Hiệu suất gần đây chủ yếu được thúc đẩy bởi người đi vay gia hạn trong không gian này

Những người cho vay thay thế ở Canada đã chứng kiến thị phần của họ tăng lên vào năm 2023 và trải qua “sự suy giảm ít đáng kể nhất” trong số những người cho vay thế chấp trong môi trường đang nguội đi – với xu hướng đó dường như được thúc đẩy bởi những người đi vay hiện tại gia hạn thay vì làn sóng người mới tham gia.

Tài sản được quản lý của 25 tập đoàn đầu tư thế chấp (MIC) hàng đầu ở Canada đã tăng 7,1% trong quý đầu tiên của năm so với quý 1 năm 2022, Tập đoàn Nhà ở và Thế chấp Canada (CMHC) tiết lộ trong báo cáo ngành thế chấp nhà ở mới nhất, vượt xa tăng trưởng nợ thế chấp tổng thể của quốc gia.

Tuy nhiên, cơ quan nhà đất này cho biết, đây là lần đầu tiên sau 5 quý liên tiếp mức tăng trưởng hai con số so với cùng kỳ năm trước không được ghi nhận, thể hiện “sự chậm lại đáng chú ý” trong bối cảnh thị trường suy thoái rộng hơn.

Tania Bourassa-Ochoa, chuyên gia nghiên cứu nhà ở cấp cao của CMHC, nói với Canadian Mortgage Professional rằng sự tăng trưởng phần lớn được thúc đẩy bởi số người đi vay phải gia hạn với những người cho vay thay thế thay vì rời khỏi lĩnh vực này.

“Một trong những điều thú vị với không gian cho vay thay thế hiện nay là khi bạn nhìn vào thị phần, chúng ta thấy rằng có vẻ như thị phần của họ đang tăng lên - nhưng thực sự điều đang xảy ra là trên toàn ngành, hoạt động thế chấp đã chậm lại khá đáng kể,” cô nói.

“Nhưng những gì chúng tôi thực sự thấy trong không gian cho vay thay thế không phải là có quá nhiều người đi vay mới. Chính những người đi vay đang gia hạn nên có vẻ như sẽ có nhiều hoạt động hơn, nhưng chỉ có các khoản thế chấp đang được gia hạn và gia hạn vì những người cho vay này không thể đủ điều kiện trong không gian truyền thống.”

Phân khúc cho vay thay thế của Canada rủi ro như thế nào?

CMHC cho biết, mặc dù phân khúc cho vay thay thế có rủi ro tương đối thấp trong quý đầu tiên năm nay so với trước đại dịch COVID-19, nhưng một số chỉ số rủi ro đang tăng lên, CMHC cho biết, so với không gian cho vay truyền thống có hồ sơ rủi ro vẫn ổn định.

Báo cáo chỉ ra rằng ở mức 24,1%, tỷ lệ nợ trên vốn vẫn ở mức cao và khả năng cung cấp vốn trong không gian có thể bị ảnh hưởng trong những tháng tới do khả năng các nhà đầu tư chuyển sang các lựa chọn ít tiếp xúc hơn với thị trường nhà ở Canada.

Trong khi đó, tỷ lệ nợ quá hạn kéo dài hơn 60 ngày trong lĩnh vực thay thế đã tăng lên trong bốn quý vừa qua. Bourassa-Ochoa cho biết: “Một trong những điều mà chúng tôi nhận thấy khi xem xét tỷ lệ nợ quá hạn của các hình thức người cho vay là tỷ lệ nợ quá hạn ngày càng gia tăng trong không gian cho vay thay thế. Đó thực sự là một trong những điều đẩy hồ sơ rủi ro đó lên cao.”

CMHC cho biết tỷ lệ nợ quá hạn trên 60 ngày giữa các tổ chức đầu tư thế chấp là 1,34% trong quý 2 năm 2022, tăng lên 1,50% trong quý 3 năm đó, 1,65% trong quý 4 và 1,95% vào quý 3 năm 2023.

Người đi vay tránh xa các khoản thế chấp có lãi suất cố định ngắn hạn

Khi những người đi vay bắt đầu tránh xa các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi trong bối cảnh Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, các lựa chọn cố định có thời hạn từ một đến hai năm đã trở nên phổ biến trên thị trường vào đầu năm nay.

Những loại sản phẩm này cho phép người vay tránh lãi suất hoặc các khoản thanh toán thế chấp tăng đột biến hàng tháng và giữ cho các lựa chọn của họ luôn rộng mở với lãi suất dự kiến sẽ giảm vào cuối khoảng thời gian 12 hoặc 24 tháng đó.

Tuy nhiên, CMHC cho biết, triển vọng kinh tế tiếp tục không chắc chắn có nghĩa là người Canada phần lớn bắt đầu chuyển hướng khỏi các kỳ hạn ngắn hơn đó khi thời gian trôi qua, CMHC cho biết, cho thấy hy vọng về việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra bắt đầu mờ nhạt.

“Đầu năm nay, họ đã chọn chu kỳ một năm, hai năm. Và điều đó thực sự gợi ý rằng có dự đoán rằng lãi suất sẽ giảm trong tương lai,” Bourassa-Ochoa nói.

“Một trong những thông điệp chính [từ Ngân hàng Trung ương Canada] là chúng tôi có thể đang hình dung ra một môi trường lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, và vì vậy chúng tôi cũng nhận thấy điều này trong các lựa chọn của họ về mặt lãi suất – vì thế bây giờ họ thích chọn kéo dài thêm ba đến bốn năm.”

Tuy nhiên, cô nói thêm, thực tế là tỷ lệ các khoản thế chấp có thời hạn từ 5 năm trở lên tiếp tục ở mức thấp là một yếu tố quan trọng, cho thấy nhiều người đi vay vẫn quyết định không tuân theo các điều khoản truyền thống.

Bourassa-Ochoa nói: “Chúng tôi vẫn chưa thấy rằng [người đi vay] chọn thời hạn cố định là 5 năm và đó từng là điều mà chúng tôi đã thấy, xét về mặt lịch sử. Vì vậy, đó chắc chắn là một chỉ số thú vị để xem xét về mặt nhận thức hoặc dự đoán về lãi suất.”

© 2023 Canadian Mortgage Professional

BẢN TIẾNG VIỆT CỦA THE CANADA LIFE