Canada chưa chứng kiến một cuộc khủng hoảng gia hạn thế chấp nào - nhưng một số người đang cảm thấy đau đớn

Hầu hết người vay có thể hấp thụ tác động của các khoản thanh toán cao hơn, nhưng những người khác đang gặp khó khăn

Tình trạng nợ quá hạn thế chấp đang gia tăng trên nhiều thị trường Canada - đặc biệt là ở Ontario - khi người vay phải vật lộn với thách thức quản lý lãi suất cao hơn trong hầu hết các trường hợp khi gia hạn so với khi họ bắt đầu thế chấp.

Nhưng việc Ngân hàng Trung ương Canada cắt giảm lãi suất trong năm qua và sự trượt giảm của lãi suất cố định do lợi suất trái phiếu Chính phủ Canada kỳ hạn 10 năm giảm xuống có nghĩa là triển vọng dường như ít nguy hiểm hơn nhiều so với những năm trước, khi nhiều người - bao gồm cả ngân hàng trung ương - đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về triển vọng "vách đá gia hạn" vào năm 2025 và người vay gặp khó khăn trong việc hấp thụ cú sốc thanh toán.

Ngân hàng Turng ương Canada đã cắt giảm lãi suất chuẩn của mình tới hai điểm phần trăm kể từ giữa năm ngoái, đưa lãi suất giảm từ mức cao nhất trong hai thập kỷ là 5%, và đã cắt giảm thêm tại thông báo hôm thứ Tư.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu đã giảm mạnh kể từ đầu năm, đặc biệt là trong tuần qua khi thị trường tài chính điều chỉnh một cách khó khăn trước triển vọng chiến tranh thương mại tàn khốc giữa Mỹ và Canada.

Điều đó không có nghĩa là những người nắm giữ thế chấp đã thoát khỏi nguy hiểm, và nhiều người đang xem xét việc gia hạn của họ với sự lo lắng ngay cả khi lãi suất đã giảm đáng kể trong những tháng gần đây.

Joe Sammut, một nhà môi giới thế chấp tại Mortgage Architects, nói với Canadian Mortgage Professional: "Rất nhiều người khá sợ hãi trong năm nay và năm tới về việc lãi suất gia hạn của họ sẽ buộc các khoản thanh toán của họ tăng lên như thế nào."

Liệu bài kiểm tra căng thẳng có phải là ân huệ cứu rỗi cho thị trường thế chấp Canada?

Tin tốt là thực tế hầu hết người vay đều được yêu cầu kiểm tra căng thẳng thế chấp của họ ở mức lãi suất cao hơn từ 5,25% đến hai điểm phần trăm trên mức lãi suất hợp đồng đã thỏa thuận có nghĩa là họ đã chứng minh rằng họ có thể chịu được mức tăng lãi suất, ngay cả từ mức thấp kỷ lục của COVID-19.

Sammut nói: "Tôi tin rằng bài kiểm tra căng thẳng, dù chúng tôi đã phản đối nó ban đầu, là một trong những điều tốt nhất từng được thực hiện vì nó mang lại cho mọi người khả năng vượt qua cơn bão. Vì vậy, trừ khi họ ra ngoài và [tích lũy] một khoản nợ tiêu dùng lớn, họ vẫn có thể vượt qua cơn bão với mức tăng lãi suất mà họ sẽ phải đối mặt."

Tình trạng nợ quá hạn đang gia tăng từ mức thấp bất thường và vẫn ở dưới mức trung bình lịch sử, có nghĩa là hiệu ứng lan tỏa vẫn chưa được cảm nhận trên toàn thị trường thế chấp.

Sammut nói: "Tôi chưa thấy nhiều người gặp khó khăn. Những cá nhân mà tôi chứng kiến gặp khó khăn là những hồ sơ trường hợp rất khó khăn. Họ đã có những sự kiện cuộc sống khác diễn ra khiến họ rơi vào tình trạng đó và khả năng chi trả đã biến mất. Nhưng từ góc độ trung bình, mọi người tiêu dùng, sự an toàn công việc, tỷ lệ thu nhập trên nợ... phần lớn mọi người đều ổn."

Không có sự sụp đổ nào trong tầm mắt - nhưng cuộc khủng hoảng vẫn chưa kết thúc

Khi Ngân hàng bắt đầu cắt giảm lãi suất chuẩn của mình vào năm ngoái, các nhà kinh tế hàng đầu bắt đầu dự đoán một con đường ít gập ghềnh hơn vào năm 2024 so với dự kiến cho những người vay thế chấp gia hạn.

Maria Solovieva của TD cho biết vào tháng 11 rằng triển vọng đã thay đổi một chút theo hướng có lợi cho chủ nhà. Bà lưu ý: "Phân tích của chúng tôi cho thấy việc gia hạn thế chấp sẽ ít căng thẳng hơn đối với các hộ gia đình so với lo ngại trước đây, với tổng số khoản thanh toán cho thế chấp Canada dự kiến sẽ giảm đối với số dư chưa thanh toán tính đến giữa năm 2024."

"Các yếu tố chính đằng sau sự nới lỏng dự kiến này là lãi suất thấp hơn và các khoản thanh toán tăng lên, điều này đã giúp giảm tải cú sốc thanh toán."

Bà cho biết các bước chủ động được người Canada thực hiện khi việc gia hạn thế chấp của họ đến gần đã giúp giảm thiểu tác động, bao gồm tái cấp vốn vào thế chấp lãi suất cố định và giảm chi tiêu ở các lĩnh vực khác để tối đa hóa các khoản thanh toán thế chấp của họ.

Tuy nhiên, RBC cho biết vào tháng trước rằng "căng thẳng" tài chính đáng kể đang chờ đợi nhiều chủ nhà, mặc dù bài kiểm tra căng thẳng sẽ ngăn chặn phản ứng tiêu cực nghiêm trọng hơn.

Robert Hogue, trợ lý kinh tế trưởng của ngân hàng, viết: "Mặc dù lãi suất thấp hơn vào năm 2025 sẽ mang lại một số cứu trợ, nhưng chúng sẽ không đủ để bù đắp hoàn toàn chi phí tài chính cao hơn mà nhiều người sẽ gặp phải. Điều này có thể buộc một số chủ sở hữu phải bán, tăng thêm hàng tồn kho và làm giảm tăng trưởng giá. Tuy nhiên, các quy tắc kiểm tra căng thẳng thế chấp nghiêm ngặt của Canada sẽ giúp ngăn chặn sự gia tăng doanh số bán hàng bị ép buộc, giữ cho sự mất cân bằng thị trường nói chung trong tầm kiểm soát."

Bản tiếng Việt của The Canada Life