Người quản lý lương hưu vượt ước tính thị trường với lợi nhuận cao

British Columbia Investment Management (BCI), cơ quan quản lý lương hưu công của tỉnh, đã báo cáo mức tăng vốn chủ sở hữu đáng kể và đang khám phá các con đường đầu tư mới vào bất động sản, trong khi các quỹ hưu trí khác đang giảm mức độ tiếp xúc với một số lĩnh vực bất động sản.

Ramy Rayes, phó chủ tịch điều hành chiến lược đầu tư và rủi ro tại BCI, nói với Bloomberg: “Thị trường vẫn tương đối chậm, vì vậy chúng tôi cần sáng tạo trong hoạt động giao dịch của mình. Trong trường hợp của chúng tôi, nó sẽ là về việc tạo ra giá trị, về cách chúng tôi có thể tạo ra lợi nhuận trong những lĩnh vực mà trước đây chúng tôi chưa nhất thiết phải làm.”

Rayes cho biết quỹ hưu trí đang xem xét các cơ hội trong nợ bất động sản, đặc biệt là trong các lĩnh vực như khu công nghiệp, khu chung cư và nhà ở sinh viên. Họ cũng đang đặt cược vào các loại bất động sản khác, bao gồm tín dụng tư nhân và nợ cơ sở hạ tầng.

Nắm giữ nợ tư nhân của BCI mang lại lợi nhuận 13,3% trong năm tài chính, với quỹ này phân bổ khoảng 2 tỷ đô la cho loại tài sản này, tập trung vào các thị trường trung bình và thấp hơn và mở rộng sang châu Á.

Rayes nói: “Chúng tôi không muốn chỉ là những người mua trong giai đaon5 lập kế hoạch chúng tôi muốn trở thành những người đứng đằng sau sự khởi đầu hoặc trụ cột của hoạt động kinh doanh này.”

Nhìn chung, quỹ đã đạt được tỷ suất lợi nhuận 7,5%, nhờ hiệu quả hoạt động mạnh mẽ từ chứng khoán toàn cầu và Canada, với tỷ suất lợi nhuận lần lượt là 26,5% và 14,6%.

Tài sản ròng của BCI được định giá 229,5 tỷ CAD (168 tỷ USD), với khoảng 83% tài sản được quản lý nội bộ, so với 59,4% một thập kỷ trước.

Tuy nhiên, khoản đầu tư vào cổ phiếu bất động sản của BCI giảm 5% do định giá được điều chỉnh theo lãi suất tăng, trong đó lĩnh vực văn phòng toàn cầu bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Để đáp lại, BCI đã giảm tỷ lệ sở hữu văn phòng xuống 19% tài sản nắm giữ, giảm từ mức 40% vào năm 2016.

Các chương trình hưu trí lớn nhất của Canada, bao gồm cả Ban Đầu tư Kế hoạch Hưu trí Canada, đã giảm mức độ tiếp cận với tài sản văn phòng và tài sản bán lẻ do chi phí vay cao và sự thay đổi cơ cấu trong lĩnh vực này. Ủy ban Đầu tư Kế hoạch Hưu trí Canada hiện nắm giữ khoảng 8% tài sản là bất động sản, giảm so với mức 12% của 5 năm trước.

Trong lĩnh vực vốn cổ phần tư nhân, BCI cam kết tài trợ 2,9 tỷ đô la cho các khoản đầu tư và đầu tư trực tiếp hiện có để hỗ trợ sự phát triển công ty.

Rayes thừa nhận sự chậm lại trong hoạt động giao dịch hiện tại nhưng vẫn lạc quan về tương lai.

Ông nói: “Khi lãi suất bắt đầu giảm, hoặc ít nhất là khi thị trường tin chắc rằng lãi suất đang trên đà giảm, bạn sẽ thấy hoạt động này tăng lên. Hiện tại, mọi việc đang khá bế tắc và mọi người đang theo dõi.”

© 2024 Canadian Mortgage Professional

Bản tiếng Việt của The Canada Life