hai phần ba

Vào năm 2024, chính phủ Đảng Tự do dưới thời cựu Thủ tướng Justin Trudeau đã đề xuất tăng tỷ lệ bao gồm lên 66,67% (hai phần ba) đối với các cá nhân và doanh nghiệp có lãi vốn vượt quá 250.000 đô la. Đề xuất này nhằm mục đích nhắm mục tiêu vào việc bán tài sản có giá trị cao hơn và các nhà đầu tư giàu có trong nỗ lực tăng 19,3 tỷ đô la doanh thu thuế trong khoảng thời gian 5 năm.

Đề xuất dự kiến sẽ có hiệu lực bắt đầu từ năm tính thuế này. Tuy nhiên, vào ngày 31 tháng 1 năm nay, cựu Bộ trưởng Tài chính Dominic LeBlanc đã thông báo rằng mức tăng này sẽ bị hoãn lại đến ngày 1 tháng 1 năm 2026.

Ưu và nhược điểm của việc tăng tỷ lệ bao gồm thuế lãi vốn

Để bảo vệ quyết định tăng tỷ lệ bao gồm thuế lãi vốn của mình, Đảng Tự do tuyên bố rằng 99,87% người Canada sẽ không bị ảnh hưởng và chỉ có 5% người Canada dưới 30 tuổi có bất kỳ khoản lãi vốn nào.

Tuy nhiên, đây là một đánh giá nhanh về một số ưu và nhược điểm của tỷ lệ bao gồm thuế lãi vốn tiềm năng:

Ưu điểm:

Có thể cải thiện sự công bằng về thuế, vì nó chủ yếu đánh thuế các nhà đầu tư có thu nhập cao

Tăng doanh thu của chính phủ

Có thể giảm đầu tư mang tính đầu cơ

Nhược điểm:

Làm nản lòng việc chấp nhận rủi ro kinh doanh của các doanh nghiệp nhỏ và nhà đầu tư

Có thể tác động tiêu cực đến tầng lớp trung lưu bằng cách tạo ra một đợt bán tháo nhanh chóng các bất động sản và tài sản trước khi thuế có hiệu lực

Có thể tác động tiêu cực đến thị trường, giảm các kế hoạch tiết kiệm hưu trí

Thêm sự phức tạp cho hệ thống thuế, điều này có thể gây căng thẳng cho CRA (Cơ quan Doanh thu Canada) và/hoặc yêu cầu thêm kinh phí của chính phủ cho CRA.

Tương lai của thuế lãi vốn nếu Đảng Bảo thủ thắng cử

Đầu năm nay, Lãnh đạo Đảng Bảo thủ Pierre Poilievre tuyên bố rằng ông cam kết bãi bỏ tỷ lệ bao gồm thuế lãi vốn tăng nếu được bầu.

Tuy nhiên, ngay sau lễ nhậm chức của Tổng thống Donald Trump, căng thẳng kinh tế và chính trị bắt đầu gia tăng ở cả hai bên biên giới khi Trump bắt đầu ban hành thuế quan tăng đối với hàng nhập khẩu của Canada, điều này có thể giáng một đòn mạnh vào các nhà sản xuất và nhà đầu tư Canada.

Trước những tổn thất tiềm tàng này, Đảng Bảo thủ lập luận rằng việc tăng tỷ lệ bao gồm thuế lãi vốn có thể là một đòn giáng mạnh vào các doanh nghiệp Canada. Với tình hình hiện tại, dường như gần như không thể tránh khỏi việc một chiến thắng của Đảng Bảo thủ sẽ dẫn đến việc bãi bỏ phán quyết tăng thuế lãi vốn.

Tương lai của thuế lãi vốn nếu Đảng Tự do thắng cử

Mặc dù dự luật được giới thiệu bởi người tiền nhiệm Đảng Tự do của mình, nhưng nếu Mark Carney thắng và tái đắc cử, dường như ông ấy cũng có thể bãi bỏ tỷ lệ bao gồm lãi vốn tăng.

Vào ngày 21 tháng 3, Carney chính thức tuyên bố rằng ông có kế hoạch hủy bỏ hoàn toàn thuế tăng, "nhằm ghi nhận vai trò quan trọng của các nhà xây dựng và doanh nghiệp nhỏ trong việc định hình tương lai của Canada."

Tóm lại

Hiện tại, có vẻ như cả Carney và Poilievre đều cam kết bãi bỏ đề xuất tăng thuế lãi vốn của Trudeau trong nỗ lực củng cố và tạo niềm tin vào nền kinh tế, đặc biệt là khi căng thẳng chính trị và kinh tế với Mỹ đang gia tăng.

Giả sử đề xuất thuế được bãi bỏ, tỷ lệ bao gồm hiện tại có khả năng sẽ duy trì ở mức 50% trong suốt nhiệm kỳ của thủ tướng tiếp theo. Tuy nhiên, tùy thuộc vào sự thay đổi của bối cảnh chính trị trong vài năm tới, cuộc thảo luận có thể quay trở lại.

Trong thời gian chờ đợi, bạn có thể dự kiến sẽ trả cùng mức thuế lãi vốn như bạn đã trả trong vài thập kỷ qua.

Christopher Liew là một CFP®, CFA Charterholder và cựu cố vấn tài chính. Ông viết các mẹo tài chính cá nhân cho hàng nghìn độc giả Canada hàng ngày tại Blueprint Financial.

©2025 BNN Bloomberg

Bản tiếng Việt của The Canada Life