Cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada sẽ tác động thế nào đến tâm lý người mua nhà?

Lãi suất thế chấp thay đổi cuối cùng đã giảm xuống

Ngân hàng Trung ương Canada cuối cùng đã hạ lãi suất cơ bản, một động thái được chờ đợi từ lâu, khiến lãi suất thay đổi lần đầu tiên giảm xuống trong hơn 4 năm và làm dấy lên suy đoán về triển vọng cắt giảm thêm.

Việc giảm 25 điểm cơ bản của ngân hàng trung ương, khiến lãi suất xu hướng đó giảm xuống 4,75%, là lần đầu tiên ngân hàng này cắt giảm lãi suất kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát – ít nhất mang lại sự cứu trợ nhỏ cho nhiều chủ nhà gặp khó khăn thấy lãi suất và khoản thanh toán hàng tháng của họ tăng vọt trong những năm gần đây.

Quyết tâm của các nhà hoạch định chính sách trong việc kiểm soát lạm phát đang gia tăng đã khiến Ngân hàng tăng lãi suất chính sách từ mức đáy 0,25% vào đầu năm 2022 lên mức cao nhất trong 23 năm là 5% vào giữa năm ngoái, với tỷ lệ đó sau đó vẫn được giữ nguyên không thay đổi cho đến đợt giảm tuần trước.

Trong khi đó, ngôn ngữ ôn hòa đáng ngạc nhiên trong tuyên bố kèm theo đã làm dấy lên hy vọng rằng một đợt cắt giảm khác có thể diễn ra trong quyết định tiếp theo về lãi suất của Ngân hàng, dự kiến diễn ra vào ngày 24 tháng 7.

Việc cắt giảm lãi suất tiếp theo có thể sẽ ổn định hơn là ngoạn mục

Ngành thế chấp của Canada từ lâu đã tự hỏi liệu một hoặc nhiều lần cắt giảm có thể có tác động gì đến thị trường nhà ở và thế chấp của đất nước, vốn đã phải đối mặt với thời gian hồi phục kéo dài kể từ khi bắt đầu hành trình tăng lãi suất của ngân hàng trung ương.

Phát biểu với Canadian Mortgage Professional trước thông báo tháng 6 của Ngân hàng, Jessica Kuan, đối tác cấp cao và là nhà môi giới thế chấp nhà ở của Signature Mortgages (một bộ phận của Clear Trust Mortgages), cho biết việc bắt đầu cắt giảm lãi suất có thể thấy nhu cầu tăng lên và người mua ngoài lề tiến vào thị trường.

Tuy nhiên, bà nhấn mạnh rằng với việc Ngân hàng có khả năng thực hiện một cách tiếp cận đo lường để cắt giảm lãi suất, dường như có rất ít khả năng về một đợt giảm lãi suất lớn sắp xảy ra.

Bà nói: “Tôi không nghĩ rằng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ cắt giảm lãi suất một cách đáng kể. Việc cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Canada sẽ có tác động trực tiếp đến lãi suất thay đổi, [và] nó sẽ không làm giảm đáng kể lãi suất thay đổi đó… Tôi nghĩ nó sẽ làm nóng thị trường. Nhưng tôi thực sự nghĩ rằng người đi vay sẽ được ở trong môi trường lãi suất cao trong thời gian dài hơn.”

Đó là quan điểm đã được các nhà kinh tế hàng đầu lặp lại từ lâu - đặc biệt là khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ hiện không có ý định cắt giảm lãi suất chủ chốt.

Phó kinh tế trưởng của CIBC, Benjamin Tal, nói với CMP sau đợt cắt giảm lãi suất của Canada vào tuần trước rằng triển vọng của Fed sẽ là yếu tố chính trong việc đánh giá ngân hàng trung ương Canada có đủ khả năng để giảm lãi suất mà không làm tổn hại đến đồng đô la Canada.

Fed đã giữ lãi suất ổn định một lần nữa vào thứ Tư (12/6), với lý do lo ngại kéo dài về triển vọng lạm phát và nền kinh tế vẫn kiên cường trước môi trường lãi suất cao.

Kuan cho biết, Ngân hàng Trung ương Canada cũng sẽ cảnh giác với việc giảm lãi suất quá nhanh và có khả năng gây ra áp lực lạm phát trong thời gian gần đây - mặc dù ngân hàng này phải đối mặt với một hành động cân bằng khó khăn trong cách tiếp cận của mình.

“Tôi nghĩ nếu họ cắt giảm lãi suất quá nhanh, lạm phát có thể lại không thể kiểm soát được. Nhưng nếu họ không cắt giảm lãi suất, vấn đề là lạm phát có thể sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, bởi vì chi phí đi vay cao hơn cũng sẽ khiến giá thuê tăng - điều này tất nhiên góp phần làm chi phí sinh hoạt nói chung cao hơn," bà nói.

Tại sao người Canada có thể coi bây giờ là thời điểm thích hợp để đẩy nhanh kế hoạch mua nhà

Khả năng về một môi trường lãi suất cao hơn trong tương lai gần có thể thuyết phục một số người mua tạm thời đứng ngoài - nhưng mặt khác, Kuan cũng cho biết nhiều người có thể sẽ chấp nhận thực tế mới và tiếp tục kế hoạch mua nhà của họ.

Điều đó một phần là do tâm lý người mua đang thay đổi khi Ngân hàng có nhiều khả năng cắt giảm hơn là tăng và nhận ra rằng lãi suất thấp hơn trong tương lai có thể chứng kiến sự tăng vọt tương ứng về cạnh tranh và giá cả.

Kuan nói: “Với mỗi lần cắt giảm lãi suất, tôi nghĩ chúng ta sẽ thấy nhiều người mua nhảy vào thị trường hơn - điều đó có nghĩa là sẽ có nhiều cạnh tranh hơn và điều đó tất nhiên sẽ làm tăng giá nhà.”

Bản tiếng Việt của The Canada Life