Kết quả thu nhập từ các nhà cung cấp thế chấp thay thế bao gồm Home Capital Group Inc. và EQB Inc. cho thấy rằng những người cho vay đang thận trọng hơn đối với thị trường nhà ở đang hạ nhiệt nhanh chóng của Canada và nền kinh tế.
Home Capital và EQB đều bỏ lỡ ước tính lợi nhuận của các nhà phân tích khi họ dự trữ nhiều vốn hơn dự kiến để bảo vệ khỏi các khoản vay bị mất trong tương lai. Giám đốc điều hành của EQB cho biết công ty đang thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay, trong khi giám đốc điều hành hàng đầu của Home Capital cho biết lạm phát, giảm giá nhà và suy thoái có thể xảy ra có thể gây ra “căng thẳng cho hệ thống tài chính”.
Jaeme Gloyn, một nhà phân tích tại Ngân hàng Quốc gia Canada, cho biết các nhận xét và báo cáo thu nhập làm nổi bật “những mối quan ngại” đang nảy sinh giữa những người cho vay. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem các giám đốc điều hành hàng đầu tại các ngân hàng lớn nhất của đất nước nói gì về nhà ở và nền kinh tế khi họ báo cáo kết quả tài chính quý III trong tháng này.
“Các khoản dự phòng rủi ro tín dụng nói chung cao hơn một chút so với dự kiến,” Gloyn nói về kết quả kinh doanh của các bên cho vay thế chấp. Ông nói, một phần trong số đó là do tăng trưởng cho vay, nhưng cũng là do những thay đổi trong mô hình kinh tế mà các tổ chức cho vay của Canada sử dụng để ước tính tổn thất tín dụng dự kiến.
Ngân hàng EQ, trong một tiết lộ về các biến số mà ngân hàng này sử dụng để xác định tổn thất tín dụng dự kiến, đã giảm dự báo kịch bản cơ sở về tăng trưởng giá nhà ở Canada trong 12 tháng tới xuống 4,8% trong quý trước từ 5,6% trong quý trước đó. Home Capital thậm chí còn thận trọng hơn, giảm triển vọng giá nhà ở xuống mức giảm 7%, từ mức giảm 1%.
Theo Hiệp hội Bất động sản Canada, giá nhà ở Canada đã bắt đầu thoái lui, giảm 1,7% trong tháng 7 và đưa mức giảm tích lũy từ mức đỉnh của tháng 2 xuống gần 6%. Giá đã giảm ở mức hai con số ở một số thành phố.
Sáu ngân hàng lớn nhất của Canada bắt đầu báo cáo kết quả thu nhập cho quý kết thúc vào ngày 31 tháng 7 vào thứ Ba và các nhà phân tích đang kỳ vọng họ sẽ trích lập các khoản dự phòng rủi ro tín dụng lớn hơn so với quý trước khi triển vọng nền kinh tế xấu đi.
Biến số ảnh hưởng trực tiếp nhất đến tổn thất cho vay là thất nghiệp và thị trường lao động của Canada vẫn thắt chặt, với tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp kỷ lục 4,9%. Điều đó chuyển thành mức nợ cho vay mà CEO EQB Andrew Moor cho biết là mức thấp nhất trong 15 năm lãnh đạo công ty của ông.
Và trong khi các tổ chức cho vay thay thế của Canada chuyên về các phân khúc khách hàng mà các ngân hàng lớn tránh - chẳng hạn như những người mới đến Canada, tự kinh doanh hoặc có lịch sử tín dụng khó khăn - họ có các hướng dẫn bảo lãnh nghiêm ngặt, các quy trình và quy định xác minh thu nhập được thiết kế để ngăn chặn làn sóng vỡ nợ như Hoa Kỳ đã chứng kiến trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Gloyn cho biết .
Nhưng điều đó không làm cho các công ty cho vay này miễn nhiễm với những căng thẳng tiềm ẩn. Khoảng 64% người đi vay của Home Capital sẽ cần gia hạn thế chấp trong vòng 12 tháng và một số có thể phải đối mặt với việc tăng khoản thanh toán lên tới 850 đôla Canada (655 đô la Mỹ) một tháng, làm gia tăng sức ép lên khả năng thanh toán của họ, Gloyn ước tính trong một báo cáo vào tháng 7 . EQB có thể sẽ có “kết quả gần tương tự” trong phân khúc Alt-A mặc dù công ty không cung cấp thông tin tiết lộ cần thiết để thực hiện phân tích đó, ông nói.
Home Capital gần như sụp đổ vào năm 2017 sau khi gặp khó khăn về tiền gửi khi các cơ quan quản lý cáo buộc công ty đã đánh lừa các nhà đầu tư về mức độ gian lận trong các đơn đăng ký thế chấp. Warren Buffett của Berkshire Hathaway Inc. đã mua gần 20% cổ phần và cung cấp hạn mức tín dụng khẩn cấp để ổn định công ty.
CEO của Home Capital, Yousry Bissada, người nắm quyền điều hành sau cuộc giải cứu của Berkshire, cho biết người cho vay có thể thấy khoản nợ của mình tăng lên và giá nhà giảm xuống. Nhưng ông cho biết những người đi vay có thể sẽ ngừng trả các khoản nợ khác trước khi từ bỏ nhà của họ và doanh nghiệp được xây dựng để trở thành một “pháo đài” trong những thời điểm đầy thử thách.
“Chúng tôi đã củng cố đội ngũ và văn hóa của mình, chúng tôi đã củng cố bảng cân đối kế toán và mô hình tài chính của mình,” ông nói trong một cuộc họp với các nhà phân tích. “Điều này giúp chúng tôi kiên cường hơn và quan trọng là nhanh nhẹn hơn.”
Home Capital tiết lộ trong tuần trước rằng họ đã từ chối đề nghị mua lại từ một người mua giấu tên.
Về phần mình, EQB đang thận trọng hơn đối với các khoản tái cấp vốn, tỷ lệ nợ-dịch vụ và tỷ lệ cho vay trên giá trị, Moor cho biết trong báo cáo thu nhập. Tuy nhiên, đó là “những động thái chiến thuật phù hợp với thực tiễn trước đây của chúng tôi, không phải là những thay đổi bán buôn trong cách tiếp cận của chúng tôi,” ông nói.
Ông cho biết sau đó trong một cuộc phỏng vấn với BNN Bloomberg Television, giá nhà ở Canada có thể giảm xuống mức từ tháng 9 hoặc tháng 10 năm ngoái trong khi tránh được "những đợt điều chỉnh lớn" gây thách thức cho nền kinh tế Canada.
“Chúng tôi luôn tìm kiếm những lĩnh vực mà chúng tôi cho rằng có thể là rủi ro nhất và đảm bảo rằng sổ cho vay của chúng tôi đang ở trong tình trạng tốt,” Moor nói.
©2022 Bloomberg News. All rights reserved.
© Bản tiếng Việt của TheCanada.life
