Trong khi người dân Canada nào có gánh nặng nợ nần hoan nghênh đợt cắt giảm lãi suất mới nhất từ Ngân hàng Trung ương Canada, các nhà đầu tư đang dần cạn kiệt các lựa chọn an toàn để tiết kiệm cho việc nghỉ hưu.

Tuần trước, lãi suất vay chuẩn của Ngân hàng Trung ương Canada đã được hạ một phần tư điểm phần trăm xuống còn 4,5 phần trăm; lần cắt giảm một phần tư điểm phần trăm thứ hai liên tiếp.

Các nhà kinh tế tại CIBC dự kiến sẽ có các đợt giảm hơn nữa để đưa lãi suất của ngân hàng trung ương xuống còn bốn phần trăm vào tháng 10 trong nỗ lực kích thích tăng trưởng kinh tế ảm đạm.

Phần thưởng cho người tiết kiệm đang cạn kiệt

Một số tổ chức tài chính Canada vẫn đang cung cấp lợi suất cho thu nhập cố định như trái phiếu và chứng chỉ đầu tư được bảo đảm (GIC) trên 5%, nhưng thời kỳ trả thưởng hậu hĩnh đang dần kết thúc.

Trong một bài đăng trên mạng xã hội, chủ tịch kiêm tổng giám đốc của Baskin Wealth Management có trụ sở tại Toronto, David Baskin, cho biết ông dự kiến các nhà đầu tư đang khao khát thu nhập sẽ quay trở lại với cổ phiếu trả cổ tức.

Hiện tại, những công ty trụ cột trả cổ tức lâu đời của Canada như các ngân hàng lớn đang cung cấp lợi suất trên 5%.

Cổ phiếu trả cổ tức là một lựa chọn thu nhập thay thế rủi ro

Nhưng khi nói đến việc tiết kiệm cho việc nghỉ hưu, sự biến động của thu nhập cổ tức không thể thay thế cho sự an toàn của thu nhập cố định.

Như thuật ngữ này ngụ ý, khoản thanh toán thu nhập cố định là điều cần thiết khi đáo hạn đối với những người đã hoặc sắp nghỉ hưu để đảm bảo họ có thể trang trải các chi phí hàng ngày.

Ngược lại, các nhà đầu tư cổ tức phải chịu sự thay đổi thất thường của thị trường chứng khoán và các cổ phiếu ngân hàng lớn của Canada đã phải chịu ảnh hưởng nặng nề trong năm nay.

Trong lần kiểm tra gần đây nhất, giá cổ phiếu của Ngân hàng Toronto-Dominion đã mất hơn bảy phần trăm giá trị kể từ đầu năm mặc dù khoản thanh toán cổ tức hàng năm là hơn năm phần trăm.

Cổ phiếu của Ngân hàng Montreal đã giảm hơn tám phần trăm trong năm nay trong khi các cổ đông được bồi thường bằng cổ tức 5,2 phần trăm.

Những khoản cổ tức cao đó là sự an ủi lạnh lùng cho các nhà đầu tư không đủ khả năng chờ đợi suy thoái và cần bán cổ phiếu giảm giá để thanh toán hóa đơn.

Các ngân hàng lớn của Canada có lịch sử lâu dài về việc không bao giờ cắt giảm cổ tức nhưng điều quan trọng là phải biết rằng các khoản thanh toán tùy thuộc vào quyết định của các công ty phát hành cổ phiếu, điều này khiến chúng không cố định.

Hy sinh lợi nhuận để đảm bảo an toàn

Tin tốt là thu nhập cố định sẽ tiếp tục mang lại lợi ích cho người tiết kiệm ở mức độ thấp hơn và có vẻ như lãi suất sẽ không quay trở lại mức gần bằng 0 của thập kỷ trước.

Trong hầu hết các trường hợp, tốt nhất là nên nắm giữ một phần đáng kể danh mục đầu tư vào thu nhập cố định, bất kể lợi nhuận là bao nhiêu.

Điều đó giúp các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn hơn có thể phân bổ nhiều tài sản hơn vào thu nhập cố định và vẫn đạt được mục tiêu lợi nhuận.

Sự kết hợp phù hợp giữa thu nhập cố định và cổ phiếu phụ thuộc vào từng nhà đầu tư nhưng một cố vấn đủ điều kiện có thể giúp xây dựng các chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận thu nhập cố định bằng cách phân bổ các kỳ hạn thanh toán trong danh mục đầu tư để tận dụng lợi nhuận tốt nhất thường xuyên nhất có thể.

Chiến lược phổ biến nhất, được gọi là phân bổ theo bậc thang, phân bổ các kỳ hạn thanh toán theo bậc thang trong một khoảng thời gian cố định.

Một quy tắc chung là phân bổ một tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của bạn vào thu nhập cố định bằng với độ tuổi của bạn. Nói cách khác; nếu bạn 50 tuổi, một nửa danh mục đầu tư của bạn phải là thu nhập cố định. Đây là một cách tự động giảm rủi ro vốn chủ sở hữu khi bạn già đi.

Cơ hội từ đồng loonie yếu

Một lợi ích tiềm năng cho các nhà đầu tư hưu trí khi Ngân hàng Trung ương Canada là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên cắt giảm lãi suất là áp lực giảm giá đối với đồng đô la Canada so với đồng đô la Mỹ.

Các nhà đầu tư đa dạng hóa sang các khoản đầu tư bằng đô la Mỹ khi đồng loonie mạnh hơn có thể có cơ hội chuyển đổi tiền mặt thành nhiều đồng loonie hơn.

©2024 BNN Bloomberg

Bản tiếng Việt của The Canada Life