Cơn sốt trái phiếu Canada của nhà đầu tư nước ngoài đạt mức cao kỷ lục từ đầu năm đến nay

Đầu tư nước ngoài ròng vào chứng khoán địa phương là 20,9 tỷ đô la trong tháng 5, tháng thứ ba liên tiếp có dòng vốn vào ròng

Theo dữ liệu mới nhất của Cơ quan Thống kê Canada, sự nhiệt tình của các nhà đầu tư toàn cầu đối với trái phiếu Canada tiếp tục tăng nhanh trong tháng 5, với việc mua lại trái phiếu Chính phủ Canada từ đầu năm đến nay ở mức cao kỷ lục.

Đầu tư nước ngoài ròng vào chứng khoán Canada là 20,9 tỷ đô la trong tháng 5, đánh dấu tháng thứ ba liên tiếp có dòng vốn vào ròng. Hoạt động mua trái phiếu Chính phủ Canada (GoC) hàng năm của các nhà đầu tư toàn cầu đã đạt mức chưa từng có là 49,7 tỷ đô la.

Kỷ lục mua trái phiếu GoC xuất hiện trong bối cảnh một cơn sốt trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp của Canada. Thu mua từ đầu năm đến nay đạt 110 tỷ đô la, tổng giá trị cao thứ hai được ghi nhận. Các chiến lược gia Warren Lovely và Taylor Schleich của Thị trường Tài chính Ngân hàng Quốc gia lưu ý rằng giá trị thu mua năm 2024 “chỉ kém hơn đợt phát hành nợ một lần trong thế hệ vào năm 2020.”

Trong khi đó, các nhà đầu tư Canada đã mua ròng 3,9 tỷ đô la chứng khoán quốc tế trong tháng 5, sau tháng 4 khi thị trường suy thoái chứng kiến người Canada bán 11,6 tỷ đô la cổ phiếu nước ngoài và đầu tư ròng nước ngoài chỉ trên 0.

Người Canada đã chi 3,8 tỷ đô la vào trái phiếu nước ngoài và 2,6 tỷ đô la cổ phiếu Mỹ trong tháng 5 nhưng đã bán hết 1,9 tỷ đô la cổ phiếu nước ngoài khác.

Khoảng 2/3 trong tổng số 19,6 tỷ đô la chi tiêu nước ngoài vào trái phiếu Canada trong tháng 5 là vào trái phiếu GoC, số tiền lớn nhất trong năm nay. Lovely và Schleich viết: “Trong khoảng thời gian 12 tháng tính đến ngày 24 tháng 5, những người không cư trú đã tiếp nhận nhiều GoC hơn tất cả các nhà đầu tư trong nước cộng lại.”

"Điều này khiến tỷ lệ sở hữu trái phiếu GoC của người không cư trú tăng lên đều đặn, đạt mức 36% và tiến gần hơn đến tỷ lệ sở hữu kỷ lục."

Mặc dù một số rủi ro đi kèm với quyền sở hữu nước ngoài, Lovely và Schleich viết rằng "đối với chúng tôi, mối quan tâm ngày càng rộng hơn và sâu sắc hơn của người không cư trú dường như là một nguồn thanh khoản quan trọng của thị trường trái phiếu thứ cấp."

Lovely và Schleich cho biết việc tập trung vào trái phiếu GoC là “ngẫu nhiên,” do những nỗ lực thắt chặt định lượng hiện tại của Ngân hàng Trung ương Canada, trong đó Ngân hàng này đã giảm lượng nắm giữ trái phiếu sau khi mua một lượng đáng kể trong thời kỳ đại dịch.

Dấu chân của BoC trên thị trường GoC đã đi được hơn 2/3 chặng đường trở lại quy mô trước đại dịch, Lovely và Schleich viết. Cả hai nói rằng trong vòng chưa đầy ba năm trước, BoC sở hữu 43% thị trường, nhưng thị phần của ngân hàng trung ương hiện đã đạt gần 20%.

Bản tiếng Việt của The Canada Life