Thế hệ thiên niên kỷ và những người nhập cư đang phải gánh chịu gánh nặng từ chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ của Ngân hàng Trung ương Canada. Nhưng những người thuộc thế hệ bùng nổ trẻ em đã sở hữu nhà hoàn toàn không cảm thấy khó khăn.
Khoảng cách giàu nghèo giữa các thế hệ là gốc rễ của những trải nghiệm trái ngược nhau giữa các nhóm này. Ngân hàng trung ương thừa nhận tác động không đồng đều của việc thay đổi lãi suất và đang nghiên cứu xem các phân khúc dân số khác nhau sẽ như thế nào khi tạm dừng chu kỳ tăng này.
Các thế hệ trẻ hơn và những người mới đến có nhiều khả năng đang mang gánh nặng nợ nần hoặc đã vay các khoản thế chấp lớn có lãi suất có thể điều chỉnh để tài trợ cho những ngôi nhà đắt tiền trong thời kỳ bùng nổ bất động sản do COVID-19. Mohita Jajodia, 34 tuổi, nằm trong số những người hiện đang bị siết chặt tài chính, tìm cách cắt giảm chi phí và trì hoãn các giao dịch mua lớn.
Ngược lại, các thế hệ cũ hầu như không bị ảnh hưởng. Nhiều người đã trả hết các khoản thế chấp — gánh nặng lớn nhất đối với các hộ gia đình Canada, quốc gia mắc nợ nhiều nhất trong G7.
Thống đốc Tiff Macklem đang trông đợi vào việc tăng lãi suất 425 điểm cơ bản, được đưa ra trong vòng chưa đầy một năm, để làm chậm tiêu dùng và kiềm chế lạm phát tăng vọt. Nhưng sự khác biệt về tác động của lãi suất tăng giữa hai phe đang tạo ra sự không chắc chắn về cách thức và thời điểm nền kinh tế sẽ hạ nhiệt.
Một cuộc khảo sát của ngân hàng trung ương công bố hôm thứ Hai cho thấy những người nắm giữ thế chấp với lãi suất thả nổi và những người thuộc các nhóm có hoàn cảnh khó khăn trong lịch sử — người Canada bản địa và người Canada thiểu số, cũng như người khuyết tật — có nhiều khả năng bị ảnh hưởng nặng nề hơn bởi lãi suất cao hơn. Theo dữ liệu phân phối thu nhập mới nhất từ Cơ quan Thống kê Canada, các cá nhân ít giàu có hơn cũng bị ảnh hưởng nhiều hơn đến giá trị tài sản ròng khi chi phí đi vay tăng lên.
Trong khi đó, chính lời nói của Macklem trước khi chu kỳ tăng bắt đầu cũng ảnh hưởng đến hành vi của những người đi vay như Jajodia. Giờ đây, cô và chồng thấy phần lớn các khoản thanh toán thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh sẽ được chuyển thành tiền lãi, kéo dài thời gian khấu hao cho ngôi nhà ở vùng ngoại ô Toronto.
Họ chuyển đến thủ đô tài chính của Canada từ Mumbai vào tháng 9 năm 2020, khi giá nhà bắt đầu tăng nhanh do lãi suất thấp khẩn cấp thúc đẩy nhu cầu trong bối cảnh nguồn cung hạn chế. Lo sợ bị bỏ lỡ sau khi chứng kiến những người bạn nhập cư của mình tham gia thị trường nhà đất trong thời gian chạy đua đó, họ đã mua căn nhà đầu tiên vào tháng 2 năm 2022, chi gần 1 triệu đô la cho một địa điểm cách trung tâm thành phố một giờ đi xe.
Một tháng sau, Macklem và các quan chức của ông bắt đầu tăng lãi suất, ngay lập tức khiến giá nhà điều chỉnh. Giờ đây, giá trị bất động sản ở khu vực Halton Hills bao gồm nhà phố Georgetown của họ đã giảm 23% so với mức cao nhất khi họ mua.
