Một báo cáo mới từ PwC Canada và ULI xác định các cơ hội cho các nhà đầu tư bất động sản Canada trong năm 2025.
Không thể phủ nhận thực tế rằng đây không hẳn là thời điểm truyền cảm hứng nhất cho các nhà đầu tư bất động sản Canada (hoặc những người muốn trở thành nhà đầu tư bất động sản). Giữa lãi suất cao ngất ngưởng, chi phí xây nhà mới đắt đỏ, tình trạng thiếu hụt lao động, rủi ro địa chính trị gia tăng và thị trường chung cư đình trệ ở các thành phố như Toronto và Vancouver, bất động sản đã lùi về sau so với các cơ hội đầu tư khác.
Tuy nhiên, vẫn có chỗ cho sự lạc quan. Chỉ là có thể cần một số khả năng thích ứng khi nói đến hướng đi của đồng đô la đầu tư.
Báo cáo Xu hướng Mới nổi trong Bất động sản (ETRE) của PwC Canada và Viện Đất đai Đô thị (ULI) năm nay xác định các cơ hội cho các nhà đầu tư vào năm 2025. Mặc dù triển vọng còn trái chiều, các loại tài sản mới, AI tạo sinh và sự khác biệt theo khu vực mang lại một điểm sáng trong năm tới.
"Các công ty bất động sản Canada đang theo dõi chặt chẽ các chất xúc tác như lãi suất giảm, thay đổi chính sách của chính phủ và tái tạo mô hình kinh doanh để tiếp thêm sinh lực cho hoạt động đầu tư và phát triển", Fred Cassano, Đối tác, Lãnh đạo Bất động sản Quốc gia, PwC Canada cho biết.
Với giọng điệu chung khá lạc quan, báo cáo cho rằng, mặc dù không thể phủ nhận cuộc khủng hoảng khả năng chi trả nhà ở hiện tại, thị trường bất động sản Canada đang ở giai đoạn cuối của một chu kỳ suy giảm. Khi lãi suất tiếp tục giảm, báo cáo dự báo rằng chúng ta sẽ thấy "sự cải thiện tăng trưởng chậm và tăng trưởng mạnh mẽ trong hai năm tới."
Báo cáo xác định năm xu hướng mới nổi chính trên thị trường bất động sản Canada.
Chuyển hướng đầu tư
Chúng ta vẫn chưa thoát khỏi khó khăn; hạn chế về vốn sẽ tiếp tục là xu hướng hướng đến năm 2025. Với việc cho vay chặt chẽ hơn và tình trạng khan hiếm vốn, các nhà đầu tư tư nhân, bao gồm các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, đang để mắt đến các cơ hội bất động sản đang gặp khó khăn. Như báo cáo nêu bật, những người sẵn sàng mạo hiểm với bất động sản đang gặp khó khăn — đang phải đối mặt với các khoảng trống hoặc thách thức về tài chính — sẽ tìm thấy cơ hội trong năm tới.
"Ngoài việc lấp đầy các khoảng trống tái cấp vốn, một số đang tiến lên trong nhóm vốn và cung cấp tài chính trung gian, tín dụng theo đợt và nợ thứ cấp — thường là thông qua việc hợp tác với các văn phòng gia đình khác và các tổ chức bất động sản bên ngoài", báo cáo viết. "Cách tiếp cận này giúp giảm thiểu rủi ro tài chính bằng cách tập hợp vốn. Các quan hệ đối tác chiến lược cũng có thể giúp các văn phòng gia đình phát triển các kỹ năng và kinh nghiệm nội bộ trong việc đánh giá các cơ hội, thực hiện các giao dịch và quản lý rủi ro".
AI tạo sinh đang trở nên quan trọng hơn
Mặc dù bất động sản trước đây là ngành chậm thích nghi và phát triển trên mặt trận công nghệ, nhưng điều đó đang thay đổi, với trí tuệ nhân tạo tạo sinh (GenAI) là trọng tâm. Báo cáo nêu bật cách GenAI đang hợp lý hóa các nhiệm vụ bất động sản như thiết kế kiến trúc, thẩm định đất đai và giám sát thị trường cho thuê, nâng cao hiệu quả trong bối cảnh áp lực kinh tế. Đây là cơ hội để các tổ chức tối đa hóa hiệu quả và đẩy nhanh quá trình đổi mới, bất chấp áp lực kinh doanh và vốn hiện tại của chúng ta.
