“Mặc dù những người cho vay phi ngân hàng đã vào cuộc để giúp đỡ những người đi vay này vào đầu năm nay, nhưng hiện tại họ có thể ít có xu hướng làm như vậy hơn vì giá nhà giảm đang làm xói mòn thêm vốn chủ sở hữu của người đi vay và nền kinh tế đã bước vào suy thoái.”

Từ sự chậm trễ của dự án đến việc hủy bỏ cho đến việc thụ lý tài sản (chúng tôi đã đề cập đến việc thụ lý tài sản chưa?), lãi suất cao hơn đã dẫn đến không ít xu hướng bất động sản đáng lo ngại. Và mặc dù điều tồi tệ nhất của đợt tăng lãi suất có thể đã qua, một nhà kinh tế cảnh báo rằng sẽ còn nhiều hậu quả sắp xảy ra.

Stephen Brown, Phó Giám đốc Kinh tế Kinh tế Bắc Mỹ cho Capital Economics, viết trong một báo cáo gần đây rằngCanada có thể phải đối mặt với tình trạng gia tăng doanh số bán nhà bắt buộc khi người dân Canada gặp khó khăn trong việc tái cấp vốn cho các khoản thế chấp với những người cho vay truyền thống.

Brown cho biết: “Hầu hết các khoản thế chấp đều được cung cấp bởi các ngân hàng đặc quyền, mà các ngân hàng này phải đảm bảo rằng người đi vay đáp ứng các bài kiểm tra sức chịu đựng thế chấp do cơ quan quản lý tài chính OSFI đặt ra.”

Nhưng có vẻ như thủy triều đang thay đổi. Brown nói rằng những người đi vay đang ngày càng chuyển sang những người cho vay phi ngân hàng (hãy nghĩ: một hiệp hội tín dụng hoặc tổ chức đầu tư thế chấp), theo dữ liệu của Cơ quan Thống kê Canada về cho vay thế chấp phi ngân hàng, có từ năm 2020.

“Nhìn bề ngoài, số liệu công bố gần đây về quý 2 không cho thấy nhiều lý do đáng lo ngại. Tỷ lệ các khoản thế chấp phi ngân hàng không cao hơn vào cuối năm 2021 trước khi Ngân hàng Trung ương Canada bắt đầu tăng lãi suất và tỷ lệ các khoản thế chấp phi ngân hàng bị truy thu cũng nằm trong phạm vi được thấy trong những năm gần đây.”

Tuy nhiên, Brown lưu ý rằng dữ liệu hạn chế có sẵn cho năm 2022 cho thấy số lượng khoản thế chấp được bảo hiểm tăng vọt - những khoản có tỷ lệ khoản vay trên giá trị trên 80% - lần đầu tiên được tái cấp vốn với những người cho vay phi ngân hàng.

Cụ thể hơn, lần đầu tiên có 3.784 khoản thế chấp được bảo hiểm được tái cấp vốn với những người cho vay thay thế và con số đó chiếm 4,3% số khoản tái cấp vốn tại các tổ chức cho vay phi ngân hàng và gần nửa điểm phần trăm tổng số khoản tái cấp vốn.

Brown giải thích: “Sự gia tăng trong hoạt động tái cấp vốn thế chấp được bảo hiểm với những người cho vay thay thế cho thấy nhiều người đi vay không còn có thể vượt qua các bài kiểm tra căng thẳng tại nhà cung cấp ban đầu của họ.”

Ông nói thêm rằng sự gia tăng này đặc biệt đáng lo ngại vì hầu hết những người đi vay tái cấp vốn vào thời điểm hiện tại đều ở vị thế “tương đối lành mạnh.”

“Hầu hết bắt đầu điều khoản thế chấp của họ cách đây 5 năm, khi lãi suất thế chấp cố định 5 năm là 3,5%. Họ đã được hưởng lợi từ việc tăng giá nhà tích lũy trong 5 năm, tổng cộng là 40% và phải đối mặt với mức tăng lãi suất nhỏ hơn so với những người vay thế chấp trong thời kỳ đại dịch,” ông nói.

Brown cũng cảnh báo rằng những tháng tới sẽ chứng kiến sự gia tăng số lượng người có thế chấp được bảo hiểm đang gặp khó khăn trong việc tái cấp vốn.

Ông nói: “Mặc dù những người cho vay phi ngân hàng đã can thiệp để giúp đỡ những người đi vay này vào đầu năm nay, nhưng hiện tại họ có thể ít có xu hướng làm như vậy hơn vì giá nhà giảm đang làm xói mòn thêm vốn chủ sở hữu của người đi vay và nền kinh tế đã bước vào suy thoái.”

“Kết quả cuối cùng là nguy cơ buộc phải bán nhà đang gia tăng. Các dấu hiệu dự kiến về sự ổn định trong danh sách đăng bán nhà trong dữ liệu của hội đồng bất động sản địa phương vào tháng 10 mang lại phần nào sự an ủi, nhưng có những rủi ro rõ ràng đối với dự báo của chúng tôi rằng giá nhà sẽ chỉ giảm 5% trong sáu tháng tới.”

© 2023 STOREY

BẢN TIẾNG VIỆT CỦA THE CANADA LIFE