Lãi suất đang giảm – nhưng tin tức đó bị lu mờ bởi sự bất ổn kinh tế gia tăng

Đã 5 năm trôi qua kể từ khi COVID-19 xuất hiện ở Canada, gây ra một trong những cuộc khủng hoảng kinh tế chấn động nhất trong lịch sử đất nước khi các biện pháp y tế công cộng lan rộng có hiệu lực, các doanh nghiệp đóng cửa và tình trạng sa thải hàng loạt gia tăng.

Ngân hàng Trung ương Canada đã cắt giảm lãi suất để đáp ứng cú sốc đó, với chi phí vay giảm mạnh cuối cùng đã giúp thúc đẩy một thị trường nhà ở bùng nổ sau khi người Canada đã thích nghi với cái gọi là "bình thường mới".

Đại dịch có thể đã phai nhạt trong ký ức – nhưng 5 năm sau, Canada đang phải vật lộn với một cuộc khủng hoảng khác, sự khởi đầu của một cuộc chiến thương mại với Mỹ do quyết định của Donald Trump áp đặt thuế quan khổng lồ đối với hàng nhập khẩu của Canada.

Lãi suất đang giảm xuống để đáp ứng, nhưng cộng đồng thế chấp không mong đợi sự lặp lại của bất cứ điều gì giống như sự bùng nổ thị trường nhà ở thời COVID.

Điều đó không chỉ vì lãi suất gần như chắc chắn sẽ không giảm xuống mức thấp kỷ lục như trong thời kỳ đại dịch, mà còn vì tính không thể đoán trước của chính quyền Trump và sự lo lắng về triển vọng kinh tế đang khiến những người mua tiềm năng cảm thấy lạnh gáy.

Theo chuyên gia thế chấp của RATESDOTCA, Victor Tran, mối lo ngại về việc làm và định hướng của nền kinh tế đang triệt tiêu sự lạc quan về lãi suất thấp hơn. "Thuế quan có tác động rất lớn đến thị trường nhà ở và mọi thứ khác nói chung," ông nói với Canadian Mortgage Professional.

"Chắc chắn, lãi suất sẽ tiếp tục giảm. Chúng ta đã thấy điều đó rồi. Một số người cho vay đang cung cấp khoản vay cố định 5 năm trong khoảng 3,99%. Nhưng một lần nữa, điều đó vẫn không đủ để thực sự tạo niềm tin cho người mua tham gia thị trường. Và tất nhiên, với thuế quan đang diễn ra, mất việc làm cũng là một mối lo ngại lớn."

Chi phí xây dựng, nhà ở tăng vọt trong chiến tranh thương mại

Có một tác động dây chuyền khác của thuế quan đối với thị trường nhà ở của Canada: thực tế là chi phí thường tăng và lạm phát thường tăng trong một cuộc chiến thương mại, có nghĩa là những người mua tiềm năng đã eo hẹp về tài chính giờ đây có thể phải đối mặt với giá nhà cao hơn nữa.

"Đồ gia dụng và đồ nội thất, mọi thứ cần thiết để xây dựng một ngôi nhà sẽ tốn kém hơn," Tran nói. "Trong suốt quá trình và trong việc hoàn thành giao dịch này, chi phí đang tăng lên – và mọi người sợ điều đó."

Mặc dù đã có một số lạc quan vào đầu năm về triển vọng của một thị trường mùa xuân sôi động, nhưng sự tự tin đó dường như đã giảm bớt khi Canada chuẩn bị cho một cuộc chiến thương mại có thể gây tổn hại.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Tiff Macklem đã thẳng thắn về thiệt hại kinh tế tiềm tàng mà "cuộc khủng hoảng" có thể gây ra trong những bình luận sau quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần trước.

Và các nhà quan sát khác, bao gồm cả cựu thống đốc ngân hàng trung ương Stephen Poloz, đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về việc nền kinh tế Canada có thể dễ bị tổn thương như thế nào trước cú sốc của một cuộc chiến thương mại kéo dài với Mỹ.

Cuộc khủng hoảng căn hộ chung cư của Toronto tiếp tục âm ỉ

Tại Toronto, thị trường căn hộ chung cư ảm đạm cũng đang ngăn cản nhiều người có thể đã cân nhắc việc chuyển nhà.

"Hơn 65% cung nhà hiện có trên thị trường là căn hộ chung cư và chúng đang bị ảnh hưởng nặng nề," Tran nói. "Có rất nhiều công trình xây dựng mới sẽ ra mắt trong năm nay và năm tới.

"Nhiều người mua nhà lần đầu thường mua căn hộ chung cư làm ngôi nhà khởi đầu của họ và nhiều người không có khoản trả trước 20%, vì vậy họ phải nhận khoản thế chấp được bảo hiểm và thật đáng sợ khi trả khoản trả trước tối thiểu, ví dụ, và có khả năng bị âm vốn chủ sở hữu trong vài tháng."

Ví dụ, trả trước 5% cho một căn hộ chung cư trị giá 500.000 đô la sẽ tạo ra khoản thế chấp trị giá 475.000 đô la – nhưng số tiền đó tăng lên 494.000 đô la khi số dư thế chấp ban đầu được cộng thêm phí bảo hiểm của Tổng công ty Thế chấp và Nhà ở Canada (CMHC), đẩy tỷ lệ khoản vay trên giá trị lên mức 98% đáng kể.

"Nếu giá căn hộ chung cư hoặc giá trung bình giảm thêm 1% hoặc 2%, thì về cơ bản bạn đang bị âm vốn chủ sở hữu," Tran nói. "Nếu ai đó mất việc và họ cần bán, họ đã bị thua lỗ rồi. Họ sẽ lấy tiền ở đâu để bù đắp khoản chênh lệch để trả nợ ngân hàng?"

©2025 Canadian Mortgage Professional.

Bản tiếng Việt của The Canada Life