Canada cần chuẩn bị cho tình huống rút tiền hàng loạt và sụp đổ ngân hàng, cựu nhà quản lý cảnh báo

Các ngân hàng Canada đã được coi là hầu như không có rủi ro trong một thời gian dài, nhưng mọi chuỗi đều sẽ kết thúc. Một cựu nhà quản lý điều hành ngân hàng Canada thúc giục các nhà hoạch định chính sách của đất nước chuẩn bị cho ngày đó khi vẫn còn có thể. Trong một báo cáo mới từ CD Howe, một cựu giám đốc OSFI thúc giục đất nước hiện đại hóa phản ứng khủng hoảng ngân hàng và áp dụng các biện pháp thận trọng hơn. Không làm như vậy có thể dẫn đến một đòn giáng lớn vào sự ổn định tài chính của đất nước, dẫn đến nhiều vấn đề từ các tình huống rút tiền hàng loạt dẫn đến sự sụp đổ hoàn toàn của các tổ chức tài chính. Mặc dù điều này nghe có vẻ không thể xảy ra, nhưng nó xảy ra sau làn sóng các tổ chức tài chính toàn cầu gần đây được cho là bất khả chiến bại, đã sụp đổ trong vài tháng. Các nhà hoạch định chính sách đã tuyên bố rằng không ai thấy điều đó đến, nhưng họ thậm chí có để ý không?

Các ngân hàng Canada có thành tích vững chắc, nhưng rủi ro xảy ra nhanh

Hệ thống ngân hàng Canada có danh tiếng xứng đáng là một trong những hệ thống kiên cường nhất thế giới. Thật không may, trong vài năm qua, một số tổ chức tài chính toàn cầu lừng danh đã đột ngột sụp đổ chỉ trong vài tuần. Một ví dụ được trích dẫn trong báo cáo là làn sóng các tổ chức tài chính khu vực vừa và nhỏ trên khắp Hoa Kỳ sụp đổ vào năm ngoái, chẳng hạn như Ngân hàng Thung lũng Silicon. Một ví dụ khác là vụ phá sản gây sốc hơn của Credit Suisse vào năm ngoái, dẫn đến việc chính phủ Thụy Sĩ làm trung gian cho việc sáp nhập công ty (và 1,3 nghìn tỷ CHF tài sản đang quản lý) với UBS. Điều đó không bao giờ có thể xảy ra cho đến khi nó xảy ra. Như người ta vẫn nói trong tài chính, rủi ro xảy ra nhanh.

"Mặc dù Canada không gặp phải bất kỳ vụ sụp đổ nghiêm trọng nào trong nhiều năm, nhưng tốt nhất là nên chuẩn bị cho các vấn đề có thể xảy ra ngay bây giờ khi mọi thứ vẫn bình lặng, thay vì trong lúc căng thẳng," Mark Zelmer, thành viên cấp cao tại C.D. Howe, người trước đây từng là phó giám đốc tại OSFI, cơ quan quản lý ngân hàng của Canada, viết.

Các ngân hàng Canada có thể không gây ra bất kỳ vấn đề nào, nhưng điều đó không có nghĩa là chúng không tồn tại. Khi hoạt động ngân hàng toàn cầu ngày càng trở nên kết nối chặt chẽ hơn, một vấn đề thậm chí không cần phải bắt nguồn từ trong nước cũng có thể gây ra tác động. Mức độ dễ bị tổn thương do rủi ro bắt nguồn từ sự thiếu thận trọng ở một quốc gia khác chưa bao giờ cao như vậy.

"Có một số xu hướng mới nổi cho thấy trọng tâm của khuôn khổ quản lý thận trọng hiện tại của chúng ta là ngăn ngừa các vụ phá sản của ngân hàng có thể không bền vững trong tương lai", Zelmer giải thích.

Thêm vào đó, "Nếu thực sự khuôn khổ quản lý thận trọng của chúng ta không thể duy trì trong tương lai, người ta phải tự hỏi có thể thực hiện các bước phòng ngừa nào để quản lý rủi ro hệ thống do các vụ rút tiền ồ ạt của ngân hàng gây ra và tạo điều kiện giải quyết hoặc thoát khỏi một tổ chức nhận tiền gửi không còn khả thi trước khi nó phá sản - tất cả mà không cần phải sử dụng đến tiền công quỹ".

Các ngân hàng Canada cần hiện đại hóa biện pháp bảo vệ người tiêu dùng và giảm rủi ro cho người nộp thuế khi có thể

Mặt tốt nhất và tệ nhất của một khuôn khổ quản lý chặt chẽ là không có lỗ hổng lớn. Báo cáo lưu ý rằng không có giải pháp hoàn hảo và tất cả cần phải cân bằng với đánh giá rủi ro-phần thưởng phù hợp cho các tổ chức và công chúng. Các yêu cầu báo cáo quá nặng nề có thể tiêu tốn quá nhiều nguồn lực, dẫn đến trọng tâm hẹp và nhiều ồn ào hơn. Điều đó có thể khiến người tiêu dùng phải chịu chi phí ngân hàng cao hơn và ít hoặc không có cải thiện nào. Không đạt được sự cân bằng phù hợp cuối cùng có thể dẫn đến chi phí cao hơn cho người nộp thuế, thông qua một gói cứu trợ trực tiếp hoặc gián tiếp.

Báo cáo đưa ra bốn đề xuất chính, từ cải cách tiền tệ bề mặt đến cải cách tiền tệ hoàn chỉnh. Ở một thái cực, họ thậm chí còn đề xuất tách việc tạo tiền khỏi việc mở rộng tín dụng tại các tổ chức tài chính. Mặc dù đề xuất cuối cùng không có khả năng xảy ra, nhưng nó vẫn được đưa ra vì nó sẽ dẫn đến một hệ thống tài chính kiên cường hơn.

