Ngân hàng Trung ương Canada đã tăng lãi suất qua đêm thêm 50 điểm cơ bản vào thứ Tư, mức tăng thứ bảy liên tiếp, khi ngân hàng báo hiệu chu kỳ thắt chặt mạnh mẽ của mình có thể sắp kết thúc.

Mức tăng hôm thứ Tư đưa lãi suất cơ bản lên 4,25%, mức cao nhất kể từ năm 2008. Đa số các nhà kinh tế đã dự kiến mức tăng 50 điểm cơ bản, theo Bloomberg, trong khi thị trường đã định giá mức tăng 25 điểm cơ bản.

Ngân hàng trung ương của Canada đã tăng mạnh chi phí vay trong năm nay trong một trong những chu kỳ thắt chặt mạnh mẽ nhất trong lịch sử, đưa lãi suất cơ bản từ 0,25% trong tháng 3 lên mức hiện tại là 4,25%. Sáu quyết định gần đây nhất của ngân hàng, bao gồm cả quyết định hôm thứ Tư, đã đưa ra các mức tăng đáng kể hơn 25 điểm cơ bản.

Nhưng một sự thay đổi trong ngôn ngữ có thể báo hiệu rằng ngân hàng trung ương đã sẵn sàng nhấc chân khỏi bàn đạp tăng lãi suất.

Ngân hàng Trung ương Canada đã nhiều lần nói trong các quyết định lãi suất trước đó trong năm nay rằng “lãi suất chính sách sẽ cần phải tăng hơn nữa” khi họ tiếp tục cố gắng chế ngự lạm phát tăng cao. Vào thứ Tư, ngân hàng trung ương đã thay đổi ngôn ngữ đó khỏi tuyên bố chính sách của mình, một tín hiệu cho thấy đây có thể là điểm bắt đầu kết thúc chu kỳ thắt chặt này khi nền kinh tế có dấu hiệu chậm lại.

“Trong thời gian tới, Hội đồng quản trị sẽ xem xét liệu lãi suất chính sách có cần tăng thêm nữa để đưa cung cầu trở lại cân bằng và đưa lạm phát trở lại mục tiêu hay không,” ngân hàng trung ương cho biết trong một tuyên bố được đưa ra cùng với quyết định chính sách.

Sự thay đổi trong ngôn ngữ “gây ra một số điều không chắc chắn” về những gì sẽ xảy ra tiếp theo từ Ngân hàng Trung ương Canada, giám đốc điều hành và là giám đốc bộ phận chiến lược vĩ mô tại Desjardins, Royce Mendes, đã viết trong một báo cáo nghiên cứu hôm thứ Tư. "Đây là một sự xoay trục," Mendes viết.

"Ngân hàng Trung ương Canada đang chuyển sang chức năng phản ứng phụ thuộc vào dữ liệu nhiều hơn. Các số liệu sắp tới về thị trường lao động, lạm phát và các cuộc khảo sát của chính ngân hàng trung ương sẽ quyết định liệu có các đợt tăng hơn nữa hay không."

Sức cầu trong nền kinh tế đang thụt lùi nhưng chưa đủ

Tuy nhiên, việc tăng 50 điểm cơ bản cho thấy cuộc chiến của ngân hàng trung ương nhằm giảm lạm phát vẫn chưa kết thúc.

Mendes nói: “Họ tiếp tục lo lắng về việc lạm phát sẽ trở nên cố thủ và đó là mục đích thực sự của đợt tăng lãi suất này.”

Ngân hàng Trung ương Canada trích dẫn tăng trưởng GDP mạnh hơn dự kiến trong quý ba và thị trường lao động thắt chặt trong quyết định của mình, nói rằng "nền kinh tế tiếp tục hoạt động trong tình trạng dư thừa nhu cầu." Nhưng Ngân hàng cũng lưu ý rằng "ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy chính sách tiền tệ thắt chặt hơn đang hạn chế nhu cầu trong nước."

Ngân hàng này cho biết: “Mức tiêu thụ giảm trong quý 3 và hoạt động của thị trường nhà ở tiếp tục giảm.”

