Người đi vay vui mừng với việc cắt giảm lãi suất trong khi bữa tiệc của người tiết kiệm kết thúc

Một nỗ lực cứu trợ đã bắt đầu dành cho các hộ gia đình đang gánh nặng nợ nần ở Canada trong tuần này sau khi Ngân hàng Trung ương Canada công bố cắt giảm một phần tư điểm phần trăm từ mức lãi suất cao nhất trong ba thập kỷ.

Với kỳ vọng về một loạt đợt cắt giảm tổng cộng 2%, Robert McLister của Mortgage Logic cho biết cơn sốt đang quay trở lại đối với người đi vay khi các ngân hàng lớn phản ứng bằng cách hạ lãi suất cho vay cơ bản của họ.

Tuy nhiên, bát rượu đó đang bị lấy đi khỏi những người tiết kiệm, những người đã uống rượu với lợi suất cao hơn từ thu nhập cố định trong gần hai năm.

Bữa tiệc thu nhập cố định sắp kết thúc

Lợi suất trên giấy chứng nhận đầu tư được bảo đảm một năm (GIC) hiện vẫn ở mức trên 5%, nhưng chúng sẽ tiếp tục chịu áp lực miễn là Ngân hàng Canada giảm lãi suất chuẩn.

Lợi suất đã ghi nhận giảm khi thời hạn đáo hạn dài hơn, do đó cơ hội cho một ngày trả lương xứng đáng sắp kết thúc. Thu nhập cố định được đảm bảo khác như trái phiếu chính phủ chưa đạt đến mức lợi suất GIC bất kể điều kiện đáo hạn.

GIC có xu hướng bắt chước lãi suất chuẩn khi nó tăng gần 5% chỉ sau hơn hai năm. Nếu các dự báo là đúng và lãi suất ngân hàng trung ương giảm 2%, GIC sẽ chỉ mang lại lợi nhuận nhỏ 3%.

Nó không nhỏ đến mức dưới 1%, vốn là mức trước khi đợt tăng lãi suất bắt đầu khi lạm phát lên đến đỉnh điểm vào năm 2021. Lãi suất 3% để lại một chút khó khăn cho những người tiết kiệm hưu trí muốn sự an toàn của thu nhập cố định để chống lại thị trường chứng khoán biến động.

Rủi ro đối với nhà đầu tư hưu trí

Lợi suất thu nhập cố định thấp hơn khiến các nhà đầu tư khó đạt được mục tiêu lợi nhuận nếu không phân bổ phần lớn danh mục đầu tư của họ vào cổ phiếu. Điều đó có thể gây ra vấn đề khi họ sắp nghỉ hưu và cần một nguồn thu nhập đáng tin cậy để trang trải cuộc sống hàng ngày. Nhiều người về hưu chỉ đơn giản là không thể chờ đợi khi thị trường suy thoái.

Khi lãi suất chuẩn gần bằng 0 trước khi lãi suất tăng vọt, các nhà đầu tư phải cố gắng tạo ra dòng thu nhập thông qua cổ tức bằng cổ phiếu và các khoản đầu tư tạo thu nhập như quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs).

Không giống như GIC và trái phiếu chính phủ, việc trả cổ tức theo quyết định của nhà phát hành cổ phiếu. Các nhà đầu tư cũng có nguy cơ cổ phiếu cơ bản mất giá trị vì bất kỳ lý do gì.

Sự kết hợp tài sản phù hợp với bạn

Việc nhắm mục tiêu lợi nhuận trong khi cân bằng rủi ro giữa thu nhập cố định và cổ phiếu phụ thuộc vào từng nhà đầu tư.

Trong hầu hết các trường hợp, việc nắm giữ một phần đáng kể danh mục đầu tư dưới dạng thu nhập cố định là điều tốt bất kể lợi tức.

Một cố vấn có trình độ có thể giúp xây dựng các chiến lược nhằm tối đa hóa lợi nhuận thu nhập cố định bằng cách thay đổi kỳ hạn trong danh mục đầu tư để tận dụng lợi suất tốt nhất thường xuyên nhất có thể. Chiến lược phổ biến nhất, được gọi là bậc thang, kỳ hạn bậc thang trong một khoảng thời gian cố định.

Nguyên tắc chung là phân bổ phần trăm danh mục đầu tư của bạn cho thu nhập cố định bằng với độ tuổi của bạn. Nói cách khác; nếu bạn 50 tuổi, một nửa danh mục đầu tư của bạn phải ở dạng thu nhập cố định. Đó là một cách để tự động giảm rủi ro về vốn cổ phần khi bạn già đi.

Điều đó có thể hiệu quả với tỷ lệ GIC ở mức 5%, hoặc thậm chí 3%, nhưng có thể cản trở toàn bộ danh mục đầu tư nếu chúng giảm quá thấp.

Cơ hội từ một đồng loonie yếu hơn

Một lợi ích tiềm năng đối với các nhà đầu tư hưu trí khi Ngân hàng Trung ương Canada là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên cắt giảm lãi suất là áp lực giảm giá đối với đồng đô la Canada so với đồng đô la Mỹ.

Các nhà đầu tư đa dạng hóa sang các khoản đầu tư bằng đô la Mỹ khi đồng loonie mạnh hơn có thể có cơ hội chuyển đổi tiền mặt sang đồng loonie rẻ hơn.

Bản tiếng Việt của The Canada Life