Canada nên thực hiện các bước để đưa ra nhiều khoản thế chấp hơn với thời hạn gia hạn dài hơn, theo tổ chức tài chính lớn nhất nước này.
Theo một báo cáo do Desjardins công bố hôm thứ Hai, nhiều lựa chọn thế chấp hơn, đặc biệt là những lựa chọn có thời hạn 10 năm, sẽ giúp hạn chế “cú sốc thanh toán” mà các hộ gia đình phải đối mặt khi họ gia hạn nghĩa vụ nợ sau khi lãi suất tăng.
Điều đó cũng sẽ làm giảm độ nhạy cảm của nền kinh tế trước chi phí đi vay cao hơn và có thể làm giảm nhu cầu sử dụng rộng rãi các sản phẩm có thể thay đổi thanh toán cố định “khấu hao âm” hiện nay mà cơ quan giám sát ngân hàng của quốc gia và Ngân hàng Trung ương Canada đã cảnh báo.
Người mua nhà ở Canada từ lâu đã tránh xa các khoản thế chấp lãi suất cố định trong suốt một thập kỷ vì chúng đắt hơn nhiều. Nhà kinh tế trưởng Jimmy Jean và Nhà chiến lược vĩ mô Tiago Figueiredo cho biết trong báo cáo: “Nếu tùy chọn khóa các điều khoản thế chấp 10 năm trở nên phổ biến và hấp dẫn hơn, thì cú sốc thanh toán sẽ dễ quản lý hơn đối với các hộ gia đình lựa chọn nó.”
Thị trường thế chấp của Canada bị chi phối bởi các hợp đồng có thời hạn ngắn hơn, có thời hạn sau 5 năm hoặc ít hơn. Điều đó hoàn toàn trái ngược với Mỹ, nơi các khoản thế chấp 30 năm là phổ biến.
Điều đó có nghĩa là các hộ gia đình Canada đang tìm cách tự bảo vệ mình trước sự tăng mạnh của lãi suất bị hạn chế. Các tác giả lập luận rằng người Canada đang chi phần lớn thu nhập của mình để trả gánh nặng nợ nần so với nhiều quốc gia khác trong bối cảnh chi phí đi vay toàn cầu tăng đột biến.
Theo báo cáo, một phần lý do khiến các lựa chọn thế chấp ngắn hạn trở nên phổ biến ở Canada là do lãi suất giảm liên tục trong 40 năm trước đại dịch. Các hộ gia đình có động cơ ký vào các khoản thế chấp có lãi suất được điều chỉnh thường xuyên hơn.
Trong một cuộc phỏng vấn, Jean đã vạch ra các bước giúp mở rộng thời hạn 10 năm và làm cho chúng ít tốn kém hơn đối với người tiêu dùng. Ông cho rằng luật cần được điều chỉnh để hạn chế các hình phạt trả trước hiện tại đối với các khoản vay trên 5 năm. Để hỗ trợ về mặt vốn, quốc gia này nên phát triển thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp nhà ở và cho phép phát hành nhiều trái phiếu có bảo đảm hơn.
Jean nói: “Nếu các điều kiện chín muồi cho sự phát triển của thị trường đó, áp lực cạnh tranh sẽ tự nhiên đưa các nhà cho vay đi theo hướng đó. Họ cũng có lợi khi quản lý rủi ro trong sổ sách thế chấp của mình.”
Ngân hàng Trung ương Canada cho biết khoảng một nửa số khoản thế chấp chưa thanh toán đã được gia hạn với lãi suất cao hơn kể từ đầu năm 2022. Trước đại dịch, ngân hàng trung ương đã bắt đầu tìm hiểu câu hỏi đổi mới thế chấp, nhưng sáng kiến này đã bị đình trệ mặc dù nó quan trọng hơn bao giờ hết, các tác giả Desjardins lập luận.
Một số người cho vay ở Canada đã tìm ra những cách sáng tạo để giúp những người đi vay có khoản thế chấp có lãi suất thay đổi, những người có thể gặp khó khăn với khoản thanh toán cao hơn — cho phép họ gộp lãi chưa trả vào số tiền gốc của khoản thế chấp hoặc cho phép chỉ thanh toán lãi.
Các tác giả cho biết trong báo cáo: “Chính phủ Canada hiện đang ở vị thế phải thúc giục những người cho vay thể hiện sự khoan dung đối với những người đi vay đang phải đối mặt với những cú sốc gia hạn thế chấp. Lời cầu xin này có thể không cần thiết nếu ngay từ đầu đã có những sản phẩm tốt hơn.”
© 2024 Bloomberg News
Bản tiếng Việt của The Canada Life
