Người dân Canada phấn khích hơn khi nghĩ đến khoản tín dụng giá rẻ hơn là thực sự nhận được nó. Dữ liệu của Cơ quan Thống kê Canada (Stat Can) cho thấy tín dụng hộ gia đình đã tăng vào tháng 8—mặc dù với tốc độ chậm hơn so với tháng trước. Sự tăng tốc nhẹ trong việc vay trước khi cắt giảm lãi suất đã đảo ngược sau khi thực hiện cắt giảm lãi suất. Nó có khả năng đóng vai trò như một lá cờ đỏ cho thấy các hộ gia đình đang phải đối mặt với những điều kiện khắc nghiệt hơn nhiều so với chi phí vay.
Các hộ gia đình Canada nợ gần 3 nghìn tỷ đô la
Các hộ gia đình Canada vẫn tích lũy thêm nợ, nhưng họ bắt đầu có vẻ hơi chán việc vay nợ. Nợ hộ gia đình tăng 0,3% (+7,7 tỷ đô la) lên 2,98 nghìn tỷ đô la vào tháng 8, khiến số dư cao hơn 3,5% (+102,0 tỷ đô la) so với năm ngoái. Mặc dù có mức tăng trưởng khá cao, nhưng lại chậm bất thường trong bối cảnh của Canada—nó tăng với tốc độ chỉ lớn hơn một chút so với dân số. Tỷ lệ hàng năm cũng giảm, đảo ngược mức tăng nhỏ được thấy trong hai tháng trước.
Nợ hộ gia đình bao gồm hai phân khúc—nợ thế chấp và nợ tiêu dùng. Nợ thế chấp tăng 0,4% (+9,3 tỷ đô la) lên 2,22 nghìn tỷ đô la vào tháng 8. Tăng trưởng hàng năm đạt 3,4% (+73,1 tỷ đô la) trong tháng, đảo ngược mức tăng tốc nhẹ được quan sát thấy trong hai tháng trước. Đây không phải là mức chậm nhất, nhưng khá gần với mức thấp nhất—và có thể là điều bất ngờ khi lãi suất giảm.
Nợ hộ gia đình Canada đang chậm lại mặc dù lãi suất giảm
Nguồn: Cơ quan Thống kê Canada (Stat Can)
Nợ tiêu dùng đang tăng với tốc độ nhanh hơn, nhưng chỉ chiếm một phần nhỏ hơn nhiều trong tổng nợ. Phân khúc này đã tăng 0,3% (+2,5 tỷ đô la) lên 771,82 tỷ đô la vào tháng 8. Con số này cao hơn 3,9% (+29 tỷ đô la) so với năm ngoái, nhưng cũng chứng kiến sự giảm tốc nhẹ và quay trở lại mức tăng nhỏ vào tháng 7.
Tiêu dùng tín dụng của Canada đang chậm lại mặc dù lãi suất giảm
Lãi suất rẻ hơn được cho là sẽ kích thích vay nhiều hơn, nhưng có một số dấu hiệu cho thấy điều ngược lại đang xảy ra. Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm trong 3 tháng, được BoC sử dụng, đã giảm xuống còn 3,2% vào tháng 8. Đây là mức tăng trưởng tệ nhất được báo cáo vào tháng 8 trong một thời gian khá dài và quan trọng hơn là giảm mạnh. Quay trở lại tháng 6, mức tăng trưởng hàng năm trong 3 tháng năm 2024 lớn hơn so với cùng kỳ năm 2023, cho thấy hoạt động vay có thể đã tăng lên. Sự phấn khích khi dự đoán lãi suất cắt giảm rõ ràng là động lực thúc đẩy vay nhiều hơn là sự sụt giảm thực tế về chi phí vay.
Tăng trưởng chậm có nghĩa là có một chút trái chiều. Chi phí lãi suất cao hơn có xu hướng làm chậm tăng trưởng tín dụng theo thiết kế và lý tưởng nhất là kích thích đầu tư hiệu quả hơn. Rốt cuộc, nếu giá tài sản không tăng do mở rộng tín dụng không xuất hiện, các nhà đầu tư sẽ mở rộng sản lượng để đạt được mục tiêu của họ.
Đồng thời, đây là mức tăng trưởng chậm bất thường và cho đến nay vẫn chưa phản ứng với việc cắt giảm lãi suất. Tốc độ này chỉ nhanh hơn một chút so với tốc độ tăng trưởng dân số, cho thấy các vấn đề có thể lan rộng hơn là chỉ tiếp cận được nhiều tín dụng hơn. Đặc biệt là khi người ta xem xét tình trạng thất nghiệp gia tăng và nợ thế chấp quá hạn.
© 2024 Better Dwelling
Bản tiếng Việt của The Canada Life
