Cổ phiếu của Credit Suisse lao dốc hôm thứ Hai sau khi chính quyền Thụy Sĩ đạt một thỏa thuận với đối thủ lớn hơn là UBS để mua lại ngân hàng đang gặp khó khăn với mức giá giảm đáng kể. Nhưng cổ phiếu ngân hàng châu Âu và thị trường rộng lớn hơn đã tăng điểm khi các nhà đầu tư theo dõi liệu các động thái hỗ trợ các ngân hàng có gây ra biến động hơn nữa trong hệ thống tài chính toàn cầu hay không.

Cổ phiếu của Credit Suisse, công ty gặp khó khăn do những nghi ngờ về kiểm soát nội bộ, đã giảm khoảng 56% một ngày sau khi UBS cho biết họ sẽ mua ngân hàng Thụy Sĩ đồng hương của mình với giá thấp là 3 tỷ franc Thụy Sĩ (3,25 tỷ USD). Các cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức mà chúng được đánh giá theo thỏa thuận.

Các nhà quản lý Thụy Sĩ đã dàn xếp việc mua bán nhằm ngăn chặn tình trạng hỗn loạn hơn sau sự sụp đổ của hai ngân hàng Hoa Kỳ. Trong một dấu hiệu cho thấy việc thực hiện thỏa thuận gấp rút trong bí mật để giải quyết vấn đề trước khi thị trường mở cửa, việc mua lại đã được công bố vào tối Chủ Nhật.

Vẫn còn sự không chắc chắn về cách thỏa thuận sẽ diễn ra đối với nhà cho vay này và điều gì xảy ra tiếp theo đối với hệ thống ngân hàng rộng lớn hơn. Các nhà phân tích nói rằng một số vụ sáp nhập ngân hàng bắt buộc trước đây không mang lại lợi ích tốt cho các cổ đông trong thời gian dài.

Vicky Redwood, cố vấn kinh tế cấp cao của Capital Economics, cho biết có thể không còn ngân hàng nào gặp rắc rối nữa, nhưng cũng có thể "chúng ta chỉ đi từ một tổ chức yếu kém này đến tổ chức kém cỏi tiếp theo."

Bà nói: “Không có ứng cử viên rõ ràng nào khác có thể được chọn ra như Credit Suisse, nhưng thật khó để dự đoán vấn đề sẽ xuất hiện ở đâu.”

Cổ phiếu của UBS ban đầu giảm trên thị trường chứng khoán Thụy Sĩ trước khi tăng hơn 2% vào cuối buổi chiều. Thỏa thuận này đã làm tăng thêm sự biến động cho các cổ phiếu ngân hàng châu Âu khác, vốn đã sụt giảm vào đầu phiên giao dịch ngay cả khi các chỉ số chuẩn tăng, trước khi bù đắp lại một phần khoản sụt giảm. Deutsche Bank của Đức, BNP Paribas của Pháp và UniCredit của Italy tăng điểm, trong khi Barclays có trụ sở tại London giảm 1,6%.

Các nhà chức trách Thụy Sĩ kêu gọi UBS tiếp quản đối thủ nhỏ hơn của mình sau khi kế hoạch của ngân hàng trung ương cho Credit Suisse vay tới 50 tỷ franc (54 tỷ USD) vào tuần trước đã không thể trấn an các nhà đầu tư và khách hàng.

Nhiều vấn đề của Credit Suisse là độc nhất và không giống như những điểm yếu kém đã làm sụp đổ Silicon Valley Bank  và Signature Bank  ở Hoa Kỳ, bao gồm cả lãi suất cao. Những vụ phá sản đó của Hoa Kỳ đã đặt ra câu hỏi về các tổ chức tài chính toàn cầu có khả năng yếu kém khác, quét sạch ngân hàng Thụy Sĩ vốn đã bị bao vây.

Credit Suisse đã phải đối mặt với một loạt rắc rối trong những năm gần đây, bao gồm cả việc đặt cược sai vào các quỹ phòng hộ, liên tục cải tổ ban lãnh đạo cấp cao và vụ bê bối gián điệp liên quan đến UBS.

Các nhà phân tích và các nhà lãnh đạo tài chính cho biết các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ hơn kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 và các ngân hàng trên toàn thế giới có rất nhiều tiền mặt và sự hỗ trợ từ các ngân hàng trung ương. Nhưng những lo ngại về rủi ro đối với thỏa thuận này, tổn thất cho một số nhà đầu tư và giá trị thị trường giảm của Credit Suisse có thể làm dấy lên lo ngại về sức khỏe của các ngân hàng.

