Những lực cản về kinh tế đè nặng lên kết quả kinh doanh của ngân hàng khi nhiều tiền hơn được dành cho các khoản nợ khó đòi

Tác động của lạm phát gia tăng và những nỗ lực của ngân hàng trung ương nhằm kiềm chế lạm phát bằng cách làm chậm lại nền kinh tế đang thể hiện trong kết quả quý hai từ các ngân hàng lớn của Canada.

Bốn trong số năm ngân hàng lớn đã báo cáo thu nhập không đạt kỳ vọng khi họ dành nhiều tiền hơn cho các khoản nợ xấu và chật vật để kiềm chế chi phí gia tăng, và một số ngân hàng thấy doanh thu của họ bị ảnh hưởng do tăng trưởng cho vay chậm hơn.

CIBC là ngoại lệ duy nhất khi kết quả của ngân hàng vào thứ Năm tốt hơn những gì các nhà phân tích mong đợi.

Trong khi tăng trưởng cho vay thế chấp của Canada đã chậm lại ở mức nhỏ giọt, với một số ngân hàng báo cáo kết quả không thay đổi so với quý trước, phần lớn sự tập trung hiện nay là điều gì đang xảy ra với hoạt động tại Hoa Kỳ của các ngân hàng sau một số ngân hàng nổi tiếng phá sản.

Một số giám đốc điều hành ngân hàng đã lưu ý đến các điều kiện kinh tế khó khăn hơn, trong khi Tập đoàn TD Bank cảnh báo về những ngày khó khăn hơn phía trước khi cho biết họ không còn hy vọng đạt được mục tiêu tăng trưởng thu nhập trung hạn do "sự xấu đi trong môi trường kinh tế vĩ mô."

Giám đốc điều hành của TD, Bharat Masrani cho biết, sự sụp đổ gần đây của đề xuất mua lại ngân hàng First Horizon trị giá 13,4 tỷ đô la của TD cũng là một yếu tố chính dẫn đến sự không đạt, nhưng số vốn bổ sung mà ngân hàng hiện có trong tay do thỏa thuận thất bại là hữu ích cho triển vọng.”

"Chúng ta đang trải qua một giai đoạn không chắc chắn ở đây từ góc độ kinh tế ... vì vậy để có mức vốn như chúng ta có, đó là một điều tốt."

Bình luận của ông được đưa ra khi ngân hàng báo cáo lợi nhuận quý hai là 3,35 tỷ đô la, giảm từ 3,81 tỷ đô la trong cùng kỳ năm ngoái. TD cho biết các khoản dự phòng rủi ro tín dụng của họ lên tới 599 triệu đô la, tăng từ 27 triệu đô la một năm trước.

Giám đốc điều hành RBC Dave McKay nói với các nhà đầu tư rằng mặc dù rủi ro tài chính trước mắt liên quan đến ngân hàng Hoa Kỳ đã giảm bớt, nhưng có những thay đổi lớn hơn đang diễn ra sẽ có tác động lâu dài hơn.

Ông nói: “Các thị trường đang phải đối mặt với những hoàn cảnh khác biệt về cấu trúc sau khi kết thúc kỷ nguyên lạm phát thấp, lãi suất thấp và toàn cầu hóa gia tăng.”

Lạm phát chi phí là một thách thức đối với các ngân hàng Canada khi cạnh tranh nóng lên vào năm ngoái để đảm bảo nhân viên, đặc biệt là những người có chuyên môn về công nghệ. Kể từ đó, xu hướng đã đảo ngược, nhưng mức lương cao hơn vẫn được phản ánh trong chi phí cao hơn và đôi khi số lượng nhân viên cao hơn mức cần thiết.

RBC, đã báo cáo chi phí tăng 16% so với một năm trước đó, không dự đoán tỷ lệ tiêu hao cao sẽ bình thường hóa "gần như chỉ sau một đêm,"McKay cho biết.

"Chúng tôi vượt quá giới hạn. Chúng tôi vượt quá bởi hàng nghìn người. Đó thực sự là một lực cản trong cơ cấu chi phí của chúng tôi."

Ngân hàng cho rằng khoảng một nửa mức tăng chi phí của mình là do chi phí xung quanh việc mua lại và các yếu tố liên quan đến vĩ mô, trong khi ngân hàng có kế hoạch giảm một nửa còn lại thông qua việc tuyển dụng và tiêu hao chậm hơn, trong số các đòn bẩy khác.

McKay nói: “Một trong những ưu tiên hàng đầu của tôi là tăng cường kỷ luật về chi phí.”

Ngân hàng đã báo cáo lợi nhuận 3,65 tỷ đô la trong quý, giảm từ 4,25 tỷ đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Các khoản dự phòng rủi ro tín dụng của RBC lên tới 600 triệu đô la so với mức 342 triệu đô la một năm trước đó.

