Khi Canada vẫn đang trên đà đạt được tỷ lệ lạm phát 2 phần trăm, điều này có thể có ý nghĩa gì đối với lãi suất thế chấp? Jeremy Kronick, thuộc Viện C.D. Howe, giải thích.

Các chuyên gia cho biết động thái cắt giảm lãi suất mới nhất của Ngân hàng Trung ương Canada có thể thúc đẩy hoạt động mua tăng lên trên thị trường bất động sản, nhưng một số người mua có thể chờ đợi quyết định lãi suất cuối cùng trong năm.

Vào thứ Tư, Ngân hàng Trung ương Canada đã có động thái hạ lãi suất chính sách chủ chốt 50 điểm cơ bản xuống còn 3,75 phần trăm. Việc cắt giảm lãi suất lớn này được thực hiện để ứng phó với dữ liệu lạm phát gần đây và ngân hàng trung ương cho biết trọng tâm của họ đã thay đổi từ việc hạ lạm phát sang duy trì mục tiêu lạm phát. Động thái này đánh dấu lần cắt giảm thứ tư liên tiếp của ngân hàng trung ương kể từ tháng 6.

Phil Soper, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của Royal LePage, cho biết trong một tuyên bố với BNNBloomberg.ca vào thứ Tư rằng hoạt động trên thị trường nhà ở của Canada đã "chậm chạp" ở nhiều khu vực do chi phí vay tăng cao, "nhưng việc cắt giảm lãi suất cho vay mạnh mẽ hơn hôm nay có thể khiến tình hình thay đổi nhanh chóng."

“Với mỗi lần cắt giảm lãi suất cho vay qua đêm, nhiều người mua nhà dự kiến sẽ thoát khỏi tình trạng này. Đổi lại, nhu cầu tăng sẽ khiến giá nhà tăng nhanh hơn, loại bỏ lợi thế của chi phí vay thấp hơn,” ông nói.

Soper nói thêm rằng sau khi cắt giảm lãi suất, "thị trường đầu xuân đang nằm trong tầm ngắm."

Victor Tran, chuyên gia về thế chấp và bất động sản của RATESDOTCA, cho biết trong một tuyên bố với BNNBloomberg.ca hôm thứ Tư rằng sau khi cắt giảm lãi suất, câu hỏi đặt ra là liệu điều đó có đủ để "thay đổi mô hình duy trì trên thị trường nhà ở hay khôn."

"Mặc dù điều này có thể khuyến khích một số người mua tham gia thị trường và có thể khuyến khích nhiều người bán niêm yết để chờ đợi những người mua này, nhưng có khả năng nhiều người sẽ đợi thông báo lãi suất cuối cùng của năm trước khi thực hiện động thái. Người mua lo lắng về việc tiến lên trước khi thị trường chạm đáy", ông nói.

Tran nói thêm rằng vấn đề là không ai có thể dự đoán được điều gì sẽ xảy ra trên thị trường với bất kỳ mức độ chính xác nào, lưu ý rằng người mua không thể sắp xếp thời gian mua của mình.

Leah Zlatkin, nhà môi giới thế chấp được cấp phép và chuyên gia của LowestRates.ca, cho biết trong một tuyên bố với BNNBloomberg.ca hôm thứ Tư rằng việc cắt giảm lãi suất gần đây có thể khiến người mua phải đứng ngoài cuộc.

"Sự kết hợp giữa việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản và những thay đổi sắp tới về quy tắc thế chấp vào tháng 12 tạo ra thời điểm thuận lợi để người mua hành động. Với số lượng lớn bất động sản có sẵn, điều kiện thị trường hiện tại đặc biệt thuận lợi cho những người mua nhà tiềm năng", bà cho biết.

Theo Zlatkin, những người mua đang chờ đợi việc cắt giảm lãi suất tiếp theo có thể đang bước vào một thị trường nhà ở nóng hơn.

"Khi lãi suất giảm xuống mức mà phần lớn người mua cảm thấy thoải mái, thị trường nhà ở sẽ nóng lên nhanh chóng và giá sẽ tăng cùng lúc. Người mua tiềm năng nên cân nhắc mua ngay bây giờ nếu họ có thể và chấp nhận mức lãi suất cao hơn trong thời gian ngắn hơn để tham gia vào thị trường", bà cho biết.

Ba lần cắt giảm lãi suất trước đó của Ngân hàng Trung ương Canada không đủ để thu hút người mua nhà, tuy nhiên động thái mạnh mẽ hơn vào thứ Tư sẽ thúc đẩy khả năng chi trả cho một số người, Clay Jarvis, người phát ngôn của NerdWallet Canada, cho biết trong một tuyên bố với BNN Bloomberg hôm thứ Tư.

"Chúng ta có thể sẽ không thấy thị trường sôi động trở lại. Nhờ bài kiểm tra căng thẳng, những người mua quyết tâm vào một (khoản thế chấp) có thể không đủ điều kiện cho đến sau một hoặc hai lần cắt giảm nữa", ông nói.

Nếu người mua ở các thị trường lớn hơn chọn trì hoãn việc mua cho đến khi các quy tắc thế chấp được bảo hiểm mới có hiệu lực, Jarvis cho biết chúng ta có thể không thấy doanh số bán nhà tăng cho đến tháng 12 hoặc tháng 1.

Chủ tịch RE/MAX Canada Christopher Alexander cho biết trong một tuyên bố với BNNBloomberg.ca hôm thứ Tư rằng nhiều người bán đã niêm yết vào mùa thu với kỳ vọng người mua sẽ tham gia thị trường. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng vẫn chưa có "làn sóng hoạt động" vì nhiều người đang chờ đợi chi phí vay tiếp tục giảm.

