Rủi ro gia hạn, tỷ lệ nợ quá hạn vẫn là xu hướng cần theo dõi

Cơ quan quản lý ngân hàng của Canada đã đánh dấu thị trường thế chấp là rủi ro đáng kể đối với hệ thống tài chính quốc gia vào tháng 5, nhấn mạnh mối đe dọa do làn sóng gia hạn thế chấp đang nổi lên trong những năm tới.

Văn phòng Định chế Tổ chức Tài chính (OSFI) cho biết trong báo cáo rủi ro hàng năm rằng những người vay thế chấp trong khoảng thời gian từ năm 2020 đến năm 2022 đặc biệt dễ bị tổn thương trước một số hình thức "cú sốc thanh toán" với chi phí vay cao hơn nhiều so với lãi suất hợp đồng ban đầu của họ.

Mức nợ hộ gia đình cao và rủi ro gia hạn thế chấp vẫn đáng lo ngại - nhưng sức khỏe tổng thể của thị trường dường như không xấu đi đáng kể trong suốt cả năm cho đến nay.

Theo Tổng Công ty Thế chấp và Nhà ở Canada (CMHC), báo cáo mới nhất về ngành thế chấp nhà ở đã nêu bật những yếu tố đó nhưng thấy ít thay đổi trong triển vọng chung so với những tháng trước.

CMHC - cơ quan nhà ở quốc gia - công bố hai nghiên cứu mỗi năm về xu hướng trên thị trường thế chấp của Canada, vào mùa xuân và mùa thu.

"Không có gì thay đổi đáng kể" trong hiệu suất của thị trường so với đầu năm, chuyên gia cấp cao, nghiên cứu nhà ở của CMHC, Seamus Benwell nói với Canadian Mortgage Professional. "Tôi không nghĩ có gì quá khác biệt", ông nói.

"Một điều mà chúng tôi đang để mắt đến là tỷ lệ nợ quá hạn đối với các sản phẩm tín dụng khác và trong nửa đầu năm 2024, chúng tôi đã thấy tỷ lệ nợ quá hạn đối với thẻ tín dụng, hạn mức tín dụng và đặc biệt là các khoản vay mua ô tô thực sự tăng lên - và những thứ đó có xu hướng là những chỉ số hàng đầu về tình trạng nợ quá hạn thế chấp".

Tổn thất thế chấp có thể đáng kể như thế nào đối với người dân Canada vào năm 2025?

Trong khi tỷ lệ nợ thế chấp quá hạn tiếp tục tăng (đạt 0,19% trong quý 2 năm nay) và dự kiến sẽ tăng thêm nữa, thì hiện tại chúng vẫn thấp hơn mức trước đại dịch và mức trung bình sau năm 1990.

Benwell cho biết vẫn khó có thể nói chúng có thể tăng cao đến mức nào vào năm tới. Ông cho biết: "Tỷ lệ [nợ] quá hạn, không tính đến tác động của đại dịch, sẽ phần lớn bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ thất nghiệp và những gì đang diễn ra với nền kinh tế nói chung."

"Nhìn rộng hơn, những gì chúng ta đang thấy là các bên cho vay đang tăng trợ cấp cho các khoản lỗ tín dụng dự kiến - vì vậy họ dự kiến rằng nợ quá hạn sẽ tiếp tục tăng vào năm 2025."

Cơ quan này không giảm thiểu rủi ro tổn thất cho người đi vay Canada trong năm tới, ngay cả khi Ngân hàng Trung ương Canada đã chuyển hướng trong những tháng gần đây sang chiến lược cắt giảm lãi suất, trong đó lãi suất chuẩn của ngân hàng đã giảm 125 điểm cơ bản kể từ tháng 6.

Nhiều nhà kinh tế cũng tin rằng lạm phát giảm và thị trường lao động hạ nhiệt cho thấy lãi suất sẽ tiếp tục giảm trong 12 tháng tới.

Benwell cho biết những đợt cắt giảm đó có thể khiến cuộc khủng hoảng gia hạn bớt nghiêm trọng hơn một chút - nhưng khoảng 1,2 triệu khoản thế chấp lãi suất cố định sẽ được gia hạn vào năm tới, trong đó khoảng 85% có nguồn gốc khi lãi suất của ngân hàng trung ương ở mức hoặc dưới 1%, vẫn là một con số đáng kể. Ông cho biết: "Nếu bạn nghĩ về một người vay thế chấp ban đầu vào năm 2020 hoặc 2021, lãi suất hiện tại vẫn cao hơn đáng kể so với thời điểm đó."

"Vì vậy, tốt hơn là họ nên gia hạn ngay bây giờ vì lãi suất đã giảm một vài lần - nhưng một lần nữa, lãi suất vẫn cao hơn đáng kể [so với] mức họ đã trả trong vài năm qua."

Các khoản thế chấp ngắn hạn vẫn được ưa chuộng nhất

Trong khi đó, người đi vay dường như vẫn còn ngần ngại lựa chọn các khoản thế chấp năm năm, lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi trong bối cảnh hiện tại, khi cả hai đều chỉ chiếm "một phần nhỏ" trong các khoản vay mới được gia hạn, theo báo cáo của CMHC.

Thay vào đó, kỳ vọng về lãi suất thấp hơn trong tương lai đang thúc đẩy phần lớn người dân chuyển sang các loại hình thế chấp khác, với lãi suất cố định đã giảm nhẹ trong nửa cuối năm 2024 và khả năng Ngân hàng Trung ương Canada tiếp tục cắt giảm lãi suất.

Vào tháng 7, chỉ có 9% các khoản thế chấp mới được gia hạn có lãi suất thả nổi - so với 20% vào đầu năm - và lãi suất cố định năm năm chỉ chiếm 12% tổng số phát sinh trong tháng đó.

Benwell cho biết "Chúng tôi vẫn đang theo dõi cách biến động lãi suất tác động đến thị trường. Các khoản thế chấp ngắn hạn, thế chấp ba và bốn năm là phổ biến nhất.”

"Mọi người vẫn tránh xa các khoản thế chấp lãi suất cố định năm năm truyền thống chỉ vì họ kỳ vọng lãi suất sẽ giảm trong những năm tới."

©2024  Canadian Mortgage Professional

Bản tiếng Việt của The Canada Life