Một chỉ số quan trọng về nợ của người Canada đang hướng đến mức kỷ lục, các nhà kinh tế cho biết

Tỷ lệ thu nhập khả dụng mà người Canada dành cho nợ có khả năng sẽ lập kỷ lục trong những tháng tới khi việc gia hạn thế chấp tăng mạnh và tăng trưởng tiền lương chậm lại, các nhà kinh tế tại một số ngân hàng cho biết.

Một báo cáo của Cơ quan Thống kê Canada về dòng tiền tài chính quốc gia trong quý 2 năm 2024 được công bố vào thứ Năm tuần trước cho thấy tỷ lệ dịch vụ nợ (DSR), thước đo tỷ lệ phần trăm thu nhập khả dụng của hộ gia đình dành cho các khoản thanh toán nợ, đạt 14,97 phần trăm — giảm nhẹ so với mức kỷ lục 15,03 phần trăm được thiết lập vào quý 1 năm 2019.

Dữ liệu này cũng có một số chi tiết tích cực, với tỷ lệ tiết kiệm cũng tăng và giá trị tài sản ròng của hộ gia đình đạt mức cao kỷ lục.

DSR đã dao động quanh ngưỡng 15 phần trăm kể từ quý 1 năm 2023 mà không vượt qua, nhưng nhà kinh tế học Shelly Kaushik của BMO đã viết trong một báo cáo vào thứ Sáu rằng "chúng tôi sẽ không ngạc nhiên" khi thấy nó "đạt mức cao kỷ lục mới".

“Tỷ lệ này dự kiến sẽ phải đối mặt với áp lực tăng cao hơn nữa khi các khoản thế chấp tiếp tục được gia hạn ở mức lãi suất cao hơn và khi thị trường lao động nới lỏng làm giảm tăng trưởng thu nhập,” Kaushik cho biết.

Nhà kinh tế học Carrie Freestone của RBC đã viết rằng chu kỳ nới lỏng lãi suất đang diễn ra dự kiến của Ngân hàng Trung ương Canada “sẽ giúp hạn chế” DSR “trong năm tới” nhưng lưu ý rằng lãi suất vẫn ở mức cao “và các khoản thanh toán nợ sẽ tiếp tục tăng, trung bình, trong thời gian tới khi các đợt gia hạn thế chấp bổ sung (với các khoản thanh toán tương ứng cao hơn đáng kể) dự kiến diễn ra vào năm 2025”.

Tỷ lệ tiết kiệm của hộ gia đình đã tăng lên 7,2 phần trăm theo cơ sở điều chỉnh theo mùa, Cơ quan Thống kê Canada đưa tin. Randall Bartlett, giám đốc cấp cao về kinh tế Canada của Desjardins, cho rằng đây là một dấu hiệu của sự thận trọng về tài chính khi nhiều người dự đoán các khoản thanh toán thế chấp sẽ cao hơn.

“Chúng tôi nghĩ rằng người dân Canada nhận thức rõ về sự trì trệ này đối với tài chính hộ gia đình của họ”, Bartlett viết. “Điều này giúp giải thích tỷ lệ tiết kiệm cao ở Canada, đặc biệt là khi so sánh với Mỹ. Tuy nhiên, người dân Canada không nắm giữ thế chấp đang phải đối mặt với căng thẳng tài chính gia tăng, với sự phụ thuộc ngày càng tăng vào nợ thẻ tín dụng để thúc đẩy mua sắm của họ.”

Dữ liệu gần đây từ Equifax Canada cho thấy số dư thẻ tín dụng trung bình của người dân Canada đã đạt mức cao nhất trong ít nhất 17 năm.

Dữ liệu quý 2 của Cơ quan Thống kê Canada cho thấy giá trị tài sản ròng của hộ gia đình người dân Canada đã đạt kỷ lục mới ở mức 17,01 nghìn tỷ đô la, với tài sản vượt qua 20 nghìn tỷ đô la lần đầu tiên. Cơ quan này cho biết giá trị tài sản ròng trung bình “vẫn ổn định ở mức hơn 1 triệu đô la một chút”. Cơ quan này lưu ý rằng sự phân bổ của cải không đồng đều ở Canada có nghĩa là con số trung bình không xác định chính xác sự giàu có của nhiều người dân Canada.

Báo cáo cho biết, “Trong quý đầu tiên của năm 2024, những hộ gia đình giàu có nhất (20 phần trăm hàng đầu về phân phối tài sản) chiếm hơn hai phần ba (67,6 phần trăm) tài sản hộ gia đình, trung bình 3,4 triệu đô la cho mỗi hộ gia đình, trong khi những hộ gia đình ít giàu có nhất (40 phần trăm cuối cùng của phân phối tài sản) chiếm 2,8 phần trăm, trung bình 70.356 đô la.”

Bản tiếng Việt của The Canada Life