Cassano cho biết: "Các công ty hiện đang khám phá các công nghệ mới như GenAI để cải thiện năng suất. Việc sử dụng AI tạo sinh trong lĩnh vực bất động sản, mặc dù vẫn đang phát triển, nhưng mang lại lợi thế cạnh tranh đáng kể."
Trong số những người được phỏng vấn trong báo cáo đang áp dụng công nghệ này, nhiều người đang tìm thấy các ứng dụng cụ thể cho công nghệ này. "Một người được phỏng vấn đang sử dụng công nghệ này để tạo bản vẽ kiến trúc nhanh hơn nhiều so với trước đây; một người khác cho biết công nghệ này đang giúp các nhà phát triển thẩm định đất đai. Một số người đang tìm cách sử dụng AI tạo hình để tăng doanh thu: một người được phỏng vấn đang phát triển một ứng dụng có thể theo dõi xu hướng cung và cầu cho thuê để giúp điều chỉnh giá thuê dựa trên vị trí địa lý", báo cáo viết.
Các loại tài sản mới nổi đang trở nên hấp dẫn hơn
Báo cáo nêu rõ các loại tài sản mới nổi đang trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Khi thị trường bất động sản truyền thống chậm lại ở các thành phố như Toronto và Vancouver, các tài sản ngách như trung tâm dữ liệu, cơ sở lưu trữ lạnh và nhà ở cho sinh viên đang thu hút được sự chú ý và tiền của các nhà đầu tư. Báo cáo nêu bật cách các cơ hội đầu tư độc đáo này - và có lẽ trước đây bị bỏ qua - kết hợp bất động sản với nhu cầu cơ sở hạ tầng và thu hút các nhà đầu tư có thể suy nghĩ vượt ra ngoài khuôn khổ để nắm bắt giá trị đáng kể.
"Sự xuất hiện của các loại hình bất động sản ngách, chẳng hạn như trung tâm dữ liệu và cơ sở lưu trữ lạnh, là một xu hướng đáng chú ý", Cassano cho biết. "Những bất động sản này đang trở thành cơ hội đầu tư chính cho năm 2025. Các trung tâm dữ liệu có nhu cầu cao do nhu cầu ngày càng tăng về sức mạnh tính toán được thúc đẩy bởi các công nghệ như AI tạo sinh, điện toán đám mây và Internet vạn vật. Tương tự như vậy, nhu cầu về các cơ sở lưu trữ lạnh đang tăng lên, được thúc đẩy bởi nhu cầu về thực phẩm tươi và đông lạnh, mua sắm tạp hóa trực tuyến và dịch vụ giao đồ ăn tận nơi. Sự chuyển dịch sang các khoản đầu tư chuyên biệt này làm nổi bật sự chuyển đổi rộng hơn trên thị trường bất động sản, nơi các loại tài sản truyền thống như văn phòng và bán lẻ đang được bổ sung bằng các bất động sản chuyên biệt hơn."
Các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng, như đầu tư vào kết nối kỹ thuật số (tức là GenAI) và năng lượng bền vững, cũng đang thu hút sự chú ý, vì các nhà đầu tư ngày càng nhận ra lợi ích về dòng tiền ổn định và đa dạng hóa được cung cấp. Báo cáo nêu bật cách sự chuyển dịch này phản ánh xu hướng rộng hơn hướng tới việc tích hợp bất động sản với cơ sở hạ tầng để đáp ứng nhu cầu kinh tế và công nghệ đang phát triển - một xu hướng mà chúng ta sẽ thấy nhiều hơn.
"Năm 2025 sẽ là năm có cách tiếp cận mới đối với đầu tư và phát triển", Richard Joy, Giám đốc điều hành, Viện Đất đai Đô thị, Toronto cho biết. "Việc tận dụng các cơ hội mới hơn như GenAI và trung tâm dữ liệu đòi hỏi những người chơi bất động sản phải hành động sáng tạo và có niềm tin, có thể bao gồm việc phát triển các năng lực mới, xây dựng quan hệ đối tác chiến lược và thâm nhập vào các thị trường mới".
Tính bền vững là chìa khóa
Không thể phủ nhận tác động của biến đổi khí hậu đối với các sự kiện thời tiết khắc nghiệt và điều này có thể tác động đến thị trường bất động sản. Đó là lý do tại sao tính bền vững không chỉ là một ý tưởng hay — mà còn rất quan trọng đối với khả năng phục hồi lâu dài của bất động sản, nhờ vào những rủi ro ngày càng tăng như cháy rừng, lũ lụt và bão. Như báo cáo đã nêu rõ, những sự kiện này đe dọa đến giá trị tài sản, khiến các nhà đầu tư cân nhắc đến khả năng phục hồi khí hậu trong định giá tài sản và chi phí bảo hiểm. Vì vậy, các hoạt động bền vững như hệ thống tiết kiệm năng lượng không chỉ giảm thiểu rủi ro mà còn tạo ra sự khác biệt trên thị trường và thu hút những người thuê nhà có tư duy bền vững.
