Doanh thu bất động sản của Blackstone giảm mạnh 50% trong năm 2023

Blackstone gần đây đã mua lại Tricon Residential có trụ sở tại Toronto trong một thỏa thuận trị giá 3,5 tỷ đô la, trong đó nhà quản lý tài sản khổng lồ mua tất cả cổ phiếu phổ thông đang lưu hành của Tricon để đưa công ty sang hình thức tư nhân.

Blackstone, nhà quản lý tài sản thay thế lớn nhất thế giới, đã chứng kiến doanh thu từ bất động sản của mình sụt giảm trong năm 2023, một trong những năm thách thức nhất đối với ngành nói chung.

Theo báo cáo công bố tài chính gần đây của Blackstone, doanh thu bất động sản của công ty đã giảm đáng kinh ngạc 50% từ 6,8 tỷ đô la vào năm 2022 xuống còn 3,4 tỷ đô la vào năm 2023. Khoản sụt giảm này xảy ra bất chấp sự gia tăng về giá trị tài sản bất động sản chung của Blackstone, tăng từ 326 tỷ đô la vào cuối năm 2022 lên 337 tỷ đô la vào cuối năm 2023.

Đáng chú ý, doanh thu bất động sản năm 2023 của công ty vẫn cao hơn nhiều so với mức được thấy trong năm 2019 (2,6 tỷ đô la) và năm 2020 (2,8 tỷ đô la), trước khi tăng vọt vào năm 2021 lên mức cao hơn nhiều là 5,1 tỷ đô la.

Lãi suất cao và số lượng văn phòng trống thậm chí còn cao hơn đã gây khó khăn cho các nhà phát triển thương mại cũng như các nhà đầu tư trong năm qua, khiến nhiều người phải đối mặt với tình hình tài chính tồi tệ. Chủ tịch Blackstone Jonathan Gray cho rằng khoản sụt giảm này là do thị trường chạm đáy, trong khi phát biểu tại cuộc họp báo cáo thu nhập của công ty vào ngày 25 tháng 1.

“Chúng tôi tin rằng giá trị bất động sản thương mại đang chạm đáy,” Gray nói. “Điều này không có nghĩa là sẽ không có thêm các khoản đầu tư bất động sản gặp rắc rối trên thị trường, đặc biệt là trong lĩnh vực văn phòng, được hình thành trong thời kỳ mà chi phí đi vay thấp hơn nhiều. Điều đó cũng không có nghĩa là chúng tôi sẽ không thấy sự chậm lại về các yếu tố cơ bản trong một số lĩnh vực có nguồn cung ngắn hạn dư thừa.”

Tuy nhiên, Gray tỏ ra hy vọng về tương lai của ngành, lưu ý rằng với việc Fed không còn tăng lãi suất - thay vào đó, có khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024 - và việc xây dựng mới bắt đầu có xu hướng giảm, do đó cải thiện giá trị của sản phẩm hiện có trong dài hạn, "chúng tôi có thể thấy các trụ cột phục hồi bất động sản đang hình thành."

Blackstone đã chứng kiến sự cải thiện về doanh thu bất động sản vào cuối năm, cao hơn 1% trong quý 4 so với cùng thời điểm năm 2022. Công ty đã chứng kiến dòng vốn vào trị giá 19,9 tỷ đô la trong quý cuối cùng của năm, hơn một nửa trong số đó đến từ liên doanh với FDIC để mua 20% cổ phần trong danh mục đầu tư thế chấp đầu tiên trị giá 17 tỷ đô la từ Ngân hàng Signature trước đây. Công ty cũng đã bán 4,6 tỷ đô la tài sản trong Q4, bao gồm cả việc bán một phần The Bellagio Las Vegas với giá 950 triệu đô la.

Gray tiếp tục nói rằng Blackstone không "chờ đợi một dấu hiệu rõ ràng" trước khi thực hiện các động thái với danh mục đầu tư của mình, chỉ ra ba giao dịch bán lẻ lớn đã diễn ra chỉ trong vài tháng qua. Thương vụ mua lại Tricon Residential có trụ sở tại Toronto trị giá 3,5 tỷ đô la có lẽ là thương vụ đáng chú ý nhất, trong đó Blackstone mua tất cả cổ phiếu phổ thông đang lưu hành của Tricon và đưa công ty này sang hình thức tư nhân.

Vào thời điểm đó, Blackstone cho biết họ có ý định hoàn thành kế hoạch phát triển các căn hộ mới trị giá 2,5 tỷ đô la của Tricon ở Canada và 1 tỷ đô la nhà cho thuê mới dành cho một gia đình ở Mỹ. Nhà quản lý tài sản này cũng có kế hoạch cải thiện chất lượng các ngôi nhà cho thuê hiện có của Tricon ở Mỹ thông qua các dự án vốn bổ sung trị giá 1 tỷ đô la trong vài năm tới.

Tại cuộc họp báo cáo thu nhập, Gray cũng nhấn mạnh mối quan hệ hợp tác gần đây của Blackstone với Digital Realty để phát triển trung tâm dữ liệu trị giá 7 tỷ đô la cũng như liên doanh FDIC.

Ông nói: “Chúng tôi nghĩ rằng đây mới chỉ là sự khởi đầu vì Blackstone Real Estate có 65 tỷ tiền mặt để đầu tư vào thị trường đang bị xáo trộn này”.

Bản tiếng Việt của The Canada Life