Chúng ta đã không thấy lợi suất trên chứng chỉ đầu tư được đảm bảo (GIC) vượt quá năm phần trăm trong ba mươi năm và có thể phải mất thêm ba mươi năm nữa chúng ta mới thấy chúng một lần nữa.

Năm nay sẽ là năm mà các nhà đầu tư nghỉ hưu có thể kiếm được lợi nhuận hợp lý mà không cần phải mạo hiểm vào vùng biển đầy biến động của thị trường chứng khoán.

Lợi nhuận GIC vẫn hợp lý nhưng phần thưởng cho những người tiết kiệm đang dần phai nhạt. Việc Ngân hàng Trung ương Canada cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong tuần này và lời hứa sẽ tiếp tục cắt giảm trong năm mới có nghĩa là lợi suất GIC sẽ tiếp tục giảm.

Theo công cụ theo dõi lợi suất trực tuyến Ratehub, một số người đi vay Canada vẫn đang cung cấp mức lợi suất bốn phần trăm trong thời hạn năm năm. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư có thể khóa lợi nhuận bốn phần trăm trong các phần thu nhập cố định của danh mục đầu tư của họ trong vòng năm năm tới.

Tính theo đô la, 100.000 đô la được đầu tư với tỷ lệ lãi kép hàng năm là bốn phần trăm trong năm năm sẽ tạo ra lợi nhuận là 122.000 đô la.

Đầu tư thu nhập cố định

Bất kể lợi suất là bao nhiêu, đầu tư một phần danh mục đầu tư hưu trí vào thu nhập cố định như GIC và trái phiếu đầu tư là một cách tuyệt vời để điều chỉnh sự biến động của cổ phiếu. Bất kỳ tỷ lệ lợi nhuận nào cũng được hoan nghênh nếu thị trường chứng khoán lao dốc khi những người về hưu cần nguồn tiền mặt đáng tin cậy để trang trải chi phí sinh hoạt.

Ngoài việc phòng ngừa rủi ro, đầu tư thu nhập cố định cũng có thể tạo ra khoản tiết kiệm thuế trong các tài khoản đã đăng ký như kế hoạch tiết kiệm hưu trí đã đăng ký (RRSP), tài khoản tiết kiệm miễn thuế (TFSA), kế hoạch tiết kiệm giáo dục đã đăng ký (RESP) và tài khoản tiết kiệm mua nhà lần đầu (FHSA).

Trong khi đó, đầu tư thu nhập cố định được đánh thuế đầy đủ bên ngoài tài khoản đã đăng ký.

Các nhà đầu tư hưu trí thường sẽ nắm giữ thu nhập cố định cho đến khi đáo hạn, không giống như các nhà giao dịch trái phiếu chuyên nghiệp hoặc quỹ trái phiếu tìm kiếm lợi nhuận bằng cách giao dịch nợ hiện có để tận dụng các biến động ngắn hạn về lãi suất.

Có các chiến lược dành cho các nhà đầu tư hưu trí để tối đa hóa lợi nhuận thu nhập cố định bằng cách so le các kỳ hạn để tận dụng lợi suất tốt nhất thường xuyên nhất có thể.

Chiến lược phổ biến nhất, được gọi là laddering, lập danh mục đáo hạn trong một khoảng thời gian cố định.

Đạt được sự cân bằng phù hợp

Không có một bộ quy tắc duy nhất nào khi nói đến việc quản lý danh mục đầu tư thu nhập cố định cho cá nhân. Tỷ lệ thu nhập cố định trong danh mục đầu tư tổng thể, tổng thời hạn của một thang và các loại đầu tư thu nhập cố định phụ thuộc vào thời điểm và cách nhà đầu tư muốn nghỉ hưu.

Sự kết hợp phù hợp giữa thu nhập cố định và cổ phiếu phụ thuộc vào từng nhà đầu tư nhưng một cố vấn có chứng nhận có thể giúp xây dựng các chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận thu nhập cố định.

Một quy tắc chung là phân bổ một tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của bạn cho thu nhập cố định bằng với độ tuổi của bạn. Nói cách khác, nếu bạn 50 tuổi, một nửa danh mục đầu tư của bạn phải là thu nhập cố định. Đây là một cách để tự động giảm rủi ro vốn chủ sở hữu khi bạn già đi.

Cân bằng rủi ro

Mặc dù lợi nhuận từ GIC được đảm bảo, nhưng luôn có rủi ro một phần lợi nhuận sẽ bị lạm phát ăn mòn, đó là lý do tại sao Ngân hàng Trung ương Canada quyết định bắt đầu tăng lãi suất chuẩn ngay từ đầu.

Lựa chọn thay thế duy nhất cho các nhà đầu tư khao khát thu nhập là cổ tức cổ phiếu  giao dịch trong vùng nước thường xuyên biến động của thị trường chứng khoán.

Hiện tại, một số công ty cổ tức Canada lâu đời như các ngân hàng lớn đang cung cấp mức lợi suất trên bốn phần trăm, nhưng khoản thanh toán cổ tức và số tiền của chúng luôn tùy thuộc vào quyết định của công ty và không được đảm bảo.

Ngoài ra, giá trị của cổ tức cổ phiếu cơ bản tùy thuộc vào quyết định của thị trường rộng lớn hơn và là sự thay thế kém cho sự an toàn của thu nhập cố định.

© 2024 BNNBloomberg.ca

Bản tiếng Việt của The Canada Life