"Nhìn chung, dữ liệu kể từ tháng 10 (Báo cáo Chính sách Tiền tệ) ủng hộ triển vọng của Ngân hàng rằng tăng trưởng về cơ bản sẽ chững lại cho đến cuối năm nay và nửa đầu năm sau."

Nhà kinh tế trưởng của BMO Capital Markets, Douglas Porter, đã viết trong một báo cáo nghiên cứu rằng việc tăng lãi suất tương đối mạnh từ Ngân hàng Trung ương Canada cho thấy ngân hàng này "vẫn lo ngại sâu sắc về kỳ vọng lạm phát vẫn còn cao, ngay cả khi nhu cầu trong nước giảm rõ rệt và một số dấu hiệu ban đầu cho thấy viễn cảnh lạm phát đang mất đà."

“Ngân hàng đã để ngỏ khả năng đây có thể là lần tăng lãi suất cuối cùng của chu kỳ,” Porter nói.

"Tuy nhiên, chúng tôi lo ngại hơn là sự đồng thuận về tính cố thủ của lạm phát cơ bản và nghi ngờ rằng dữ liệu sẽ dẫn đến một đợt tăng 25 điểm cơ bản nữa tại cuộc họp tiếp theo."

Vào tháng 10, Ngân hàng đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng kinh tế và cho biết họ dự kiến tốc độ tăng trưởng GDP sẽ chậm lại còn từ 0 đến 0,25% cho đến cuối năm 2022 và nửa đầu năm 2023. Một số nhà kinh tế dự đoán rằng suy thoái kinh tế sẽ xảy ra trong nửa đầu năm năm 2023 khi lạm phát tăng cao và lãi suất tăng ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng, thị trường nhà đất và sự tham gia của lực lượng lao động.

Mặc dù lạm phát đã chậm lại so với mức đỉnh đạt được vào tháng 6, nhưng nó vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Giá tiêu dùng tăng thêm 6,9% trong tháng 10, do giá xăng cao hơn và chi phí lãi vay thế chấp tăng.

Các ngân hàng lớn tăng lãi suất cơ bản

Các ngân hàng lớn nhất của Canada bắt đầu tăng lãi suất cho vay cơ bản ngay sau khi Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất.

Ngân hàng Hoàng gia Canada (RY.TO) và Ngân hàng TD (TD.TO) là những ngân hàng đầu tiên trong số Năm ngân hàng lớn của Canada thông báo tăng lãi suất cho vay cơ bản, tiếp theo là Ngân hàng Montreal (BMO.TO), Scotiabank (BNS) .TO) và CIBC (CM.TO). Mỗi ngân hàng cho biết họ sẽ tăng lãi suất cơ bản thêm 50 điểm cơ bản, từ 5,95% lên 6,45%. Sự thay đổi này có hiệu lực từ thứ Năm.

Lãi suất cơ bản là lãi suất hàng năm mà các ngân hàng và tổ chức tài chính sử dụng để đặt lãi suất cho các khoản vay và hạn mức tín dụng. Kể từ khi Ngân hàng Trung ương Canada bắt đầu tăng lãi suất cơ bản vào tháng 3, lãi suất cơ bản tại các ngân hàng Canada đã tăng từ 2,45%.

Mức tăng này có nghĩa là sẽ có nhiều người hơn với các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi và các khoản thanh toán cố định sẽ đạt đến tỷ lệ kích hoạt. Theo Ngân hàng Trung ương Canada, trước khi tăng lãi suất, khoảng một nửa số chủ nhà có thế chấp có lãi suất thay đổi với khoản thanh toán cố định đã đạt đến mức kích hoạt. Với mức tăng 50 điểm cơ bản, con số này có thể tăng lên 65% đối với chủ nhà.

Hầu hết các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi ở Canada đều có các khoản thanh toán cố định hàng tháng, nghĩa là khoản thanh toán sẽ không thay đổi ngay cả khi lãi suất thay đổi. Lãi suất kích hoạt được kích hoạt khi phần lãi suất vượt quá khoản thanh toán và đó là một xu hướng đã trở nên phổ biến hơn trong bối cảnh lãi suất tăng vọt trong năm nay.

©2022 Yahoo Finance Canada

© Bản tiếng Việt của The Canada Life