Khi quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada đến gần trong tuần này, người dân Canada đang chuẩn bị cho một đợt tăng lãi suất khác trong bối cảnh lãi suất cho vay cao nhất trong 22 năm.

Một đợt tăng 25 điểm cơ bản khác vào thứ Tư này, như nhiều người dự đoán, sẽ đưa lãi suất chính sách của ngân hàng trung ương lên 5% và lãi suất cơ bản ở mức 7,2%. Lần cuối cùng tỷ lệ cao như vậy là vào tháng 3 năm 2001.

Sau khi nhanh chóng tăng lãi suất lên 4,5% trong năm qua, Ngân hàng Trung ương Canada đã tạm dừng vào tháng 3 và tháng 4 trước khi tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 6.

Việc tạm dừng lãi suất dường như thổi một luồng sinh khí mới vào thị trường nhà ở mùa xuân của Canada, với tốc độ phục hồi khiến các nhà kinh tế ngạc nhiên. Doanh số bán nhà trên toàn quốc đã tăng 5,1% trong tháng 5 và giá trung bình tăng ở hầu hết các thị trường chính.

Một cuộc khảo sát của nhà môi giới trực tuyến Zoocasa được thực hiện vào mùa xuân dường như ủng hộ quan điểm này với phần lớn những người được hỏi nói rằng quyết định giữ lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada có tác động tích cực đến sự quan tâm của họ đối với bất động sản.

Tuy nhiên, những con số đầu tháng 6 đang kể một câu chuyện khác. Sau khi Ngân hàng tăng lãi suất, người mua đã rút lui ở Toronto, Hamilton, Ottawa và Vancouver, trợ lý kinh tế trưởng RBC Robert Hogue cho biết.

Ông cho biết doanh số bán nhà ở Toronto đã tăng 32% trong tháng 4 và tháng 5, giảm 6,9% trong tháng 6 so với tháng trước đó.

Ông cho biết sự sụt giảm xảy ra mặc dù có nhiều bất động sản xuất hiện trên thị trường khi trong hai tháng trước đó, số lượng đăng bán tăng đã kích thích hoạt động. Hiện tại, giá tiếp tục tăng, với giá chuẩn tổng hợp MLS HPI tăng 2,5% trong tháng 6 so với tháng trước.

“Nhưng các điều kiện cân bằng hơn cho thấy tốc độ tăng giá sẽ chậm hơn trong những tháng tới,” Hogue nói. “Lãi suất cao hơn sẵn sàng để giữ cho khả năng chi trả để sở hữu nhà trở nên cực kỳ khó khăn đối với người mua.”

Cuộc thăm dò của Zoocasa cho thấy người mua đang có kế hoạch chờ đợi.

Hơn 70% những người được hỏi cho biết một đợt tăng lãi suất khác của Ngân hàng Trung ương Canada sẽ tác động tiêu cực đến sự quan tâm của họ đối với bất động sản.

Hơn 63 phần trăm không kỳ vọng nhà ở sẽ trở nên hợp túi tiền hơn trong năm tới và hiện tại họ sẵn sàng chờ đợi.

MacKenzie Scibetta của Zoocasa cho biết, hầu hết cho biết họ dự định đợi hơn bảy tháng trước khi mua nhà, với 63% nói rằng họ sẽ đợi một năm hoặc lâu hơn, “cho thấy người mua có một số do dự khi tham gia thị trường lúc này.”

Người bán đang thể hiện sự do dự tương tự. Hơn 73% cho biết họ dự định đợi một năm hoặc lâu hơn trước khi bán nhà.

Các chuyên gia thế chấp cũng cho rằng thị trường nhà đất sẽ chậm lại. James Laird, đồng giám đốc điều hành của Ratehub.ca và chủ tịch của công ty cho vay thế chấp CanWise, cho biết: “Việc tăng giá sẽ gây áp lực giảm giá nhà, vốn đã tăng trở lại kể từ đầu năm và khiến các giao dịch chậm lại trong mùa hè.”

Ông nói, việc Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất vào ngày mai sẽ không chỉ làm tăng các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi mà cả lãi suất cố định cũng như phản ứng của thị trường trái phiếu. Laird đề nghị những người muốn mua nhà hoặc gia hạn thế chấp của họ nên được chấp thuận trước để giữ lãi suất cố định hiện nay trong tối đa 120 ngày.

“Nếu khoản thế chấp của bạn sắp được gia hạn trong năm tới, bạn nên giữ lãi suất với người cho vay mới ngay bây giờ. Nếu lãi suất tăng cao hơn nữa trong tương lai, bạn nên phá bỏ khoản thế chấp hiện tại và chuyển sang người cho vay mới đó trước khi lãi suất giữ của bạn hết hạn để khóa ở mức lãi suất thấp hơn.”

Tác động lên những người vay có lãi suất thay đổi kể từ khi ngân hàng trung ương bắt đầu tăng lãi suất là rất lớn.

RATESDOTCA cho biết cứ mỗi lần tăng 25 điểm cơ bản, chủ nhà có lãi suất thay đổi có thể phải trả thêm khoảng 15 đô la mỗi tháng cho mỗi 100.000 đô la tiền thế chấp.

Một chủ nhà hiện đang trả 3.145 đô la một tháng với tỷ lệ thay đổi là 5,75 phần trăm cho khoản thế chấp 500.000 đô la sẽ thấy lãi suất của họ tăng lên 6 phần trăm và các khoản thanh toán lên 3.220 đô la một tháng, tăng 75 đô la.

Kể từ khi Ngân hàng Trung ương Canada bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2022, người vay có lãi suất thay đổi này sẽ nhận được khoản tăng trong thanh toán thế chấp tổng cộng khoảng 1.425 đô la mỗi tháng.

Một dấu hiệu đáng lo ngại khác trên mặt trận kinh tế của Canada. Tình trạng mất khả năng thanh toán của doanh nghiệp đã tăng trở lại trên mức trước đại dịch trong một nền kinh tế dường như đang ở tình trạng khá tốt.

Nhà kinh tế học cấp cao của BMO, Sal Guatieri cho biết dữ liệu tháng 5 cho thấy căng thẳng gia tăng đối với cả người tiêu dùng và doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp. Tình trạng mất khả năng thanh toán của người tiêu dùng đã quay trở lại mức trước đại dịch và có khả năng tăng cao hơn nếu lãi suất tiếp tục ở mức cao và tỷ lệ thất nghiệp tăng.

Guatieri cho biết: “Mối quan tâm lớn hơn là tình trạng mất khả năng thanh toán của doanh nghiệp đã vượt quá mức của năm 2019 vào thời điểm hoạt động kinh tế khá lành mạnh. Các doanh nghiệp đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kinh ngạc trong cuộc Đại suy thoái. Nhưng họ đã bị căng thẳng ngay cả trước khi có một cuộc suy thoái kinh tế nhẹ như dự kiến.”

© 2023 Financial Post

Bản tiếng Việt của The Canada Life