Theo một báo cáo mới từ RBC Capital Markets, những cú sốc thanh toán từ các khoản thế chấp được gia hạn với lãi suất cao hơn trong ba năm tới có thể gây ra rủi ro đáng kể cho các ngân hàng Canada.

Nhà phân tích của RBC và các cộng sự đằng sau báo cáo được công bố hôm thứ Hai đã viết rằng khoảng 60% tổng số khoản thế chấp chưa thanh toán với các ngân hàng đặc quyền của Canada sẽ được gia hạn trong ba năm tới. Theo báo cáo, điều này sẽ dẫn đến những cú sốc về thanh toán, tức là khoản thanh toán tăng lên khi gia hạn, kèm theo những rủi ro liên quan đến tác động có thể xảy ra đối với tăng trưởng cho vay và doanh thu tại các ngân hàng đặc quyền, cũng như có tác động lan tỏa đến các hình thức tín dụng khác.

Trừ khi có bất kỳ “sự sụt giảm đáng kể nào về lãi suất,” báo cáo cho biết tổn thất tín dụng sẽ tăng vào năm 2025 và hơn thế nữa do xu hướng cú sốc về thanh toán thế chấp.

Báo cáo cho biết: “Một số người cho rằng cú sốc thanh toán thế chấp có thể được coi là một khả năng rủi ro cuối cùng vì cú sốc thanh toán thế chấp sẽ ảnh hưởng nặng nề hơn vào năm 2025 và rất khó khăn vào năm 2026, đồng thời rất khó để thấy lãi suất duy trì ở mức cao này trong thời gian dài.”

THỜI GIAN DỰ KIẾN

Nghiên cứu này được đưa ra khi Ngân hàng Trung ương Canada đã tăng lãi suất lên 5% từ mức gần bằng 0 trong một năm rưỡi qua, nhằm giảm lạm phát cao.

Báo cáo đưa ra một mốc thời gian giải thích khi nào lãi suất gia hạn cao hơn dự kiến sẽ có hiệu lực tại các ngân hàng lớn của Canada và quy mô của các cú sốc thanh toán liên quan dự kiến.

“Chúng tôi tin rằng sẽ có hơn 186 tỷ đô la các khoản thế chấp được gia hạn vào năm 2024 tại các ngân hàng đặc quyền ở Canada và với lãi suất hiện tại (ví dụ: lãi suất thế chấp cố định 5 năm là 5,54% là hơn 180 điểm cơ bản) cao hơn 5 năm trước), có thể xảy ra cú sốc thanh toán trung bình có trọng số là 32%,” báo cáo cho biết.

Vào năm 2025, RBC dự kiến sẽ gia hạn khoản thế chấp trị giá khoảng 315 tỷ đô la tại các ngân hàng đặc quyền, phần lớn trong số đó là các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi và nhiều khoản trong số đó “hiện đang được khấu hao âm.” Cú sốc thanh toán trung bình có trọng số do gia hạn vào năm 2025 được dự đoán là tương tự như năm 2024, ở mức khoảng 33%.

Báo cáo cho biết: “Các khoản gia hạn tài khóa năm 2026 có tỷ lệ thế chấp có lãi suất thay đổi lớn nhất và do đó, trừ khi lãi suất giảm đáng kể, cú sốc thanh toán có thể lên tới 48% trên cơ sở bình quân gia quyền.”

LAN TỎA

Báo cáo cho biết cú sốc thanh toán thế chấp gia tăng có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay và doanh thu tại các ngân hàng. Các tác giả của báo cáo cho biết, những cú sốc về thanh toán thế chấp dự kiến sẽ tác động nhẹ đến tình trạng quá hạn thế chấp và có tác động lan tỏa đến các hình thức tín dụng khác.

Tuy nhiên, các chuyên gia viết rằng họ không lo ngại về tổn thất thế chấp vì tỷ lệ quá hạn thế chấp và tỷ lệ thất nghiệp hiện đang ở dưới mức trước đại dịch.

“Chúng tôi tin rằng có thể có sự lan tỏa của tổn thất tín dụng sang các khoản vay khác (tức là tín dụng không có bảo đảm và các khoản vay mua ô tô), nhưng chúng tôi chưa thấy bằng chứng về sự suy giảm tín dụng đáng kể ngoại trừ một nhóm nhỏ cụ thể là bất động sản thương mại (không gian văn phòng),” báo cáo cho biết.

TRIỂN VỌNG NGÂN HÀNG BÁN LẺ

Các tác giả của báo cáo duy trì “triển vọng tăng trưởng khiêm tốn” khoảng 4% vào năm 2024 và khoảng 3% vào năm 2025 đối với mức tăng trưởng doanh thu của ngân hàng bán lẻ.

Báo cáo cho biết ngành ngân hàng bán lẻ sẽ “quản lý hiện tượng này một cách cẩn thận với tốc độ tăng trưởng cho vay chậm, NIM (biên lãi ròng) thấp và áp lực phí.”

Biên lãi ròng đo lường sự chênh lệch giữa số tiền mà ngân hàng tạo ra từ lãi cho vay so với số tiền lãi phải trả.

CÁC NGÂN HÀNG ĐANG LÀM GÌ?

Theo báo cáo, các ngân hàng Canada đang chủ động làm việc để giảm tác động của các cú sốc thanh toán.

Báo cáo cho biết: “Khách hàng được cung cấp nhiều lựa chọn bao gồm tăng khoản thanh toán hàng tháng, chuyển sang lãi suất cố định, thanh toán một lần hoặc kéo dài thời gian khấu hao.”

Các chuyên gia của RBC viết rằng họ sẽ “tiếp tục theo dõi” mức tăng các khoản thế chấp với thời gian trả dần trên 30 năm trong khi đánh giá hiệu quả của các biện pháp đó.

© 2023 BNN Bloomberg

BẢN TIẾNG VIỆT CỦA THE CANADA LIFE