Bất kể nhu cầu đối với bất kỳ giải pháp nào trong số đó có tồn tại hay không, thì đó không phải là toàn bộ trọng tâm. Thay vào đó, Zelmer tập trung vào một số ít giải pháp có thể được áp dụng ngay bây giờ, nhưng với mức độ phản đối tương đối thấp.

Người dân Canada cần được bảo vệ mạnh mẽ hơn trước tình trạng rút tiền ồ ạt khỏi ngân hàng

Thay đổi có tác động lớn nhất được đề xuất liên quan đến việc hiện đại hóa chương trình bảo hiểm tiền gửi liên bang. CDIC đảm bảo hoàn trả nhanh chóng các khoản tiền gửi được bảo hiểm trong trường hợp ngân hàng phá sản. Kể từ khi thành lập vào cuối những năm 60s, tổ chức này chỉ giám sát 43 vụ phá sản và vụ gần đây nhất là vào năm 1996. Chưa từng có khoản tiền được bảo hiểm nào bị mất. Hầu hết mọi người coi đó là một dấu hiệu tích cực, nhưng điều đó cũng có nghĩa là hệ thống này đã không được kiểm nghiệm trong gần một phần tư thế kỷ.

Zelmer cho rằng điều này đã khiến CDIC không thể phát triển so với các đối tác toàn cầu của mình. Một ví dụ là giới hạn hiện tại chỉ là 100.000 đô la Canada cho mỗi tài khoản. Tương đương với FDIC của Hoa Kỳ có giới hạn bảo hiểm là 250.000 đô la Mỹ (344.000 đô la Canada) cho mỗi tài khoản. Khi chuyển đổi trực tiếp, con số này lớn hơn 150% so với giới hạn của CDIC và lớn hơn 240% khi sử dụng tỷ giá hối đoái hiện tại.

Việc tăng tốc hoàn trả cũng là vấn đề đáng lo ngại. Hiện tại, CDIC đặt mục tiêu hoàn trả trong vòng 3 ngày làm việc, nhưng một lần nữa, họ vẫn chưa được kiểm nghiệm gần đây. Điều này cũng là một yếu tố trong một trong những đề xuất của họ—các cơ quan quản lý cần lập kế hoạch cho khả năng phá sản của nhiều tổ chức cùng một lúc.

Giống như hầu hết các quốc gia có hệ thống tài chính vững mạnh, Canada trước tiên sẽ thử các giải pháp thị trường. Nói thẳng ra, họ cố gắng sáp nhập tổ chức đang phá sản thành một tổ chức lớn hơn, mạnh hơn—thường có các ưu đãi cho tổ chức đó. Zelmer cảnh báo rằng đây là giải pháp không lý tưởng nếu có nhiều hơn một ngân hàng phá sản cùng một lúc. Quy mô tương đối tập trung của ngành ngân hàng Canada khiến việc không thấy hiệu ứng lan tỏa trở nên khó khăn hơn nhiều.

Báo cáo cũng lưu ý rằng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có thể đóng vai trò sớm hơn trong việc can thiệp khủng hoảng. Zelmer tin rằng các ngân hàng ngần ngại sử dụng các cơ sở thanh khoản khẩn cấp của BoC vì chúng báo hiệu căng thẳng cho thị trường. Ông muốn thấy các sửa đổi đối với các cơ sở thanh khoản và phân loại lại một số công cụ. Điều đó sẽ khuyến khích các ngân hàng tìm cách sử dụng sớm hơn, giảm việc sử dụng thanh khoản khẩn cấp đột ngột.

Canada có quá sớm hay quá muộn để áp dụng các quy định chặt chẽ hơn đối với ngân hàng?

Ngoài các vấn đề ngân hàng toàn cầu, có một số dấu hiệu ban đầu về căng thẳng tài chính trong hệ thống. BoC gần đây đã tăng đáng kể các cơ sở thanh khoản ngắn hạn. Họ cũng phân loại lại một số loại nợ, tăng đòn bẩy khả dụng. Ngân hàng trung ương tuyên bố đây là hoạt động thường lệ, nhưng sự thay đổi đột ngột chỉ trong vài ngày cho thấy điều ngược lại. Thêm vào đó, ít nhất một ngân hàng đã lên tiếng giải thích rằng có các vấn đề về thanh khoản.

Phía quản lý cũng đã trải qua một sự thay đổi đáng kể về hướng đi. Ban lãnh đạo mới của OSFI đã lên tiếng mạnh mẽ, đề xuất giảm thiểu rủi ro mạnh mẽ trong khi các bên cho vay vẫn mạnh. Sau các cuộc tham vấn về chính sách và ngành, giọng điệu đó đã thay đổi gần đây. Họ thậm chí gần đây đã trì hoãn việc Canada áp dụng các tiêu chuẩn rủi ro toàn cầu. Một trong những tác động của các tiêu chuẩn đó là việc phân loại lại các khoản thế chấp của nhà đầu tư thành tài sản có rủi ro cao hơn. Điều đó mâu thuẫn với chương trình nghị sự chính sách hiện tại của quốc gia là hấp thụ nhiều rủi ro hơn của nhà đầu tư để giúp bảo vệ giá nhà.

Chỉ riêng hai động thái đó đã là những thay đổi đáng kể. Đặc biệt là khi mọi thứ vẫn ổn.

Bản tiếng Việt của The Canada Life