Ngân hàng trung ương cho biết gia hạn có thể dẫn đến thanh toán  tăng vọt, căng thẳng về tài chính

Chủ nhà sẽ gia hạn khoản thế chấp của họ nên chuẩn bị cho việc tăng khoản thanh toán hàng tháng do lãi suất cao hơn, Ngân hàng Trung ương Canada cho biết.

Ngân hàng trung ương ước tính đến năm 2026, các khoản thanh toán trung bình hàng tháng cho các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi có thể tăng hơn 60%.

Theo Báo cáo Ổn định Tài chính hàng năm của BoC, lãi suất tăng không gây ra tình trạng vỡ nợ thế chấp trên diện rộng, vốn vẫn ở mức dưới 0,5% cho đến nay.

Tuy nhiên, Ngân hàng cảnh báo rủi ro ngày càng tăng đối với sự ổn định tài chính khi các hộ gia đình và doanh nghiệp phải vật lộn với chi phí trả nợ cao hơn.

Thống đốc Tiff Macklem cho biết trong một tuyên bố: “Nếu có thêm nhiều người Canada mất việc làm, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên, thì sự căng thẳng đó đột ngột và tình trạng dễ bị tổn thương đó thực sự có nguy cơ hình thành. Nhiều hộ gia đình sẽ không có khả năng trả khoản thế chấp đó, đặc biệt là với mức thiết lập lại lớn hơn. Vì vậy, nó là một lỗ hổng. Và vấn đề ở đây là các hộ gia đình và ngân hàng cần phải đón đầu điều đó. Chúng ta biết điều gì sắp xảy ra.”

Khoảng một nửa số khoản thế chấp nổi bật đã được gia hạn với lãi suất cao hơn kể từ khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2022. Các chủ nhà đã vượt qua làn sóng ban đầu này nhờ thu nhập tăng trưởng, tiết kiệm và giảm chi tiêu. Tuy nhiên, báo cáo lưu ý rằng những người thuê nhà hiện đang phải đối mặt với căng thẳng tài chính lớn hơn.

Giai đoạn gia hạn tiếp theo có thể khó khăn hơn nhiều. Nhiều chủ nhà có khoản thế chấp sẽ được gia hạn trong hai năm tới đã mua nhà vào thời điểm đỉnh điểm của đại dịch khi lãi suất ở mức thấp đáng kể.

Trong khi các nhà kinh tế kỳ vọng việc cắt giảm lãi suất sẽ bắt đầu vào mùa hè này, Macklem cho biết lãi suất có thể sẽ giảm dần và sẽ không trở lại mức trước đại dịch.

Sự gia tăng mạnh mẽ nhất sẽ ảnh hưởng đến chủ sở hữu nhà bằng các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi với các khoản thanh toán cố định.

Báo cáo dự đoán đến năm 2026, khoản thanh toán trung bình hàng tháng cho nhóm này có thể tăng hơn 60% so với các khoản thanh toán hiện tại. Ngay cả những người có khoản thế chấp bằng lãi suất cố định, thường ít bị ảnh hưởng bởi biến động lãi suất, cũng phải đối mặt với mức tăng thanh toán tiềm năng vượt quá 20% vào năm 2026.

Bất chấp những cú sốc về thanh toán thế chấp sắp tới, báo cáo này có triển vọng tổng thể tích cực hơn so với năm ngoái khi thị trường tài chính bị chao đảo bởi các vụ phá sản của ngân hàng và tình trạng hỗn loạn của quỹ hưu trí.

Tuy nhiên, ngân hàng đã cảnh báo những rủi ro gia tăng trong một số lĩnh vực nhất định như các quỹ phòng hộ và quỹ hưu trí có đòn bẩy tài chính quá cao, khả năng điều chỉnh trong thị trường bất động sản quá nóng và những khó khăn trong lĩnh vực bất động sản văn phòng, nơi tỷ lệ trống đang ở mức gần 20% ở Toronto.

Ngân hàng trung ương cho biết các ngân hàng nhỏ dễ gặp rủi ro hơn, với các khoản cho vay bất động sản thương mại chiếm 20% danh mục đầu tư của họ so với 10% của các ngân hàng lớn. Tỷ lệ nợ quá hạn cũng cao hơn ở các ngân hàng nhỏ hướng tới những người đi vay có rủi ro cao hơn.

Theo báo cáo, toàn bộ khu vực ngân hàng vẫn có tài chính tốt để xử lý thua lỗ, nhờ xây dựng các quỹ dự phòng, mặc dù các nhà quản lý tài sản như quỹ hưu trí tăng cường đòn bẩy trên thị trường repo là mối lo ngại mới nổi có thể khuếch đại sự biến động của thị trường trái phiếu.

Phó thống đốc cấp cao của BoC Carolyn Rogers cho biết: “Đòn bẩy thường dùng để khuếch đại lợi nhuận, nhưng nó cũng hoạt động theo chiều ngược lại. Nó khuếch đại các khoản lỗ và khuếch đại sự biến động.”

© 2024 Canadian Mortgage Professional

Bản tiếng Việt của The Canada Life