Ngân hàng Trung ương Canada: Các bài kiểm tra sức chịu đựng thế chấp giúp ngăn chặn sự gia tăng các khoản nợ quá hạn

Bài kiểm tra sức chịu đựng đã kiềm chế tăng trưởng tín dụng đồng thời giảm rủi ro cho người vay phải trả nhiều hơn

Theo báo cáo mới của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC), các bài kiểm tra sức chịu đựng thế chấp đã chứng minh được hiệu quả trong việc ngăn chặn sự gia tăng các khoản nợ quá hạn mặc dù lãi suất tăng gần đây.

Chính phủ liên bang và Văn phòng Định chế các Tổ chức Tài chính (OSFI) lần đầu tiên đưa ra các bài kiểm tra sức chịu đựng bắt buộc đối với tất cả các khoản thế chấp được bảo hiểm vào năm 2016, mở rộng các yêu cầu hiện tại trước đây chỉ giới hạn ở các khoản vay rủi ro cao. Đến năm 2018, OSFI đã mở rộng chính sách để bao gồm các khoản thế chấp lãi suất cố định, tỷ lệ thấp.

Theo các nhà nghiên cứu của BoC, những thay đổi vào năm 2018 đã nâng cao chất lượng tín dụng trên toàn bộ danh mục thế chấp.

"Các bài kiểm tra sức chịu đựng thế chấp năm 2018 - một chính sách được áp dụng cho các khoản thế chấp không được bảo hiểm - đã cải thiện chất lượng tín dụng trên toàn bộ danh mục thế chấp, như dự định", BoC giải thích trong một báo cáo nghiên cứu. "Nhưng nó cũng có ý nghĩa rộng hơn vì nó dẫn đến tín dụng thế chấp thấp hơn và tăng trưởng giá nhà."

“Nhìn chung, chúng tôi thấy rằng sự thay đổi này đã làm chậm lại thành công sự bùng nổ về tín dụng và giá nhà. Các khu vực chịu ảnh hưởng nhiều hơn của chính sách năm 2018 đã chứng kiến sự sụt giảm rõ rệt hơn về số lượng các khoản thế chấp được phát sinh, quy mô thế chấp trung bình và mức tăng trưởng chung về giá nhà tại địa phương so với các địa điểm ít chịu ảnh hưởng hơn.”

Trong khi chính sách năm 2016 đã cải thiện điểm tín dụng của những người vay mới và tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp được bảo hiểm, thì nó không làm giảm nhiều thị trường thế chấp và nhà ở đang quá nóng.

“Các bài kiểm tra căng thẳng về thế chấp năm 2016, một chính sách chỉ được áp dụng cho các khoản thế chấp được bảo hiểm, đã dẫn đến sự cải thiện trong các biện pháp tiêu chuẩn về chất lượng tín dụng đối với các khoản thế chấp mới, chẳng hạn như điểm tín dụng và phân bổ tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp và tỷ lệ dịch vụ nợ,” báo cáo viết. “Tuy nhiên, do phạm vi hẹp, chính sách này có tác động hạn chế đến thị trường thế chấp vì nó không góp phần làm chậm lại sự tăng trưởng về tín dụng thế chấp và giá nhà ở tại Canada.”

Mặc dù vậy, các bài kiểm tra căng thẳng năm 2016 đã đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý tình trạng chậm trả nợ của những người vay thế chấp có tỷ lệ cao khi lãi suất bắt đầu tăng.

Bài nghiên cứu cho biết: "Mặc dù chính sách năm 2016 không thể ngăn chặn được sự bùng nổ tín dụng ở Canada, nhưng nó đã nâng cao chất lượng tín dụng của những người vay thế chấp có tỷ lệ cao, bằng chứng là sự gia tăng chậm lại của các khoản nợ quá hạn."

Các khu vực bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi sự thay đổi chính sách năm 2016 đã chứng kiến ít khoản nợ quá hạn hơn, đặc biệt là trong các khoản nợ thẻ tín dụng và nợ ô tô, trong số những người vay thế chấp có tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp trên 80%.

Trong khi một số người vay chuyển sang các kênh cho vay thay thế để bỏ qua các bài kiểm tra căng thẳng này, Ngân hàng Trung ương Canada nhận thấy rằng tác động tổng thể của các chính sách này đã củng cố khả năng phục hồi của hệ thống.

Các nhà nghiên cứu lưu ý rằng "Do đó, các bài kiểm tra căng thẳng về lãi suất thế chấp đã củng cố khả năng của những người vay, đặc biệt là những người có thế chấp tỷ lệ cao, để điều hướng tốt hơn các khoản thanh toán thế chấp tăng đáng kể."

Báo cáo của BoC kết luận rằng các bài kiểm tra căng thẳng về thế chấp đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự ổn định tài chính, đảm bảo rằng các hộ gia đình có thể quản lý các khoản thanh toán thế chấp tăng lên mà không bị vỡ nợ các nghĩa vụ tín dụng khác.

Bản tiếng Việt của The Canada Life