Nhà phân tích cho biết, sự không chắc chắn hơn nữa đang diễn ra - nhưng các gã khổng lồ ngân hàng dường như đã sẵn sàng vượt qua mọi cơn bão sắp tới
Theo một nhà quan sát thị trường hàng đầu, hiệu suất thu nhập quý 3 của các ngân hàng Big Six của Canada phản ánh sự bất ổn tiếp tục trên thị trường tài chính - nhưng tính thanh khoản tốt và mức vốn phù hợp giúp các ngân hàng khổng lồ này có vị thế tốt để quản lý trong môi trường kinh tế đầy thách thức.
Trong khi RBC, BMO và Ngân hàng Quốc gia báo cáo lợi nhuận quý 3 cao hơn so với cùng kỳ năm ngoái, mùa thu nhập một lần nữa được đánh dấu bằng việc tăng dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng hàng đầu của quốc gia, một danh sách cũng bao gồm Scotiabank, TD và CIBC.
Điều đó đã tạo nên một phần bối cảnh hỗn loạn đối với các tổ chức tài chính lớn, phó chủ tịch cấp cao của DBRS Morningstar và trưởng nhóm bộ phận ngân hàng, Carl De Souza, nói với Canadian Mortgage Professional.
Ông nói: “Các ngân hàng Big Six tiếp tục phải đối mặt với một môi trường hoạt động đầy thách thức, đặc trưng bởi lạm phát dai dẳng và lãi suất cao hơn, sự bất ổn kinh tế vĩ mô và sự phát triển của ngân hàng khu vực Mỹ.”
“Vì vậy, tất cả những điều đó đã được tính đến, thu nhập tổng hợp được điều chỉnh trong quý 3 tương đối ổn định và hiệu suất tài chính tiêu cực bị ảnh hưởng do dự phòng rủi ro tín dụng (PCL) tăng đáng kể, cũng như sự gia tăng của chi phí ngoài lãi.”
De Souza lưu ý, các điều khoản về thực hiện các khoản cho vay và các khoản cho vay bị giảm giá trị đã tăng cao hơn ở các tổ chức tài chính hàng đầu - và trong khi tỷ suất lợi nhuận ròng tăng hàng quý ở mức khiêm tốn, chúng đã bị ảnh hưởng từ các phân khúc và ngành nghề kinh doanh của các ngân hàng tại Mỹ, De Souza lưu ý, phản ánh sự hỗn loạn thị trường gần đây ở đó.
Ông nói thêm, với khả năng xảy ra suy thoái kinh tế, thực tế là chi phí đi vay của các chủ nợ cao hơn đáng kể có thể sẽ làm trầm trọng thêm tình trạng suy thoái tín dụng ở những người cho vay hàng đầu, trong khi thu nhập lãi ròng và biên lãi ròng cũng có thể phải đối mặt với áp lực từ khối lượng cho vay nhẹ hơn, tỷ suất lợi nhuận thắt chặt hơn và chi phí vốn cao hơn.
De Souza nói: “Tóm lại, khi bạn nhìn vào tình hình và cách mọi thứ đang phát triển, vẫn còn rất nhiều điều không chắc chắn trên thị trường. Chúng tôi dự đoán các số liệu về chất lượng tín dụng hoặc tài sản đó sẽ tiếp tục xấu đi, đặc biệt khi lãi suất sẽ cao hơn trong thời gian dài hơn.”
Mức nợ hộ gia đình cao tiếp tục là thách thức ở Canada
Mức nợ hộ gia đình ở Canada vẫn ở mức cao, với số liệu tính theo phần trăm GDP ở mức cao nhất so với bất kỳ quốc gia G7 nào - và là quốc gia duy nhất trên 100%.
Điều đó có nghĩa là người dân Canada dễ bị ảnh hưởng bởi lãi suất tăng hơn và bất kỳ tỷ lệ thất nghiệp có thể tăng nào, với các hộ gia đình và doanh nghiệp nhạy cảm với lãi suất tiếp tục phải đối mặt với nhiều áp lực hơn khi các khoản vay bị định giá lại với chi phí cao hơn.
De Souza cho biết: “Đó là lý do tại sao chúng tôi vẫn dự kiến sẽ nhìn thấy các chỉ số chất lượng tín dụng đó tăng lên và sẽ tiếp tục suy giảm ở đó. Nhưng tôi nghĩ khi bạn nhìn vào các ngân hàng lớn, họ duy trì tính thanh khoản tốt và mức vốn phù hợp. Vì vậy, họ có vị trí tốt để quản lý trong môi trường hoạt động đầy thách thức mà chúng ta hiện đang gặp phải.”
Dự phòng rủi ro cho vay dự kiến vẫn ở mức cao trong các quý tới
Dự phòng rủi ro cho vay tăng cao giữa các ngân hàng lớn là chủ đề nổi bật trong kết quả thu nhập gần đây - và nếu các đám mây bão tiếp tục xuất hiện trong dự báo kinh tế vĩ mô thì xu hướng đó có thể sẽ tiếp tục.
De Souza nói: “Thông thường, điều đó sẽ áp dụng cho khoản dự phòng cho các khoản cho vay đang thực hiện, và sau đó khi chúng ta chuyển qua chu kỳ tín dụng, khi mọi thứ trở nên quá hạn và suy giảm, khoản dự phòng cũng sẽ tăng lên ở bên đó.”
“Vì vậy, chúng tôi dự kiến sẽ thấy dự phòng tiếp tục tăng lên. Nhưng thật khó để dự đoán là bao nhiêu vào thời điểm này cho đến khi sự bất ổn vĩ mô diễn ra xa hơn một chút.”
Các ngân hàng hàng đầu cũng đang tăng cường mức vốn sau quyết định gần đây của cơ quan quản lý ngân hàng Canada, Văn phòng Định chế các Tổ chức Tài chính (OSFI), nhằm tăng mức ngưỡng tối thiểu thêm 50 điểm cơ bản để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 11.
Với quyết định nửa năm tiếp theo của OSFI sẽ diễn ra vào tháng 12, “vẫn còn phải xem” liệu ngưỡng tối thiểu đó có được tăng thêm nữa hay không, De Souza cho biết - trong khi sự hỗn loạn ngân hàng khu vực đã ảnh hưởng đến Mỹ vào mùa xuân cũng đang chứng kiến sự biến động về quy định ở phía nam biên giới.
De Souza cho biết: “Các ngân hàng đang xem xét điều này và có những yêu cầu về vốn tăng cao theo cách nào đó, dưới hình thức nào đó. Vì vậy, bạn đang thấy mức vốn đó tăng lên.”
© 2023 Canadian Mortgage Professional
Bản tiếng Việt của The Canada Life
