Lãi suất đang giảm – nhưng liệu có đủ không?

Lãi suất và chi phí vay có thể đang giảm ở Canada – nhưng với làn sóng thế chấp sắp được gia hạn trong những năm tới, rất nhiều chủ nhà vẫn đang phải đối mặt với viễn cảnh các khoản thanh toán hàng tháng của họ tăng vọt theo mức lãi suất mới.

Đối với các nhà môi giới, việc giúp khách hàng là chủ nhà hiện tại tìm được mức lãi suất phù hợp khi gia hạn là một thách thức phổ biến trong suốt cả năm cho đến nay, một xu hướng chỉ có thể tăng cường khi nhìn trong thời gian tới.

Theo Tổng Công ty Thế chấp và Nhà ở Canada (CMHC), trong năm 2024 và 2025, tổng cộng hơn 675 tỷ đô la các khoản vay thế chấp sẽ được gia hạn, một con số tương đương gần 40% tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Canada.

Liệu người đi vay và người theo dõi thị trường có nên nhận thức được khả năng nền kinh tế Canada sụp đổ trong bối cảnh dự kiến gia hạn tăng vọt vào năm tới không?

Phát biểu với Canadian Mortgage Professional sau khi Ngân hàng Trung ương Canada cắt giảm lãi suất chuẩn vào ngày 24 tháng 7, nhà kinh tế trưởng Doug Porter của Ngân hàng Montreal (BMO) cho biết một số tổn thất của người đi vay chắc chắn đang đến, mặc dù có khả năng sẽ được kiềm chế và kiểm soát được.

Ông cho biết, môi trường gia hạn vào năm 2025 có thể sẽ là một thách thức. Ông cho biết: "Sẽ không dễ dàng đối với những người có khoản thế chấp sẽ đến hạn vào năm tới, bất kể Ngân hàng Trung ương Canada có hành động gì. Trừ khi có điều gì đó khủng khiếp xảy ra với nền kinh tế, những người đã thế chấp trong đại dịch sẽ phải đối mặt với việc tăng lãi suất. Họ sẽ phải đối mặt với các khoản thanh toán cao hơn."

Tuy nhiên, tin tốt là rất ít, nếu có, người đi vay có thể sẽ bất ngờ trước viễn cảnh phải trả lãi suất thế chấp cao hơn khi gia hạn. Làn sóng sắp tới đã được thảo luận rộng rãi trong suốt năm nay và cuối cùng, không kém phần quan trọng là Ngân hàng Trung ương Canada.

Theo Porter, điều đó có nghĩa là người đi vay sẽ đã khám phá các lựa chọn của họ trong nhiều trường hợp. “Điều này sẽ không gây sốc cho bất kỳ ai,” ông nói. “Họ đã có nhiều thời gian để chuẩn bị cho thực tế đó và tôi nghĩ họ sẽ có các lựa chọn. Lãi suất sẽ giảm. Họ có thể chỉ phải khóa trong một hoặc hai năm và mong đợi lãi suất thấp hơn một chút trong tương lai xa hơn nữa.”

Các sự kiện ở Mỹ sẽ tác động đến Canada như thế nào?

Triển vọng về mức lãi suất thấp hơn nhiều trong tương lai đã nhận được sự khích lệ vào tuần trước khi dữ liệu kinh tế chậm lại ở Mỹ và khả năng suy thoái ở phía nam biên giới khiến thị trường bắt đầu dự đoán mức cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cao hơn vào tháng 9 so với dự kiến ban đầu.

Điều đó có thể giúp Ngân hàng Trung ương Canada có nhiều không gian hơn để cắt giảm lãi suất chuẩn của riêng mình trong những tháng tới, mặc dù Porter và chuyên gia kinh tế cấp cao của BMO Robert Kavcic cho biết trong một báo cáo rằng ngân hàng trung ương Canada đã "đi trước một bước" sau khi lần đầu tiên hạ lãi suất cách đây hai tháng.

Lãi suất cố định đã giảm trong tuần qua do tin tức kinh tế ảm đạm đến từ Mỹ, trong khi việc Ngân hàng Trung ương Canada tiếp tục cắt giảm lãi suất sẽ có tác động trực tiếp đến việc hạ lãi suất thả nổi.

Dù trường hợp nào đi nữa, với rất ít dấu hiệu cho thấy lãi suất sẽ tăng đột biến trở lại trong thời gian tới, Porter cho biết triển vọng đối với những người sở hữu nhà sẽ gia hạn có vẻ tốt hơn ít nhất là một chút so với thời điểm Ngân hàng đang trong xu hướng tăng lãi suất. “Tôi nghĩ chúng ta đã qua giai đoạn đau đớn tột cùng, và những người có khoản thế chấp sắp gia hạn vào năm tới sẽ có một số lựa chọn,” ông nói.

“Có thể không phải tất cả đều là những lựa chọn tuyệt vời – nhưng họ sẽ có một số lựa chọn mà tôi nghĩ là có thể quản lý được đối với hầu hết mọi người”.

Lãi suất cao có khiến nhiều chủ nhà niêm yết bất động sản của họ không?

Mức tăng trong danh sách nhà mới phản ánh thực tế là chủ nhà đang phải vật lộn với mức lãi suất cao gây gánh nặng như thế nào? Theo trợ lý kinh tế trưởng Robert Hogue của Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC), những mức lãi suất đó đã có một số tác động đến thị trường.

Trong một báo cáo gần đây, Hogue cho biết nguồn cung đã được cải thiện, đặc biệt là ở Toronto, chủ yếu là do việc hoàn thành các căn hộ mới xây mà chủ sở hữu muốn bán đi. Ông nói thêm: "Trong những trường hợp khác, có thể người bán đang đặt cược rằng mức lãi suất thấp hơn sẽ thúc đẩy sự quan tâm của người mua và cải thiện kết quả bán hàng. Trong một số trường hợp, đó có thể là dấu hiệu cho thấy chủ nhà đang gặp khó khăn do lãi suất cao."

©2024 Canadian Mortgage Professional.

Bản tiếng Việt của The Canada Life