Cho đến nay, các đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada đã không thể thúc đẩy sự gia tăng trở lại đối với các lựa chọn thả nổi

Những tháng gần đây đã chứng kiến lãi suất thả nổi tại Canada giảm lần đầu tiên sau hơn bốn năm nhờ việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương - vì vậy, với những đợt giảm tiếp theo sắp diễn ra, liệu đã đến lúc các công ty môi giới thế chấp bắt đầu thúc đẩy khách hàng của họ chuyển sang các lựa chọn thả nổi?

Theo một công ty môi giới nổi tiếng tại Toronto, lãi suất có thể đang trên đà giảm, nhưng lãi suất vẫn chưa giảm đủ ở phía thả nổi để thuyết phục hầu hết người đi vay chuyển sang các loại hình thế chấp đó.

Paul Meredith, của CityCan Financial, nói với Canadian Mortgage Professional rằng một số chủ nhà và người mua vẫn cảnh giác với các lựa chọn thả nổi vì có quá nhiều người nắm giữ thế chấp bị thiệt hại do một loạt đợt tăng lãi suất bất ngờ của Ngân hàng Trugn ương Canada trong giai đoạn 2022 và 2023.

Trong khi lãi suất thả nổi giảm mạnh vào đầu đại dịch COVID-19 khi Ngân hàng cắt giảm mạnh lãi suất chuẩn - và duy trì ở mức thấp cho đến đầu năm 2022 - thì lạm phát tăng vọt đáng báo động đã thúc đẩy ngân hàng trung ương đưa ra một loạt các đợt tăng với tổng cộng 475 điểm cơ bản chỉ trong hơn 12 tháng.  

Xu hướng đó, làm tăng vọt chi phí thế chấp cho nhiều chủ nhà, đã khiến nhiều người đi vay và người mua hy vọng phải thận trọng đối với một số loại hình thế chấp nhất định, theo Meredith. Ông cho biết: "Mọi người vẫn đang tránh xa lãi suất thả nổi. Tôi nghĩ rằng lãi suất thả nổi đã để lại ấn tượng không tốt trong lòng mọi người vì những gì được kỳ vọng sẽ xảy ra trong bốn năm qua đã không thực sự xảy ra.

"Vào năm 2020 [khi lãi suất thấp], chúng tôi dự kiến có thể có bốn đến năm đợt tăng tiêu chuẩn là một phần tư phần trăm - và sau đó chúng tôi nhận được nhiều hơn thế nữa."

Tại sao người đi vay vẫn hướng đến lãi suất cố định?

Ba lần cắt giảm 25 điểm cơ bản liên tiếp của Ngân hàng Trung ương Canada đã khiến các ngân hàng hàng đầu làm theo bằng cách hạ lãi suất chuẩn của các ngân hàng, mặc dù chúng vẫn ở mức cao so với mức đã thấy trong đại dịch.

Điều đó có nghĩa là lãi suất cố định ngắn hạn, cho phép người đi vay giữ nguyên lãi suất thế chấp của họ trong khi vẫn để mắt đến triển vọng giảm thêm về phía lãi suất thả nổi trong tương lai, vẫn là lựa chọn phổ biến nhất, theo Meredith. Ông giải thích: "Mặc dù lãi suất đã giảm, nhưng vẫn có một khoản premium rất lớn mà bạn sẽ phải trả cho khoản thế chấp lãi suất thả nổi."

"Vì vậy, vì lý do đó, mọi người vẫn còn hơi do dự khi lựa chọn thế chấp lãi suất thả nổi. Cuối cùng [nó] có thể sẽ lấy lại được sự phổ biến, nhưng chúng ta vẫn chưa đạt được điều đó. Tôi cho rằng hiện tại có 90% [khách hàng] lựa chọn lãi suất cố định ba năm."

Mặc dù lãi suất cố định vẫn có xu hướng cao hơn nhiều so với mức thấp trong đại dịch, nhưng chúng đã giảm trong những tháng gần đây trong bối cảnh thị trường lao động chậm lại và triển vọng kinh tế u ám. Trái phiếu Chính phủ Canada kỳ hạn 5 năm, vốn có ảnh hưởng lớn đến lãi suất cố định, đã giảm từ mức đỉnh điểm chỉ hơn 4,3% vào tháng 10 xuống còn khoảng 2,74% tại thời điểm này và có khả năng sẽ còn giảm thêm nữa.

Triển vọng lãi suất thả nổi có khả năng thay đổi trong những tháng tới không?

Những đợt cắt giảm lãi suất đó không tác động nhiều đến cuộc tranh luận về lãi suất cố định so với lãi suất thả nổi – và chúng cũng không thuyết phục được nhiều người mua tiềm năng đứng ngoài cuộc trở lại ở các thị trường lớn.

Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC) cho biết trong một phân tích gần đây rằng phản ứng "phần lớn là im lặng" dường như đã diễn ra sau các đợt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương cho đến nay, với mức tăng nhỏ chỉ thấy rõ ở các thành phố bao gồm Toronto, Vancouver, Montreal, Calgary và Edmonton.

Theo trợ lý kinh tế trưởng của ngân hàng Robert Hogue, đó là một xu hướng có khả năng sẽ không có nhiều dấu hiệu thay đổi cho đến khi Ngân hàng Trung ương Canada có động thái tiếp theo. Ông lưu ý trong báo cáo rằng "Rõ ràng là cần phải cắt giảm lãi suất sâu hơn nữa để kích thích nhu cầu theo cách đáng kể", "khi người mua tiếp tục phải vật lộn với chi phí sở hữu cao và khả năng chi trả kém".

Đối với các chuyên gia thế chấp và người đi vay, tin tốt là những đợt cắt giảm đó có khả năng sẽ diễn ra. Ngôn ngữ của Ngân hàng trong quyết định lãi suất gần đây nhất cho thấy họ sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất - và dữ liệu kinh tế yếu đáng ngạc nhiên trong vài tháng qua có nghĩa là họ thậm chí có thể hành động mạnh mẽ.

© 2024 Canadian Mortgage Professional.

Bản tiếng Việt của The Canada Life