Tobias Straumann, giáo sư lịch sử kinh tế tại Đại học Zurich, cho biết việc sáp nhập là một bước đi đúng đắn vì ngân hàng Hoa Kỳ sụp đổ và mối nguy hiểm đối với Credit Suisse là "một cuộc khủng

Ông nói: “Thị trường đang rất lo lắng và tôi nghĩ rằng một vụ sụp đổ nữa ở Thụy Sĩ sẽ gây ra nhiều vấn đề.”

Credit Suisse nằm trong số 30 tổ chức tài chính được coi là ngân hàng quan trọng trên toàn cầu và các nhà chức trách lo lắng về hậu quả nếu nó phá sản.

UBS lớn hơn nhưng Credit Suisse có ảnh hưởng đáng kể, với tài sản trị giá 1,4 nghìn tỷ đô la Mỹ được quản lý. Nó có các bàn giao dịch quan trọng trên khắp thế giới, phục vụ người giàu thông qua hoạt động kinh doanh quản lý tài sản và là cố vấn mua bán và sáp nhập lớn. Tuy nhiên, Credit Suisse đã vượt qua cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 mà không cần hỗ trợ, không giống như UBS.

Là một phần của thỏa thuận, khoảng 16 tỷ franc (17,3 tỷ USD) trong trái phiếu Credit Suisse có rủi ro cao hơn sẽ bị xóa sổ, khiến các nhà đầu tư chịu tổn thất nặng nề. Các luật sư đã đi vòng quanh, xem xét các hành động pháp lý có thể xảy ra để đòi bồi thường cho những người nắm giữ trái phiếu trong bối cảnh lo ngại về thị trường của những trái phiếu đó và các ngân hàng khác đang nắm giữ chúng.

Sự hợp nhất của hai ngân hàng Thụy Sĩ này, mỗi ngân hàng đều có lịch sử từ giữa thế kỷ 19, đã đánh vào danh tiếng của đất nước được xem như một trung tâm tài chính toàn cầu – đặt nó vào nguy cơ có một ngân hàng quốc gia duy nhất quá lớn để sụp đổ.

Một số khách hàng đã mất cảnh giác trước tình trạng hỗn loạn, trái ngược với danh tiếng là thiên đường ngân hàng ổn định của Thụy Sĩ.

Sahil Dua, một kỹ sư phần mềm người Ấn Độ sống ở Zurich, có một tài khoản UBS nhưng đã mở một tài khoản tại Credit Suisse vào thứ Ba tuần trước, cùng ngày ngân hàng này chỉ ra "những điểm yếu quan trọng" trong kiểm soát tài chính nội bộ, điều cuối cùng đã giúp châm ngòi cho vòng xoáy đi xuống của nó.

"Ấn tượng của tôi với tư cách là một khách hàng," Dua nói, "rằng ít nhất hai ngân hàng này sẽ ổn, dù bất cứ điều gì xảy ra."

Dua cho biết anh muốn có thẻ tín dụng đi kèm với tài khoản Credit Suisse và anh đã cân nhắc chuyển qua tài khoản ngân hàng chính của mình và mang tiền tiết kiệm từ UBS.

Anh có một tài khoản Credit Suisse "với số dư bằng 0, và tôi rất vui vì nó vẫn bằng 0 vì tôi chưa thêm bất kỳ khoản tiền nào vào đó." Trong tương lai, anh dự định sẽ gửi tiền của mình vào nhiều ngân hàng.

“Bây giờ tôi sẽ xem xét đa dạng hóa một cách nghiêm túc hơn,” Dua nói.

Khi thị trường cố gắng tìm hiểu điều gì sẽ xảy ra tiếp theo sau vụ sáp nhập, giáo sư Straumann cho biết ông sẽ không ngạc nhiên khi thấy các vấn đề đối với các ngân hàng khu vực ở châu Âu sau khi lãi suất tăng thêm, giống như những gì đã xảy ra với các ngân hàng cỡ vừa ở Hoa Kỳ.

Ông nói: “Hệ thống ngân hàng của châu Âu vẫn chưa hồi phục hoàn toàn sau cuộc khủng hoảng” năm 2008. "Tất nhiên, nó tốt hơn so với trước đây, nhưng nó dễ bị tổn thương."

© 2023  The Associated Press

©Bản tiếng Việt của The Canada Life