Giá cần giảm thêm 40% để biến việc mua nhà ở những thành phố này có giá cả phải chăng

Bạn sẽ nghĩ rằng giá nhà giảm sẽ làm cho nhà ở có giá phải chăng hơn ở Canada, nhưng than ôi, điều ngược lại đang xảy ra, theo một nghiên cứu mới.

Charles St-Arnaud, nhà kinh tế trưởng tại Alberta Central cho biết rằng đó là bởi vì chính thứ đang làm nguội thị trường nhà đất - lãi suất tăng - đang trong một “cuộc chiến giằng co về khả năng chi trả” với giá nhà giảm - và cho đến nay, lãi suất cao hơn đang thắng thế.

Kể từ khi Ngân hàng Trung ương Canada bắt đầu thắt chặt vào tháng 3, lãi suất chính sách đã tăng 400 điểm cơ bản, trong khi giá nhà trên chỉ số của Hiệp hội Bất động sản Canada (CREA) đã giảm 10%.

St-Arnaud cho biết lãi suất cao hơn khiến chủ nhà phải trả lãi nhiều hơn đáng kể. Mức tăng bốn điểm phần trăm có nghĩa là một hộ gia đình đang trả thêm 24.200 đô la tiền lãi mỗi năm cho một ngôi nhà trung bình trên toàn quốc trị giá 756.000 đô la. Tại các thị trường đắt đỏ như Vancouver và Toronto, chủ nhà đang trả thêm lần lượt là 37.400 đô la và 36.300 đô la.

Lãi suất cao hơn cũng có tác động ở những thị trường có giá thấp hơn, làm tăng chi phí lãi suất ở Winnipeg thêm 10.900 đô la, Edmonton thêm 12.900 đô la, Montreal thêm 16.500 đô la và Calgary thêm 16.700 đô la.

St-Arnaud cho biết những lực lượng này đã đẩy khả năng chi trả của Toronto xuống mức tồi tệ nhất được ghi nhận. Montreal, Ottawa và Vancouver là những nơi không thể chi trả cao nhất kể từ năm 1981, thời điểm mà lãi suất ở mức khoảng 20%.

Tính trung bình, thu nhập cần thiết để mua một căn nhà tiêu chuẩn ở Canada đã tăng khoảng 12.600 đô la kể từ tháng 2.

Ở Toronto, một gia đình cần thu nhập 254.200 đô la để mua một căn nhà trung bình trong thành phố, cao hơn 15.400 đô la so với hồi tháng 2. Tại Vancouver, thu nhập bắt buộc là 252.800 đô la, cao hơn khoảng 21.700 đô la so với tháng 2.

Mức thu nhập của các hộ gia đình Canada dành cho các khoản thanh toán thế chấp hiện ở mức trung bình 29,6%, cao hơn gần 3 điểm phần trăm so với tháng 2 và cao nhất kể từ năm 1990.

St-Arnaud cho biết: “Thị trường nhà ở Canada vẫn được định giá quá cao theo nhiều số liệu và việc tăng lãi suất trong năm qua chỉ khiến vấn đề trở nên tồi tệ hơn.”

Vì vậy, bao nhiêu giá nhà sẽ phải giảm để được giá cả phải chăng?

Các tính toán của St-Arnaud và nhóm của ông ước tính rằng giá nhà ở Toronto, Vancouver, Ottawa và Montreal cần phải giảm thêm từ 35 đến 40% nữa để khôi phục khả năng chi trả như hiện trạng trong thập kỷ qua.

Tuy nhiên, câu hỏi phức tạp là bạn đặt tiêu chuẩn ở đâu, St-Arnaud nói. Nếu bạn sử dụng mức trung bình dài hạn của Vancouver làm thước đo, một thành phố luôn đắt đỏ và cho rằng nhà ở đã trở nên đắt hơn liên tục ở Canada, thì chỉ Vancouver và Toronto mới cần giảm giá để khôi phục khả năng chi trả.

Ông nói, sự suy giảm khả năng chi trả sẽ có tác động lớn đến thị trường bởi vì nhiều người mua tiềm năng hơn sẽ rời khỏi thị trường hoặc phải xem xét các lựa chọn thay thế rẻ hơn. Với lãi suất khó có thể giảm trong năm tới, St-Arnaud dự đoán giá nhà sẽ giảm hơn nữa.

Một rủi ro khác là tỷ lệ thất nghiệp gia tăng nếu Canada, như dự kiến, rơi vào suy thoái vào đầu năm 2023. Chi phí sở hữu nhà cao hơn đồng nghĩa với việc nhiều hộ gia đình dựa vào hai nguồn thu nhập để duy trì cuộc sống.

St-Arnaud cho biết: “Mối lo ngại là tình trạng mất việc làm sẽ dẫn đến việc các hộ gia đình không thể trả nợ được nữa.”

“Làn sóng buộc phải bán có thể làm trầm trọng thêm bất kỳ đợt giảm giá nào dự kiến vào năm 2023 và dẫn đến tình trạng vỡ nợ gia tăng”.