Các ngân hàng hàng đầu của Canada đã tiết lộ kết quả quý 2 trong bối cảnh bất ổn kinh tế kéo dài

Kết quả tài chính quý hai do các ngân hàng hàng đầu của Canada công bố phản ánh một môi trường kinh tế rất bất ổn, với các khoản dự phòng rủi ro tín dụng tăng cao do bốn trong số năm ngân hàng hàng đầu không đạt ước tính của các nhà phân tích.

Những khoản dự phòng đó - quỹ dành riêng để trang trải các khoản lỗ tiềm ẩn trong tương lai do rủi ro tín dụng - đã tăng tổng cộng 1 tỷ đô la trong quý đầu tiên trong bối cảnh lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế sắp xảy ra.

Ngân hàng Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) là ngân hàng duy nhất trong số năm ngân hàng lớn nhất ước tính thu nhập cao nhất, công bố thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,70 đô la so với kỳ vọng trung bình là 1,62 đô la.

Carl De Souza, phó chủ tịch cấp cao và giám đốc bộ phận ngân hàng Canada tại DBRS Morningstar, nói với Canadian Mortgage Professional rằng các khoản dự phòng tổn thất tín dụng cao hơn, dự kiến sẽ tiếp tục trong suốt cả năm, phản ánh cả sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô và mội trường  lãi suất cao hiện tại.

“Lãi suất đã tăng lên nhanh chóng, do đó, người tiêu dùng Canada có đòn bẩy tài chính cao nhìn chung dễ bị ảnh hưởng bởi việc tăng lãi suất ở Canada hơn và chúng tôi bắt đầu thấy tín dụng tiếp tục bình thường hóa từ mức thấp không bền vững trong suốt đại dịch – đặc biệt là trong các danh mục đầu tư không có bảo đảm như tín dụng thẻ,” ông nói.

“Vì vậy, khi bạn xem xét điều đó – lãi suất cao hơn, chi phí trả nợ cao hơn kết hợp với sự không chắc chắn trong môi trường vĩ mô, những gì bạn thấy là tác động của lạm phát, cộng với lãi suất cao hơn [và] khả năng tăng suy thoái hoặc suy thoái. Các khoản dự phòng rủi ro tín dụng đang tăng lên và đã có một bước tăng vọt trong kết quả quý 2.”

Đó có phải là một xu hướng đáng lo ngại? Mặc dù các ngân hàng dành quỹ bổ sung cho những tổn thất có thể xảy ra có thể cho thấy sự hỗn loạn trong tương lai, nhưng De Souza cho biết điều đó cũng cho thấy sự thận trọng từ phía họ – và lưu ý rằng đây là những dự đoán trước, chứ không phải là những tổn thất cụ thể.

“Thực tế là họ đang tăng tốc không phải là điều bất ngờ. Họ đã tăng chúng lên khá nhiều trong quý 2 và con số nửa đầu năm của họ cao hơn một chút so với năm trước [khi] có rất ít dự phòng rủi ro tín dụng,” ông nói.

“Và vì vậy, chúng ta sẽ thấy rằng với chi phí trả nợ cao hơn và lạm phát ăn vào thu nhập khả dụng của người tiêu dùng, người tiêu dùng tiếp tục quản lý như thế nào khi mức tiết kiệm của họ do đại dịch tiếp tục giảm và họ tiếp tục thay đổi hành vi chi tiêu của mình.”

Điều gì đang ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng?

Tình trạng hỗn loạn ngân hàng gần đây ở Hoa Kỳ có nghĩa là chi phí tài trợ ở phía nam biên giới đã tăng lên – một sự phát triển đã gây ra hậu quả đối với nhiều người cho vay hàng đầu của Canada, những người có sự hiện diện đáng kể ở Hoa Kỳ.

Mặc dù lãi suất cao hơn đã giúp thúc đẩy tăng trưởng thu nhập lãi ròng của các ngân hàng hàng đầu Canada, nhưng chi phí tài trợ cao hơn có thể làm giảm biên lãi ròng trong tương lai, De Souza cho biết, trong khi tăng trưởng cho vay cũng bắt đầu chậm lại trong quý 2 do những người cho vay có quan điểm thận trọng hơn trong môi trường hiện tại.

Ông nói thêm rằng sự kết hợp giữa khối lượng cho vay thế chấp vừa phải, thu hẹp biên lãi ròng và chi phí tài trợ được đối trọng ở một mức độ nào đó bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của các ngân hàng hàng đầu.

“[Đó là] một môi trường khá thách thức đối với họ. Tuy nhiên, họ vẫn có một ngành nghề kinh doanh rất đa dạng không chỉ về sản phẩm và ngành nghề kinh doanh, mà còn theo địa lý,” ông nói. “Vì vậy, sự đa dạng hóa chắc chắn sẽ giúp ích.

“Và tôi nghĩ rằng điều đó cũng giúp quản lý dòng chảy lên xuống khi bạn có một danh mục đầu tư đa dạng. Bạn đang đến từ một vị trí có sức mạnh từ nó.”

Tình hình kinh doanh của mỗi ngân hàng trong Q2?

Ngân hàng Bank of Montreal (BMO) báo cáo EPS điều chỉnh là 2,93 đô la, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 3,16 đô la trong quý, trong khi Ngân hàng Bank of Nova Scotia (Scotiabank) báo cáo EPS điều chỉnh ở mức 1,70 đô la so với dự báo là 1,77 đô la.

Tại Ngân hàng Royal Bank of Canada (RBC), EPS điều chỉnh là 2,65 đô la, giảm so với mức dự kiến là 2,80 đô la, trong khi Ngân hàng Toronto-Dominion Bank (Ngân hàng TD) dự kiến báo cáo 2,08 đô la trên mỗi cổ phiếu nhưng thay vào đó lại công bố EPS là 1,94 đô la.

Dự phòng rủi ro tín dụng tại năm ngân hàng hàng đầu có tổng trị giá 3,37 tỷ đô la, với không gian bất động sản thương mại (CRE) được RBC và TD xác định là lĩnh vực có rủi ro đặc biệt cao.

© 2023 Canadian Mortgage Professional

Bản tiếng Việt của The Canada Life