“Nhưng mọi thứ chắc chắn đang diễn ra dưới bề mặt, và một đợt cắt giảm lãi suất nữa có thể là chất xúc tác cho một thị trường sôi động vào đầu năm 2025 và thắt chặt điều kiện vào mùa xuân”, ông nói.

Lộ trình lãi suất

Trong tương lai, Alana Riley, giám đốc bộ phận thế chấp, bảo hiểm và ngân hàng tại IG Wealth Management, cho biết trong một tuyên bố trên BNNBloomberg.ca rằng dự kiến sẽ có thêm nhiều đợt cắt giảm vào năm 2024 và 2025.

“Những đợt giảm lãi suất này dự kiến sẽ giúp giảm bớt cú sốc về giá đối với những chủ nhà phải đối mặt với mức lãi suất cao hơn khi gia hạn”, bà cho biết.

“Lạm phát giá nhà ở vẫn ở mức cao, do chi phí tiền thuê nhà và lãi suất thế chấp thúc đẩy, và tiếp tục là yếu tố đóng góp lớn nhất vào lạm phát chung trong ngân sách cá nhân.”

‘Sự thay đổi về mặt tâm lý’

Tran nói thêm rằng bất kỳ sự gia tăng đáng kể nào trong hoạt động bán hoặc giá nhà có thể sẽ báo hiệu cho người mua rằng họ nên hành động nhanh chóng. Ông cho biết thị trường có thể chứng kiến “một sự thay đổi về mặt tâm lý trong những tuần tới”.

“Nhưng một khi thị trường bắt đầu chuyển động, nó có khả năng nóng lên nhanh chóng, đẩy giá nhà lên cao hơn. Điều này có thể dẫn đến một mùa đông bận rộn trái mùa và một mùa xuân bận rộn vào năm 2025”, Tran cho biết.

Thế chấp

Tran nói thêm rằng việc giảm chi phí vay vào thứ Tư là "tin tốt" cho những chủ nhà sắp gia hạn thế chấp trong 12 đến 24 tháng tới.

"Mặc dù lãi suất gia hạn vẫn có khả năng cao hơn lãi suất thế chấp hiện tại, nhưng mức tăng có thể sẽ dễ quản lý hơn so với mức tăng vào đầu chu kỳ nới lỏng," ông nói.

Penelope Graham, chuyên gia thế chấp tại Ratehub.ca, cho biết trong một tuyên bố với BNNBloomberg.ca rằng sau đợt cắt giảm lãi suất vào thứ Tư, lãi suất cơ bản có khả năng sẽ giảm xuống còn 5,95 phần trăm tại hầu hết các bên cho vay.

"Những người có lãi suất thế chấp thay đổi sẽ thấy khoản thanh toán hàng tháng của họ hoặc một phần khoản thanh toán để trả lãi suất giảm xuống", bà nói.

"Thị trường trái phiếu phần lớn đã định giá mức cắt giảm nửa điểm của ngày hôm nay, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn năm năm dao động quanh mức 2,9 phần trăm trong những tuần gần đây. Tuy nhiên, chúng ta có thể thấy áp lực giảm đối với lãi suất thế chấp cố định nếu lợi suất giảm do thông báo hôm nay."

Riley cũng lưu ý rằng việc cắt giảm lãi suất là tin tích cực cho các hộ gia đình ở Canada có số nợ lớn.

“Với lãi suất cơ bản thấp hơn, những chủ nhà có thế chấp lãi suất thay đổi và thanh toán cố định sẽ thấy một phần lớn hơn trong khoản thanh toán của họ được chuyển vào số tiền gốc của khoản thế chấp. Những người có khoản thanh toán thế chấp thay đổi hoặc HELOC (Dòng tín dụng thế chấp nhà) sẽ thấy tổng số tiền thanh toán của họ giảm”, bà cho biết.

“Tuy nhiên, đối với các khoản thế chấp lãi suất cố định, việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10 khó có thể dẫn đến thay đổi đáng kể về lãi suất thế chấp cố định, vì chúng được định giá dựa trên lợi suất trái phiếu chính phủ.”

Bất động sản thương mại

Trong một tuyên bố gửi đến BNNBloomberg.ca hôm thứ Tư, Trưởng phòng Nghiên cứu tại Colliers Canada Adam Jacobs cho biết việc cắt giảm lãi suất sẽ cải thiện môi trường cho vay, một điều "quan trọng" đối với bất động sản thương mại.

"Hầu như mọi người mua đều cần đòn bẩy khi xét đến giá của bất động sản. Ngoài ra, không nên đánh giá thấp sự cải thiện về mặt tâm lý. Điều này gửi đi một thông điệp rõ ràng rằng điều tồi tệ nhất đã qua và trọng tâm không còn là lạm phát nữa mà thay vào đó là đầu tư và tăng trưởng", ông cho biết.

Jacobs nói thêm rằng sự suy giảm của thị trường bất động sản thương mại "kịch tính hơn" đối với các giao dịch lớn hơn vì nhóm người mua còn nhỏ. Ông lưu ý rằng nhóm người mua lớn hơn này thường nhạy cảm hơn với lãi suất và việc cắt giảm lãi suất có thể thúc đẩy thị trường cho các giao dịch lớn hơn.

© 2024 BNNBloomberg.ca

Bản tiếng Việt của The Canada Life