Cassano cho biết rằng việc nhấn mạnh vào tính bền vững do đó đang định hình lại các chiến lược đầu tư và hoạt động thực tiễn trong lĩnh vực bất động sản. Cassano cho biết: "Tần suất và mức độ nghiêm trọng ngày càng tăng của các thảm họa liên quan đến khí hậu đang thúc đẩy các công ty tích hợp đánh giá rủi ro và khả năng phục hồi khí hậu vào các quy trình thẩm định, đánh giá bảo hiểm và công bố thông tin về khí hậu của họ. Các công ty bất động sản sẵn sàng dẫn đầu về khả năng phục hồi khí hậu có thể bắt đầu bằng phân tích danh mục đầu tư. Trong thời điểm áp lực kinh doanh đáng kể, các ưu tiên cạnh tranh và tài sản phức tạp, việc tạo ra các giao dịch sáng tạo và hoạt động chuyên môn trở nên thiết yếu để thành công."
Nhà đầu tư nước ngoài để mắt đến bất động sản Canada
Các nhà đầu tư nước ngoài đã quay trở lại cuộc chơi. Theo báo cáo, bất động sản Canada sẽ chứng kiến sự hồi sinh trong các giao dịch từ các nhà đầu tư nước ngoài có vốn khả dụng. Những nhà đầu tư này dự kiến sẽ tận dụng lợi thế từ tình trạng khó khăn mới nổi trong lĩnh vực bất động sản với ít sự cạnh tranh trong nước đối với các tài sản này, bao gồm cả đầu tư vào các bất động sản công nghiệp và chung cư.
Đương nhiên, các cơ hội đầu tư khác nhau trên khắp cả nước. Theo các chuyên gia, Tây Canada, đặc biệt là Calgary và Edmonton, tiếp tục nổi lên là những thị trường hàng đầu cần chú ý. Không giống như các khu vực đắt đỏ khét tiếng là Vancouver và Khu vực Đại Toronto (GTA), khả năng chi trả cho nhà ở là điểm thu hút mạnh mẽ đối với cả hai thành phố của Alberta. Đồng thời, khu vực này cũng phải đối mặt với những lo ngại ngày càng tăng liên quan đến khí hậu, khiến tính bền vững trở thành trọng tâm ngày càng tăng.
"Calgary được xác định là thị trường hàng đầu cần theo dõi từ góc độ đầu tư do nền kinh tế mạnh mẽ, khả năng chi trả cho việc sở hữu nhà, lĩnh vực năng lượng, cộng đồng công nghệ đang phát triển và dân số tăng nhanh", Cassano cho biết. "Căn hộ chung cư là lựa chọn đầu tư tốt nhất, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng dân số và khả năng chi trả tương đối cho nhà cho thuê so với sở hữu nhà."
Nhìn chung, Cassano cho biết, trong khi thị trường bất động sản Canada có triển vọng trái chiều, vẫn có những dấu hiệu khả quan khiến nhà đầu tư lạc quan.
"Mặc dù có phần suy yếu, thị trường công nghiệp vẫn hấp dẫn, đặc biệt là đối với không gian kho bãi, trung tâm phân phối, không gian công nghiệp nhỏ và các tài sản thích hợp như trung tâm dữ liệu và cơ sở lưu trữ lạnh", ông cho biết. "Có sự lạc quan trong thị trường văn phòng, nơi nhu cầu về không gian mới, chất lượng cao ngày càng tăng, trong khi các tòa nhà cũ đang gặp khó khăn. Ngành bán lẻ cũng tiếp tục cho thấy những dấu hiệu phục hồi, đặc biệt là tại các trung tâm mua sắm khu phố có cửa hàng tạp hóa và các bất động sản có dịch vụ bán lẻ theo nhu cầu thiết yếu. Triển vọng của thị trường sẽ phụ thuộc vào xu hướng lãi suất, khả năng cung cấp vốn và khả năng thích ứng của các công ty bất động sản để nắm bắt các cơ hội mới nổi".
© 2024 Storeys
Bản tiếng Việt của The Canada Life
