Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) nên gạt bỏ những lo ngại về lạm phát nhà ở khi cân nhắc các quyết định về lãi suất trong tương lai, nhà kinh tế Robert Kavcic của Ngân hàng Montreal cho biết trong một báo cáo được công bố vào thứ năm.
Biến động của chi phí thuê nhà và thế chấp liên quan đến Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) có nghĩa là BoC không nên "bận tâm đến lạm phát nhà ở", Kavcic nói với Yahoo Finance Canada trong một email, vì những điều này sẽ khiến các nhà hoạch định chính sách "cắt giảm lãi suất quá ít/quá muộn."
Thống đốc Tiff Macklem đã chỉ ra thành phần nhà ở trong bài phát biểu của mình trong thông báo hôm thứ Tư về việc cắt giảm 25 điểm cơ bản lần thứ ba liên tiếp đối với lãi suất qua đêm của Ngân hàng. Macklem cho biết "Lạm phát giá nhà ở vẫn còn quá cao" và "vẫn là yếu tố đóng góp lớn nhất vào lạm phát nói chung, mặc dù có một số dấu hiệu ban đầu cho thấy sự suy giảm."
Macklem cho biết nhà ở chiếm khoảng một phần tư chi tiêu của hầu hết người dân Canada. "Sẽ rất khó để đạt được mức lạm phát 2 phần trăm khi một phần tư giỏ hàng của bạn, một nhu cầu thiết yếu, đang ở mức cao như vậy."
Dữ liệu CPI của Cơ quan Thống kê Canada cho thấy sự bướng bỉnh của thành phần nhà ở ngay cả khi CPI chung đã trở lại mức được coi là bình thường hơn. Trong báo cáo của mình, Kavcic chỉ ra rằng CPI không bao gồm nhà ở thực sự đã tăng trưởng ở mức dưới hai phần trăm so với cùng kỳ năm trước trong bảy tháng qua.
Kavcic cho biết những thay đổi về chi phí thuê nhà và thế chấp được phản ánh trong dữ liệu CPI "rất chậm", lưu ý rằng các số liệu CPI "không kịp thời ghi nhận các điểm ngoặt". Nhiều nhà kinh tế, bao gồm cả BoC, đã lưu ý rằng khoảng một nửa số người nắm giữ thế chấp hiện tại phải đối mặt với mức tăng thanh toán lớn trong năm nay và năm sau khi họ gia hạn với mức lãi suất cao hơn nhiều so với mức lãi suất áp dụng trong thời kỳ đại dịch — điều này sẽ được phản ánh trong dữ liệu CPI.
Bỏ qua cú sốc giá thế chấp, nhiều chỉ số cho thấy bối cảnh cải thiện đối với nhà ở, Kavcic cho biết. Ông lưu ý rằng chi phí thế chấp cho người mua mới đang giảm xuống khi lãi suất giảm và "tiền thuê nhà trên thị trường đã ổn định ngay cả trước khi tốc độ tăng trưởng dân số hạ nhiệt và có nhiều dự án hoàn thành hơn". Một báo cáo vào đầu tháng 8 cho thấy tiền thuê nhà ở Canada tăng với tốc độ chậm nhất trong hơn hai năm.
Macklem đã đưa ra quan điểm tương tự vào thứ Tư, nhận xét rằng "với lãi suất thế chấp đang giảm, hy vọng với nguồn cung nhiều hơn vào thị trường cho thuê, với một số sự giảm sút trong tăng trưởng dân số, bạn sẽ thấy giá thuê nhà giảm xuống".
Kavcic cũng chỉ ra rằng thị trường bán lại nhà "chưa phản ứng với việc cắt giảm lãi suất theo bất kỳ cách đáng lo ngại nào. Thị trường thực sự chưa phản ứng gì cả".
Trong một báo cáo vào thứ Năm, nhà kinh tế Daren King của Ngân hàng Quốc gia đã viết rằng "Điều kiện thị trường Toronto, được đo bằng tỷ lệ niêm yết đang hoạt động trên doanh số bán, đã dịu đi vào tháng 8, đạt mức nới lỏng nhất kể từ cuộc suy thoái năm 2008 (không bao gồm giai đoạn COVID-19). Điều này cho thấy một thị trường 'có lợi cho người mua' sâu sắc". Tại Vancouver, doanh số bán nhà trong tháng 8 đã giảm 17,1 phần trăm so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu của Greater Vancouver Realtors.
"Sẽ mất nhiều thời gian hơn", Victor Tran, một chuyên gia về thế chấp và bất động sản tại RATES.CA cho biết. "Ngay cả khi giảm một điểm phần trăm so với lãi suất thế chấp hiện tại cũng sẽ không dẫn đến sự gia tăng đáng kể về sức mua do giá nhà vẫn ở mức cao."
Sau đợt cắt giảm lãi suất vào thứ Tư, John Lusink, chủ tịch của Right at Home Realty, cho biết ông không mong đợi "sự thay đổi có ý nghĩa" trên thị trường nhà ở cho đến khi có ít nhất hai đợt cắt giảm nữa.
© 2024 Yahoo Finance Canada
Bản tiếng Việt của The Canada Life