Trên cơ sở điều chỉnh, RBC cho biết họ kiếm được 2,65 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý gần nhất, giảm từ 2,99 đô la vào năm ngoái, trong khi các nhà phân tích dự kiến trung bình lợi nhuận đã điều chỉnh là 2,79 đô la trên mỗi cổ phiếu, theo ước tính của công ty dữ liệu thị trường tài chính Refinitiv.

Barclays analyst John Aiken said in a note that while the higher provisions may seem at first to be the top factor weighing on RBC earnings, it was higher than anticipated costs that drove the miss.

Nhà phân tích John Aiken của Barclays cho biết trong một lưu ý rằng mặc dù các khoản dự phòng cao hơn thoạt đầu có vẻ là yếu tố hàng đầu ảnh hưởng đến thu nhập của RBC, nhưng chính chi phí cao hơn dự kiến đã dẫn đến không đạt ước tính.

Nhà phân tích Meny Grauman của Scotiabank lưu ý rằng mặc dù RBC vẫn chưa giải quyết được các khoản chi phí cao liên tục của mình, nhưng ngân hàng cũng gặp thách thức về mặt doanh thu.

Doanh thu là lý do chính khiến TD không đạt kỳ vọng, với thu nhập được điều chỉnh là 1,94 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý gần nhất, giảm xuống dưới mức 2,07 đô la trên mỗi cổ phiếu mà các nhà phân tích dự kiến.

Các ngân hàng đã phải đối mặt với áp lực từ việc thu hẹp lợi nhuận từ lãi suất khi khách hàng tìm đến các khoản tiền gửi có kỳ hạn trả lãi cao hơn và các ngân hàng thường phải đối mặt với chi phí huy động vốn cao hơn.

CIBC đã xoay sở để đạt được mức tăng trên biên lãi ròng và giữ mức tăng chi phí ở mức 1% so với năm ngoái, hoặc 7% đã điều chỉnh, khi họ thực hiện một chương trình mở rộng lớn, giúp tăng lợi nhuận lên 1,69 tỷ đô la, tăng từ 1,52 tỷ đô la năm ngoái.

Ngân hàng cũng là người đi đầu trong việc dành tiền cho các khoản nợ khó đòi, vì vậy 438 triệu đô la cho các khoản lỗ tín dụng tăng so với 303 triệu đô la một năm trước đó.

Trên cơ sở điều chỉnh, CIBC cho biết họ kiếm được 1,70 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý gần nhất, giảm từ 1,77 đô la trong cùng quý năm ngoái, trong khi các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận điều chỉnh là 1,63 đô la trên mỗi cổ phiếu.

Giống như các ngân hàng khác, CIBC tìm cách trấn an các nhà phân tích rằng mức độ rủi ro cho vay thương mại của họ, đặc biệt là đối với không gian văn phòng ở Hoa Kỳ, đang được kiểm soát do lo ngại về khả năng định giá giảm sắp tới.

Giám đốc điều hành Victor Dodig cho biết các khoản cho vay văn phòng chiếm khoảng 2% tổng danh mục cho vay của ngân hàng và tình hình hiện tại sẽ không kéo dài.

"Chúng tôi nhận ra sự biến động. Chúng tôi sẽ quản lý thông nó. Chúng tôi sẽ vượt qua điều này. Và tôi tin rằng các giá trị đang nổi lên và các nhà đầu tư sẽ bắt đầu xuất hiện để mua những tài sản này và mọi người sẽ bắt đầu quay lại văn phòng nhiều hơn."

Vào thứ Tư, cả BMO và Scotiabank cũng cố gắng trấn an về các khoản vay thương mại khi họ báo cáo lợi nhuận thấp hơn so với năm ngoái do chi phí cao hơn, dự phòng rủi ro tín dụng và tăng trưởng cho vay chậm lại.

Trong thời gian tới, các ngân hàng nói rằng các điều kiện tín dụng đang trở lại các tiêu chuẩn lịch sử sau những năm đại dịch khiến nhiều người tiêu dùng có thêm tiền mặt mà họ đang bắt đầu chi tiêu.

Hratch Panossian, giám đốc tài chính của CIBC, cho biết nhiều yếu tố khác nhau như lãi suất cao hơn, lạm phát tiếp tục và các lực cản khác có thể dẫn đến khẩu vị rủi ro và tăng trưởng doanh thu có thể giảm dần.

"Chúng tôi hiểu rằng môi trường đang bình thường hóa. Chi phí tín dụng sẽ tăng lên, doanh thu có thể chậm lại. Chúng tôi đang kiểm soát những thứ chúng tôi có thể kiểm soát."

Bản tiếng Việt của The Canada Life