Cơ quan quản lý Ngân hàng Canada nhận thấy tỷ lệ vỡ nợ thế chấp đang gia tăng, 1 trong 7 mối lo ngại

Canada đã được cảnh báo rằng việc nghiện tín dụng thế chấp đang trở thành một rủi ro cho nền kinh tế. Bây giờ lời cảnh báo đang đến từ bên trong. Văn phòng Đinh chế Tổ chức Tài chính (OSFI) đã công bố Triển vọng Rủi ro Hàng năm (ARO) cho năm 2024/2025, nêu rõ 4 mối quan ngại lớn, trong đó sẽ đặt ra các ưu tiên pháp lý. Mối lo ngại số một là tình trạng vỡ nợ tín dụng thế chấp, mà cơ quan này dự kiến sẽ tăng lên trong những năm tới khi lãi suất thế chấp gia hạn ở mức không kích thích.

Canada sẽ thấy 76% khoản thế chấp được gia hạn vào năm 2026, 1 trong 7 mối lo ngại

Đã có rất nhiều cuộc thảo luận về việc gia hạn lãi suất và đó là mối quan ngại lớn tại OSFI. Họ ước tính 76% nợ thế chấp sẽ được gia hạn vào cuối năm 2026, tính đến tháng 2 năm 2024. Họ cảnh báo tác động sẽ cao nhất đối với những người có khoản nợ đáng kể, đặc biệt là những người gia hạn với lãi suất thấp kỷ lục từ năm 2020 đến năm 2022.

Cơ quan quản lý ngân hàng tin rằng các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi với các khoản thanh toán cố định (VRMFP) là một “mối quan tâm cụ thể.” Đây là những khoản thế chấp có khoản thanh toán giống nhau trong kỳ, nhưng số tiền áp dụng cho tiền gốc thay đổi theo lãi suất thay đổi. Khi lãi suất tăng từ mức kích thích thấp kỷ lục lên mức cao nhất trong gần hai thập kỷ, về cơ bản, chi phí lãi vay đã xóa sạch mọi khoản thanh toán gốc. Kết quả là, nhiều khoản vay trong số này có mức khấu hao âm - thay vì trả hết tiền mua nhà, thời hạn lại kéo dài khi khoản nợ tăng lên.

Nghe có vẻ là một ý tưởng ngu ngốc? Đối với nhiều người Canada, điều đó dường như không phải như vậy, những người mong đợi việc cắt giảm lãi suất sớm hơn. OSFI ước tính khoảng 1 trong 7 (15%) số nợ thế chấp phải tuân theo các điều khoản này.

Nợ quá hạn thế chấp ở Canada dự kiến sẽ tăng

Người cho vay có hai dấu hiệu cảnh báo chính khi họ đánh giá rủi ro—quy mô khoản nợ và thời hạn nợ. Với việc những người cho vay thế chấp nhìn thấy cả hai thay đổi đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi có mối lo ngại về quy định.

Báo cáo rủi ro cho biết: “Chúng tôi dự đoán việc tăng thanh toán sẽ dẫn đến tỷ lệ các khoản vay thế chấp nhà ở rơi vào tình trạng nợ đọng hoặc vỡ nợ cao hơn.”

Những dấu hiệu căng thẳng về thanh toán đã được quan sát thấy đối với những người có khoản nợ khó đòi. OSFI không chia sẻ cụ thể bất kỳ con số nào, nhưng chúng tôi đã lấy dữ liệu từ các cơ quan tín dụng cho thấy tỷ lệ nợ quá hạn “bình thường hóa” đột ngột sau mức thấp kỷ lục. Ngay cả ở những thị trường được cho là nóng như Toronto, nơi tỷ lệ nợ quá hạn đã tăng cao hơn tới 71%.

Về mặt tích cực, OSFI là một trong số ít cơ quan quản lý đã nỗ lực giảm thiểu rủi ro trước khi nó trở thành mối lo ngại của công chúng. Mặc dù các khoản thanh toán cao hơn có thể gây khó khăn nhưng việc kiểm tra mức độ căng thẳng giúp đảm bảo chúng có thể được thực hiện.

Ngoài ra, cơ quan này cũng nhắc lại kỳ vọng đối với người cho vay, mong họ chủ động giảm thiểu tình trạng vỡ nợ, thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay và dành nhiều vốn hơn cho các sự kiện liên quan đến rủi ro.

Tuy nhiên, quy định chỉ có thể tiến xa với những khoản vay lớn như vậy. Nguy cơ người đi vay mất việc làm, không thể tiếp tục trả nợ vẫn tồn tại. Mặc dù trừ khi họ mua gần đây, họ có thể có vốn chủ sở hữu đáng kể để ngăn chặn bất kỳ đợt suy thoái nào.

Bản tiếng Việt của The Canada Life