Ngân hàng Trung ương Canada đã tăng lãi suất chính sách cơ bản thêm nửa điểm phần trăm lên 4,25% - mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2008 - vào thứ Tư trong quyết định lãi suất cuối cùng của một năm được đánh dấu bằng lạm phát cao và lãi suất gia tăng nhanh chóng.

Ngân hàng, vốn đã liên tiếp thực hiện các đợt tăng lãi suất lớn trong suốt cả năm, được cho là sắp kết thúc chu kỳ tăng lãi suất.

Khi thông báo về việc tăng lãi suất vào thứ Tư, ngân hàng cho biết họ sẽ xem xét liệu lãi suất có "cần tăng hơn nữa hay không để đưa cung cầu trở lại cân bằng và đưa lạm phát trở lại mục tiêu."

Dưới đây là một cái nhìn về ý nghĩa của lãi suất, cách các nhà phân tích giải thích nó và ý nghĩa của nó đối với người tiêu dùng.

Lãi suất chính sách chủ chốt, còn được gọi là mục tiêu của lãi suất qua đêm, là mức lãi suất mà Ngân hàng Trung ương Canada muốn các ngân hàng thương mại tính khi cho nhau vay tiền qua đêm để thanh toán số dư hàng ngày.

Biết được chi phí để cho vay tiền hoặc gửi tiền vào ngân hàng trung ương là bao nhiêu, giúp thiết lập mức lãi suất áp dụng cho những thứ như khoản vay và thế chấp.

Hạ lãi suất nói chung làm cho việc vay tiền hợp lý hơn, trong khi tăng lãi suất làm cho các hoạt động như vậy trở nên đắt đỏ hơn.

Tại sao ngân hàng sử dụng lãi suất để nhắm mục tiêu lạm phát?

Lạm phát là thước đo mức giá hàng hóa và dịch vụ tăng hoặc giảm. Lạm phát cao là dấu hiệu của một nền kinh tế đang phát triển quá nóng.

Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Canada đạt đỉnh 8,1% vào tháng 6, mức cao nhất trong 4 thập kỷ.

Kể từ đó, nó đã giảm dần, đạt 6,9% vào tháng 9, nhưng không nhúc nhích vào tháng 10. Và người tiêu dùng đã thấy giá cao hơn cho các chi phí thông thường như hàng tạp hóa. Giá hàng tạp hóa đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong nhiều thập kỷ và cao hơn 11% trong tháng 10 so với cùng kỳ một năm trước.

Các nhà kinh tế và ngân hàng trung ương muốn chứng kiến sự nới lỏng hơn nữa, đó là lý do tại sao lãi suất đã tăng nhanh như vậy với hy vọng hạ nhiệt mô hình chi tiêu của người tiêu dùng.

"Lạm phát vẫn còn quá cao và kỳ vọng lạm phát ngắn hạn vẫn tăng", ngân hàng cho biết trong thông báo của mình. "Người tiêu dùng và doanh nghiệp kỳ vọng lạm phát cao hơn mục tiêu càng lâu thì nguy cơ lạm phát tăng cao càng trở nên cố hữu."

Điều này có ý nghĩa gì đối với khoản thế chấp của tôi?

Lãi suất thế chấp có xu hướng tăng hoặc giảm song song với lãi suất.

Khi người Canada mua nhà, họ có thể chọn hai loại thế chấp -- lãi suất cố định hoặc lãi suất thay đổi. Các khoản thế chấp có lãi suất cố định cho phép người vay chốt lãi suất mà họ sẽ trả trong một khoảng thời gian nhất định, trong khi các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi có thể dao động.

Allison Van Rooijen, phó chủ tịch tín dụng tiêu dùng tại Meridian Credit Unit, ước tính việc tăng lãi suất vào thứ Tư sẽ làm tăng các khoản thanh toán cho khoản thế chấp có lãi suất thay đổi trị giá 450.000 đô la trong khoản khấu hao 25 năm lên thêm 130 đô la hoặc hơn mỗi tháng. Kể từ đầu năm 2022, lãi suất tăng đã ltổng cộng khoảng 1.000 đô la mỗi tháng kể từ đầu năm 2022.

“Do chi phí nhà ở cao ở Canada và tỷ lệ vay thấp trong nhiều năm, người Canada đang gánh mức nợ cao kỷ lục đối với các khoản thế chấp và hạn mức tín dụng, vì vậy điều thực sự quan trọng là mọi người phải xem xét các khoản chi tiêu của mình và tìm cách giảm chi tiêu tùy ý ở bất cứ khu vực họ có thể," cô nói trong một email.

Cô ấy khuyến nghị mọi người nên nỗ lực gấp đôi để trả hết nợ với lãi suất càng cao càng tốt và nếu họ gặp khó khăn trong việc thanh toán, hãy thảo luận xem việc chuyển sang một hình thức thế chấp khác có phù hợp với họ hay không.

Điều này có nghĩa là lãi suất sẽ sớm ngừng tăng?

Ngay sau thông báo, nhiều nhà kinh tế dự đoán ngân hàng vẫn chưa hoàn thành việc tăng lãi suất, mặc dù ngôn ngữ trong tuyên bố báo hiệu khả năng giữ ổn định ở mức 4,25%.

Nhà kinh tế trưởng của BMO Capital Markets, Douglas Porter, cho biết một đợt tăng thêm khoảng 25 điểm cơ bản có thể sẽ xảy ra vì ông lo ngại về "sự ương bướng của lạm phát cơ bản."

James Orlando của TD econom đồng tình. Ông dự đoán ngân hàng sẽ đưa ra mức tăng lãi suất cuối cùng trong tương lai gần vào tháng 1, đưa biện pháp này lên 4,5%.

“Chúng tôi không nghĩ rằng Ngân hàng Canada đã hoàn thành công việc, nhưng ngân hàng đang nhanh chóng kết thúc chu kỳ tăng của mình,” ông viết trong một báo cáo cho các nhà đầu tư.

"Như tất cả người dân Canada đều biết, việc tăng lãi suất nhanh chóng trong năm 2022 đã gây ra sự điều chỉnh mạnh mẽ trên thị trường bất động sản và chúng tôi bắt đầu thấy điều này trong dữ liệu chi tiêu của người tiêu dùng. Chúng tôi cho rằng điều này sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến nền kinh tế trong năm 2023 do các ảnh hưởng chậm của các lần tăng lãi suất trước đây bắt đầu được hấp thụ.”  

©2022 The Canadian Press

© Bản tiếng Việt của The Canada Life