Bất động sản ở Canada chưa bao giờ rẻ, nhưng hiếm khi không thể mua được như vậy. Chỉ số Khả năng chi trả Nhà ở (HAI) của Ngân hàng Canada (BoC) đạt mức cao nhất trong 32 năm vào quý 3 năm 2022. Điều đó có nghĩa là một hộ gia đình trung bình gần như không thể mua nhà trên toàn quốc. Chi phí nhà ở đã vượt một mức không bền vững chưa bao giờ kéo dài quá lâu.
Chỉ số khả năng chi trả nhà ở của BoC
Chỉ số khả năng chi trả của BoC cho thấy tỷ lệ thu nhập cần thiết để trang trải chi phí mua nhà. Chỉ bao gồm các khoản thanh toán thế chấp và tiện ích, vì vậy chi phí thực tế cao hơn. Thu nhập được sử dụng là thu nhập khả dụng trung bình của hộ gia đình. Giá nhà là mức trung bình động sáu tháng của giá bán trên MLS. Lãi suất thế chấp là một rổ có trọng số gồm lãi suất cố định 1, 3 và 5 năm, cũng như lãi suất biến đổi đã giảm. Các tiện ích được sử dụng để thanh toán bao gồm điện, nước và nhiên liệu.
Về mặt khái niệm, nó tương tự như chỉ số khả năng chi trả do RBC và NBF tạo ra. Tỷ lệ này càng cao, càng ít khả năng chi trả để mua và thực hiện các khoản thanh toán cho một ngôi nhà. Không giống như RBC và NBF, BoC sử dụng thu nhập trung bình, có xu hướng cao hơn mức trung bình của các hộ gia đình. Giá nhà trung bình cũng không tính đến chất lượng và quy mô, đó là lý do tại sao các chỉ số khác rất ít sử dụng giá trị trung bình. Nhiều tổ chức sử dụng một mức giá chuẩn, điều chỉnh cho những vấn đề đó.
Chỉ số BoC không phải là chỉ số khả năng chi trả nhà ở ưa thích cho chi phí thực tế. Tuy nhiên, nó vẫn hữu ích để xác nhận xu hướng và biết vấn đề được theo dõi. Cho dù họ sử dụng dữ liệu này hay quan tâm đến những gì ngân hàng nói là một câu chuyện hoàn toàn khác.
Khả năng chi trả nhà ở của Canada đang bị xói mòn nhanh chóng
Chỉ số cho thấy bất động sản ở Canada trở nên giá cả phải chăng yếu kém hơn trong quý gần nhất. HAI ước tính trung bình một hộ gia đình cần chi 48,8% thu nhập để mua nhà vào quý 3 năm 2022. Con số này tăng 0,4 điểm so với quý trước và 11,1 điểm so với cùng kỳ năm ngoái. Mức tăng hàng tháng được hạn chế bởi giá nhà giảm. Mặc dù vậy, tăng trưởng hàng năm ở mức hơn 11 điểm vẫn là một sự dịch chuyển vô lý khi nói đến sự xói mòn khả năng chi trả.
Giá bất động sản Canada chưa bao giờ ổn định ở mức này
Theo chỉ số này, khả năng chi trả nhà ở là tồi tệ nhất trong hơn 30 năm qua. Tỷ lệ thu nhập cần thiết là cao nhất kể từ quý 3 năm 1990, chỉ có hai quý trong thập niên 90 là cao hơn. Tổng cộng, chỉ có 8 quý trong 50 năm qua có giá cả phải chăng hơn theo thước đo này. Ít nhất có thể nói rằng việc so bì với hai trong số những bong bóng lớn nhất của Canada là điều không lý tưởng.
Chỉ số này đã đạt đến mức quan trọng, một vấn đề được nhiều ngân hàng xác nhận. Đầu tháng này, NBF đã cảnh báo người mua phải đối mặt với khả năng chi trả tồi tệ nhất kể từ đầu những năm 80s. Các tính toán của RBC cho thấy chúng ta đã đạt đến khả năng chi trả tồi tệ nhất từ trước đến nay, vượt qua đầu những năm 80s. Không quan trọng bạn đang xem xét cái nào, không có điểm dữ liệu nào trong số này là tin tốt.
Bài học rút ra cũng giống như vậy—khả năng chi trả nhà ở của Canada đã đạt đến mức không bền vững. Luôn có nguy cơ nó có thể trở nên tồi tệ hơn, điều mà một số công ty dự đoán trong ngắn hạn. Tuy nhiên, vấn đề này chưa bao giờ tồn tại lâu. Các quốc gia mà hộ gia đình trung bình sẽ ở trong tình trạng nghèo đói về nơi ở, có xu hướng cung cấp một đề xuất giá trị kém.
© 2022, Better Dwelling.
© Bản tiếng Việt của The Canada Life
