Phó thống đốc cho biết việc quá phụ thuộc vào các biện pháp như vậy có thể gây ra tác động tiêu cực lâu dài

Phó thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Carolyn Rogers đang cảnh báo các nhà hoạch định chính sách về việc "chỉnh sửa" thị trường thế chấp trong nỗ lực cải thiện khả năng chi trả cho nhà ở, cảnh báo rằng việc quá phụ thuộc vào các biện pháp như vậy có thể gây ra tác động tiêu cực lâu dài.

Gần đây, chính phủ liên bang đã đưa ra các quy tắc thế chấp mới, bao gồm mở rộng thời hạn khấu hao 30 năm cho tất cả người mua nhà lần đầu và tất cả người mua nhà mới xây, có hiệu lực vào tháng tới. Chính phủ cũng tăng mức trần giá 1 triệu đô la cho các khoản thế chấp được bảo hiểm lên 1,5 triệu đô la, giúp nhiều người Canada đủ điều kiện vay thế chấp với khoản thanh toán ban đầu dưới 20 phần trăm.

Tuy nhiên, thời hạn khấu hao dài hơn và khoản thanh toán ban đầu nhỏ hơn làm tăng rủi ro cho người cho vay và người đi vay, Rogers nói với Câu lạc bộ Kinh tế Canada tại Toronto vào thứ Tư, theo bài phát biểu đã chuẩn bị của bà.

Bà đưa ra ví dụ về một người đi vay tăng thời gian khấu hao từ 25 năm lên 30 năm, cắt giảm 200 đô la trong khoản thanh toán hàng tháng, nhưng phải tăng thêm 50.000 đô la chi phí lãi suất trong suốt thời hạn thế chấp.

Cuối cùng, Rogers cho biết, cần phải cân bằng tốt hơn giữa cung và cầu để cải thiện khả năng chi trả cho nhà ở, nhưng sẽ mất thời gian để đạt được điều đó.

"Trong khi đó", bà nói, "việc dựa quá nhiều vào các biện pháp giảm chi phí tài chính ngắn hạn có thể gây ra tác động lâu dài đến sức khỏe tài chính của các hộ gia đình, thị trường thế chấp và nền kinh tế."

Rogers nói với khán thính giả rằng mặc dù có nhiều lo ngại về bức tường gia hạn thế chấp sắp xảy ra, Ngân hàng Trung ương Canada chỉ coi đó là "rủi ro đuôi" đối với nền kinh tế. Bà cho biết, ngân hàng trung ương vẫn tự tin rằng thị trường thế chấp đã vượt qua được tình trạng hỗn loạn kinh tế gần đây, với nợ thế chấp vẫn ở mức thấp kỷ lục.

"Theo quan điểm chính sách tiền tệ, dự báo của chúng tôi bao gồm kỳ vọng rằng các hộ gia đình sẽ tiếp tục điều chỉnh mô hình tiết kiệm và chi tiêu của mình để hấp thụ tác động của các khoản thanh toán thế chấp cao hơn,” Rogers cho biết. “Và khi lãi suất giảm xuống, tác động đó sẽ mờ dần và mức tiêu dùng sẽ dần tăng lên."

Nhận xét của Rogers được đưa ra chỉ vài ngày sau khi Canada Mortgage and Housing Corp. (CMHC) công bố báo cáo mùa thu, trong đó cho thấy gần 1,2 triệu khoản thế chấp lãi suất cố định sẽ được gia hạn vào năm tới, hầu hết ở mức lãi suất cao hơn. CMHC vẫn duy trì rằng chu kỳ gia hạn thế chấp vẫn là một rủi ro đối với nền kinh tế, vì tình trạng chậm trả dự kiến sẽ gia tăng.

Cơ quan nhà ở cho biết tỷ lệ nợ thế chấp quá hạn của Canada đã tăng lên 0,19 phần trăm trong quý 2 năm nay, nhưng vẫn thấp hơn mức 0,28 phần trăm được báo cáo trước đại dịch.

Rogers khẳng định rằng người Canada có lịch sử lâu dài về việc trả nợ thế chấp, chỉ ra cuộc khủng hoảng tài chính 2008-09, khi tỷ lệ nợ thế chấp quá hạn của Canada chưa bao giờ vượt quá 0,5 phần trăm.

Rogers cho biết: "Với kinh nghiệm gần đây của chúng tôi, đây là thời điểm tốt để suy ngẫm. Và ngay cả khi nền kinh tế đang trở lại gần mức bình thường, chúng tôi vẫn kỳ vọng vào một tương lai với nhiều biến động kinh tế hơn và lãi suất nói chung cao hơn so với những gì chúng tôi đã thấy trong phần lớn hai thập kỷ qua".

© 2024 Financial Post

Bản tiếng Việt của The Canada Life