Người vay thế chấp tại Canada đã chuyển hướng khỏi các lựa chọn lãi suất biến động khi Ngân hàng Trung ương Canada bắt đầu một loạt đợt tăng lãi suất vào năm 2022 và 2023. Điều này dẫn đến sự sụt giảm về mức độ phổ biến của loại hình thế chấp này, vốn biến động theo lãi suất cơ bản của ngân hàng trung ương, so với các lựa chọn lãi suất cố định.

Theo Tổ chức Nhà ở và Thế chấp Canada (CMHC), lãi suất cố định ngắn hạn trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn đối với người vay, khi cả người mua nhà và chủ nhà hiện hữu đều chọn khóa lãi suất cố định thay vì để nó tăng cùng với lãi suất qua đêm của Ngân hàng Trung ương Canada.

TD Bank lưu ý rằng nhiều người nắm giữ thế chấp đang cân nhắc gia hạn đã chọn "hạn chế sốc thanh toán" bằng cách chuyển từ lãi suất biến động sang lãi suất cố định. Ngân hàng cho biết, khoảng 14% trong số 520 tỷ đô la thế chấp lãi suất biến động đã được trả trước hoặc tái cấp vốn thành lãi suất cố định vào cuối năm 2022.

Tuy nhiên, với việc Ngân hàng Trung ương Canada chuyển sang chu kỳ cắt giảm lãi suất vào năm 2024, thực hiện một loạt các lần giảm tổng cộng 175 điểm cơ bản, tâm lý của người vay có thể đang quay trở lại hướng tới lãi suất biến động.

Những cắt giảm đó - và triển vọng về những động thái tiếp theo để giảm lãi suất trong 12 tháng tới - có nghĩa là năm 2025 đang định hình trở thành một năm lớn đối với lãi suất biến động, theo nhà môi giới Robert Jennings của East Coast Mortgage Brokers tại Newfoundland.

Ông nói với Canadian Mortgage Professional rằng khả năng lãi suất cơ bản giảm hơn nữa trong những tháng tới có nghĩa là ngành đang chuẩn bị cho một năm cạnh tranh, đặc biệt là khi gia hạn và tái cấp vốn thế chấp.

“Năm 2025 sẽ là một cuộc chiến cạnh tranh rất khốc liệt và có thể là một môi trường lãi suất giảm,” ông nói. “Mọi người sẽ tranh giành kinh doanh. Chúng tôi nhận thấy trong vài năm qua khi lãi suất tăng, một số ngân hàng tham gia. Một số ngân hàng đứng ngoài cuộc và cho phép chúng tôi giúp đỡ rất nhiều người đặt cược vào nhiều khoản thế chấp.

“Dịch vụ, tư vấn và thông tin của chúng tôi quan trọng hơn bao giờ hết. Tôi đã gắn nhãn năm 2025 là năm của thế chấp lãi suất biến động. Đó sẽ là một môi trường cạnh tranh rất, rất khốc liệt.”

Lợi thế của lãi suất cố định so với lãi suất thả nổi tiếp tục thu hẹp

Năm lần cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương trong năm 2024 đồng nghĩa với việc khoảng cách giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi đã dần bị thu hẹp, mặc dù lãi suất cố định cũng đã giảm kể từ tháng Sáu và được dự đoán sẽ tiếp tục giảm trong năm 2025.

Tuy nhiên, Ngân hàng Trung ương Canada đã không giấu giếm việc dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất chuẩn trong bối cảnh triển vọng kinh tế ngày càng ảm đạm và sự không chắc chắn về viễn cảnh áp thuế quan từ chính quyền mới của Hoa Kỳ.

Thống đốc Tiff Macklem cho biết sau lần cắt giảm lãi suất gần đây nhất của Ngân hàng rằng kế hoạch áp thuế 25% đối với tất cả hàng hóa Canada nhập khẩu vào nước này của tổng thống đắc cử Hoa Kỳ là "gây gián đoạn nghiêm trọng" và "một nguồn bất ổn lớn" khi năm 2025 đến gần.

Những điều đó sẽ "có tác động lớn đến nền kinh tế Canada và... ảnh hưởng đáng kể đến dự báo của chúng tôi", Macklem cho biết vào tuần trước.

Cựu phó thống đốc ngân hàng trung ương Paul Beaudry cho biết vào tuần trước rằng ông tin rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ tiếp tục cắt giảm cho đến khi lãi suất chính giảm xuống 3,75%.

Liệu các khoản trợ cấp của chính phủ có thể làm phức tạp triển vọng về lãi suất?

Với hàng loạt đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của Ngân hàng đã lùi vào quá khứ, Jennings cũng đặt câu hỏi liệu các khoản trợ cấp gần đây của chính phủ liên bang có hợp lý hay không. “Tôi có quan điểm cho rằng lãi suất và nền kinh tế mang tính chu kỳ,” ông nói. “Chúng ta sẽ trải qua một giai đoạn khó khăn và tôi biết chính phủ hiện tại đang in tiền và hoàn trả GST (Thuế hàng hóa và dịch vụ) và có đủ loại tiền miễn phí xuất hiện trong tài khoản của người dân.

“Điều đó rất dễ gây lạm phát, và họ đang cố gắng tạo ra một cuộc hạ cánh mềm. Tôi tin chắc rằng chúng ta đang ở cuối chu kỳ lãi suất và tất cả chúng ta đều mong đợi lãi suất giảm. Chúng ta chắc chắn đang ở trong một chu kỳ kinh tế đi xuống và nó sẽ trở nên tồi tệ hơn nhiều trước khi tốt hơn. Nhưng đó là bản chất của vấn đề – chúng ta sống trong các chu kỳ.”

© 2024 Canadian Mortgage Professional

Bản tiếng Việt của The Canada Life