“Tất cả sự gấp rút này là vì chúng tôi muốn có thể đảm bảo mức giá thấp hơn. Chúng tôi không dự đoán lãi suất sẽ tăng hơn 400 điểm cơ bản. Chúng tôi đã không đưa điều đó vào tính toán của mình,” Jajodia cho biết trong một cuộc phỏng vấn, đồng thời cho biết thêm rằng bài phát biểu năm 2020 của Macklem đảm bảo rằng lãi suất sẽ “thấp trong một thời gian dài” đã ảnh hưởng đến suy nghĩ của vợ chồng họ.
“Tôi chắc chắn hối hận về quyết định này. Chúng tôi thực sự không thể làm gì được. Chúng tôi chỉ đang chờ lãi suất giảm xuống.”
Hoàn toàn trái ngược với hoàn cảnh của Jajodia, cư dân Vancouver đã nghỉ hưu Daniel Limawan, 62 tuổi và chồng của ông gần như đã trả hết nợ thế chấp và không bị ảnh hưởng bởi việc tăng lãi suất. Hiện họ đang trải qua những tháng mùa đông sống bán thời gian ở Lisbon sau khi đi du lịch khắp châu Á vào đầu năm nay.
Tháng tới, họ sẽ sở hữu nhà hoàn toàn, cùng với khoảng 28% chủ sở hữu nhà ở Canada và 50% những người ở Vancouver không có thế chấp. Cặp đôi này từng làm việc trong ngành truyền hình đã mua ngôi nhà trên đỉnh đồi nhìn ra trung tâm thành phố vào năm 1999 với giá 315.000 đô la. Kể từ đó, giá trị của nó ước tính đã tăng 470% lên 1,8 triệu đô la.
“Chúng tôi cảm thấy tiếc cho những người mới tham gia thị trường nhà ở, đặc biệt là ở Vancouver và Toronto. Thật khủng khiếp và kịch tính biết bao nếu bạn phải trả nhiều tiền hơn đáng kể và nó thực sự nằm ngoài tầm kiểm soát của bạn,” Limawan nói.
Các nhà kinh tế ước tính rằng với lần tăng lãi suất gần đây nhất của Macklem vào tháng 1, đưa lãi suất chuẩn lên 4,5%, gần 2/3 lãi suất khả biến sẽ được kích hoạt, nghĩa là nhiều khoản thanh toán hàng tháng của người vay sẽ được chuyển sang tiền lãi từ tiền gốc.
Ngoài ra còn có một loạt các khoản thế chấp cố định sắp được gia hạn ở mức cao hơn nhiều. Không giống như ở Hoa Kỳ, nơi các hộ gia đình thường được hưởng sự đảm bảo về thời hạn cố định trong các khoản vay phổ biến có thời hạn 30 năm, nhiều người Canada phải thương lượng lại lãi suất của họ sau mỗi 5 năm.
Lãi suất cao hơn đang gây thiệt hại cho gần 40 phần trăm người Canada đang thuê nhà. Khả năng chi trả giảm sút nghiêm trọng, vốn là rào cản lớn đối với quyền sở hữu nhà của những người trẻ tuổi, đang làm tăng chi phí thuê nhà của các gia đình đang cạnh tranh để có được nhà ở khan hiếm hơn khi hàng trăm nghìn người nhập cư vào Canada mỗi năm.
Ngân hàng Trung ương Canada nhận thức sâu sắc về vấn đề này. Vào năm 2020, ngân hàng đã thiết lập Phòng Thí nghiệm Không Đồng nhất để “hiểu rõ hơn về phạm vi trải nghiệm của các hộ gia đình trong nền kinh tế Canada.” Và các quan chức từ Macklem trở xuống thường xuyên thừa nhận rằng việc tăng lãi suất của họ là có hại nhưng cần thiết.
“Chúng tôi biết rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ mà chúng tôi đã thực hiện là khó khăn đối với nhiều người Canada,” thống đốc cho biết trong một bài phát biểu vào ngày 7 tháng 2 tại Thành phố Quebec. “Thật không may, không có cách nào dễ dàng để khôi phục sự ổn định về giá cả. Chính sách tiền tệ không hoạt động nhanh chóng hoặc dễ dàng như mọi người mong muốn, nhưng nó hoạt động.”
© 2023 Bloomberg News
Bản tiếng Việt của The Canada Life
