Tình trạng mất khả năng chi trả nhà ở nghiêm trọng xảy ra trên khắp Canada kể từ năm 2021 đã đạt đến mức tồi tệ nhất vào cuối năm 2022, nhưng tình hình có thể đang trên đà cải thiện.

Trong một báo cáo mới nhất về Khả năng Chi trả Nhà ở của RBC, Trợ lý Kinh tế trưởng Robert Hogue tiết lộ rằng thước đo khả năng chi trả tổng hợp của ngân hàng đạt 62,8% trong quý 4 năm 2022, mức cao nhất kể từ khi bắt đầu theo dõi vào năm 1986, được thúc đẩy mạnh mẽ bởi việc tăng lãi suất.

Thước đo này đã tăng trong quý thứ chín liên tiếp và hiện tăng 21,5 điểm cơ bản kể từ cuối năm 2021, theo dõi chi phí sở hữu dưới dạng phần trăm thu nhập hộ gia đình trung bình. Chỉ số tăng thể hiện sự mất khả năng chi trả.

Tuy nhiên, tình hình đáng lo ngại sẽ không kéo dài lâu. Tình trạng mất khả năng chi trả đáng kinh ngạc kể từ năm 2021 đã dẫn đến hiệu ứng domino trên thị trường, với hoạt động bán lại giảm và giá cả theo đó cũng giảm.

Hogue lưu ý rằng mặc dù giá trị bất động sản thấp hơn vẫn chưa bù đắp được tác động của lãi suất cao hơn, nhưng việc giảm giá hơn nữa sẽ có tác động đáng kể hơn đối với người mua, Hogue lưu ý, vì Ngân hàng Canada (BoC) có thể đã xong việc tăngg lãi suất.

Mặc dù kịch bản trường hợp cơ sở của RBC dự đoán khả năng chi trả sẽ cải thiện tổng thể đáng kể vào năm 2023 — thước đo tổng hợp dự kiến sẽ giảm xuống còn 56,5% trong quý 2 — quá trình phục hồi hoàn toàn sẽ là một quá trình lâu dài. Ngoài lãi suất thấp hơn, Hogue cho biết tăng trưởng thu nhập rõ rệt là cần thiết để cải thiện.

Vì vậy, hiện tại, phần lớn người mua trên khắp Canada sẽ tiếp tục phải đối mặt với một môi trường “rất thách thức”.

Ở cấp độ địa phương, khả năng chi trả đã đạt mức tồi tệ nhất từ trước đến nay tại một số thị trường lớn trong Q4 năm 2022, bao gồm Vancouver, Toronto và Montreal. Ngoại trừ Edmonton, chi phí sở hữu đang đè nặng lên hầu hết các thị trường khác.

Tình hình đặc biệt nghiêm trọng ở thành phố lớn nhất của British Columbia, nơi Hogue cho biết việc sở hữu một ngôi nhà “chưa bao giờ ở bất kỳ nơi nào ở Canada lại không thể mua được như vậy.” Thước đo khả năng chi trả của Vancouver là 98,1% “vượt quá mọi con số chúng tôi đã ghi nhận trong bốn thập kỷ qua.” Tuy nhiên, tốc độ giảm giá trị đã chậm lại trong Q4, chủ yếu là do giá giảm.

Trong khi đó, thị trường nhà ở Toronto đang ở giữa một “cuộc khủng hoảng toàn diện về khả năng chi trả,” với nhiều người không thể sở hữu được. Một ngôi nhà điển hình trong thành phố chiếm 85,9% thu nhập trung bình của người mua, trong khi chi phí cho một căn hộ chiếm 51,3% quỹ hộ gia đình.

Hoạt động bị suy giảm “sâu sắc” ở cả hai thị trường và trên toàn quốc. Ngoại trừ thời gian phong tỏa, doanh số bán lại nhà đang ở mức thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009. Mặc dù suy thoái có thể đã giảm bớt đáng kể trong vài tháng qua, nhưng đó chỉ là do không còn nhiều dư địa để suy thoái.

Do đó, RBC dự đoán đáy sẽ hình thành vào mùa xuân này và với điều kiện BoC không đưa ra một đợt tăng lãi suất bất ngờ, giá sẽ tăng sau đó vài tháng.

© 2023 STOREYS.

Bản tiếng Việt của The Canada Life