Nhà quản lý danh mục đầu tư nhận thấy AI, công nghệ đang thúc đẩy nhu cầu về trung tâm dữ liệu

Theo một nhà quản lý danh mục đầu tư, nhu cầu về trung tâm dữ liệu đang có xu hướng cao hơn trong bối cảnh AI và dịch vụ đám mây mở rộng. Người này cho biết một số quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) có trụ sở tại Mỹ sẽ được hưởng lợi.

Sam Sahn, đối tác quản lý kiêm nhà quản lý danh mục đầu tư tại Hazelview Investments, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với BNNBloomberg.ca vào tuần trước rằng một số yếu tố đang thúc đẩy nhu cầu về trung tâm dữ liệu. Ông chỉ ra sự nhiệt tình đối với AI và lĩnh vực công nghệ, cũng như lượng năng lượng cần thiết để chạy các mô hình ngôn ngữ lớn.

“Tôi nghĩ biến số quan trọng cần nghĩ đến (đối với) AI và trung tâm dữ liệu là lượng điện năng cần thiết để chạy các mô hình ngôn ngữ lớn. Những mô hình ngôn ngữ lớn này đòi hỏi một lượng điện năng đáng kể để tối ưu hóa, để chạy, để hoạt động hiệu quả và sức mạnh là một nguồn tài nguyên hữu hạn,” Sahn nói.

Theo báo cáo tháng 11 năm 2023 của Hazelview Investments, thị trường trung tâm dữ liệu được định giá 263 tỷ đô la vào năm 2022 và có thể tăng lên 602 tỷ đô la vào cuối năm 2030.

“Vì vậy, chúng tôi đã thấy hai xu hướng xảy ra song song. Một là việc chuyển đổi các công ty trên khắp thế giới sang đám mây và điều đó vẫn đang diễn ra cho đến ngày nay. Vấn đề còn lại rõ ràng là những gì đang xảy ra xung quanh AI,” Sahn nói và thêm rằng xu hướng AI chỉ mới bắt đầu.

Ông nhấn mạnh rằng trong đại dịch COVID-19, lĩnh vực trung tâm dữ liệu đã chứng kiến nhiều khoản đầu tư để hỗ trợ sắp xếp làm việc tại nhà. Ngoài ra, nhu cầu thuê trung tâm dữ liệu còn đến từ các khách hàng có quy mô siêu lớn như Alphabet Inc., Amazon.com Inc., Apple Inc., v.v.

Sahn cho biết: “Tất cả những điều này dẫn đến nhu cầu, phần lớn được thúc đẩy bởi đám mây, mạng xã hội, trò chơi và giờ đây là AI (và) đang khiến tỷ lệ chỗ trống giảm nhanh chóng trên toàn thế giới”.

Theo Sahn, trước đây thị trường có nhu cầu mạnh nhưng nguồn cung cũng rất nhiều.

Sahn cho biết: “Điều đang xảy ra hiện nay do COVID-19 là lạm phát cao hơn đã dẫn đến chi phí xây dựng cao hơn, lãi suất cao hơn đã dẫn đến chi phí tài chính cao hơn.”

“Sự kết hợp giữa chi phí xây dựng cao hơn và chi phí tài chính cao hơn đã khiến các dự án trở nên đắt đỏ hơn, để biện minh cho việc xây dựng tòa nhà mới, mặc dù nhu cầu rất lớn nhưng bạn vẫn cần giá thuê cao hơn.”

Nhận xét của Sahn được đưa ra trong bối cảnh nhu cầu về trung tâm dữ liệu đang tăng lên.

Tuần trước, Brian Venturo, người đồng sáng lập công ty điện toán đám mây CoreWeave, cho biết thế giới đang “hoàn toàn” đánh giá thấp mức độ mà trí tuệ nhân tạo sẽ thúc đẩy nhu cầu về trung tâm dữ liệu.

Venturo cho biết trong hội nghị thượng đỉnh Bloomberg Intelligence ở New York: “Thị trường đang chuyển động nhanh hơn rất nhiều so với các chuỗi cung ứng trước đây từng hỗ trợ một hoạt động kinh doanh đã được thiết lập để thực hiện.”

Vào tháng 1, Cơ quan Năng lượng Quốc tế EIA cho biết trong một báo cáo rằng cơ quan này dự báo nhu cầu điện toàn cầu từ các trung tâm dữ liệu có thể tăng hơn gấp đôi trong ba năm tới. Tổng cộng, có 8.000 trung tâm dữ liệu trên khắp thế giới, với khoảng 33% ở Mỹ, 16% ở châu Âu và gần 10% ở Trung Quốc.

Vào tháng 3, Bloomberg News đưa tin Amazon có kế hoạch chi gần 150 tỷ đô la trong 15 năm tới cho các trung tâm dữ liệu.

Tác động đến REIT

Sahn cho biết ông nhận thấy nhu cầu về trung tâm dữ liệu ngày càng tăng sẽ gây áp lực lên một số cổ phiếu. Cụ thể, ông cho biết một số REIT nhất định ở Mỹ có vị thế tốt để hưởng lợi từ nhu cầu trung tâm dữ liệu ngày càng tăng.

Ông nói thêm rằng khoảng 12-13% danh mục đầu tư mà ông quản lý có liên quan đến ngành trung tâm dữ liệu toàn cầu.

Một công ty mà Sahn nhấn mạnh sẽ được hưởng lợi từ xu hướng này là Digital Realty, một trung tâm dữ liệu bán buôn xây dựng REIT có trụ sở tại Austin.

“Equinix là một công ty khác mà chúng tôi tin rằng xu hướng này sẽ áp dụng. Công ty đó sở hữu danh mục trung tâm dữ liệu co-location bán lẻ lớn nhất thế giới,” Sahn nói.

“Họ cũng có một bộ phận phát triển, nơi họ phát triển các trung tâm dữ liệu bán buôn phục vụ khách hàng siêu quy mô dưới sự bảo trợ của dự án xScale.”

Bản tiếng Việt của The Canada Life