Theo một cuộc thăm dò của các chuyên gia thị trường của Reuters, giá nhà ở Canada dự kiến sẽ giảm tổng cộng 17,5% từ mức đỉnh, gần gấp đôi mức giảm trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009, trong một đợt suy thoái vốn đã đang diễn ra.

Một loạt các đợt tăng lãi suất nhanh chóng của Ngân hàng Trung ương Canada đã đưa lãi suất qua đêm từ gần bằng 0 lên 3,75% chỉ trong 8 tháng đã loại bỏ một phần sức nóng khỏi thị trường, với việc tăng gấp đôi lãi suất thế chấp trung bình trong 5 năm lên gần 5%.

Nhưng sau khi giá nhà tăng hơn 50% trong thời kỳ đại dịch trên mức vốn đã được coi là một trong những thị trường bất động sản đắt đỏ nhất thế giới, mức giảm dự kiến đó sẽ không đủ để đưa giá về mức phải chăng.

Với tỷ lệ nợ trên thu nhập khả dụng ròng là 1,85, các hộ gia đình Canada nằm trong số những người mắc nợ nhiều nhất trên thế giới và dễ bị tổn thương hơn với lãi suất cao hơn do họ có khả năng tiếp xúc cao hơn với các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi.

Các dự báo về mức điều chỉnh từ đỉnh đến đáy trong cuộc thăm dò ý kiến từ ngày 8 đến ngày 22 tháng 11 của 12 nhà phân tích bất động sản dao động trong khoảng từ 10%—về mức thị trường giảm—và 30%.

Tony Stillo, giám đốc kinh tế Canada tại Oxford Economics, cho biết tỷ lệ thế chấp cao hơn và giá cả tăng vọt trong thời kỳ đại dịch đã khiến chi phí nhà ở trung bình cao hơn “35% so với khả năng vay của các hộ gia đình có thu nhập trung bình.”

“Dự báo của chúng tôi là giá nhà giảm 30% cùng với tăng trưởng thu nhập ổn định, lãi suất thế chấp ổn định và nguồn cung nhà ở tăng mạnh hơn… sẽ khiến giá nhà trở lại mức hợp lý vào cuối năm 2025,” ông nói.

Giá nhà cần giảm 25% từ mức cao nhất xuống mức thấp nhất để làm cho chúng có giá cả phải chăng, theo câu trả lời trung bình cho một câu hỏi bổ sung. Phản hồi dao động từ 18% đến 35%.

Điều đó phù hợp với Phó Thống đốc BoC Carolyn Rogers, người trong tuần này đã nói rằng giá nhà  cần phải giảm để khôi phục lại sự cân bằng cho thị trường nhà đất.

Sau khi tăng 11,8% trong năm nay so với năm 2021, giá nhà trung bình dự kiến sẽ giảm 10,0% trong năm tới và tăng 1,3%trong năm 2024, theo dự báo trung bình trong cuộc thăm dò.

“Chúng tôi có một tình huống đặc biệt khi nhu cầu đã bị phá vỡ và người mua không thể đủ điều kiện hoặc đủ khả năng chi trả cho mức giá đầu năm. Tuy nhiên, bên ngoài một số khu vực, không có nhiều danh sách để lựa chọn và người bán vẫn có thể nói 'không, cảm ơn',” Robert Kavcic, nhà kinh tế cấp cao tại BMO Capital Markets cho biết.

Khởi công nhà ở đã giảm 11% trong tháng trước do những người bán ngừng niêm yết với hy vọng phục hồi vào mùa xuân và chi phí đi vay tăng cao đã làm trì trệ nhu cầu.

Lãi suất qua đêm của ngân hàng trung ương được các thị trường định giá sẽ đạt mức cao nhất là 4,25-4,50% vào năm tới do lạm phát tiêu dùng cao hơn gấp ba lần so với mục tiêu 2% của BoC.

Giá nhà ở Toronto và Vancouver, tâm điểm của đợt bùng nổ giá lớn nhất trong những năm gần đây, được dự báo sẽ giảm 11,0% và 9,3% vào năm 2023 sau khi tăng tới 58% và 35% kể từ khi đại dịch bắt đầu.

Khi được yêu cầu xếp hạng giá nhà trung bình của Canada theo thang điểm từ 1 đến 10, trong đó 1 là cực kỳ rẻ, 5 là giá hợp lý và 10 là cực kỳ đắt, dự báo trung bình từ 11 người đóng góp đã xếp hạng 8. Đối với Toronto và Vancouver, xếp hạng là 9.

Phần lớn các chuyên gia thị trường bất động sản cho biết nguy cơ sụp đổ giá nhà là thấp. Trong cuộc khủng hoảng tài chính, giá nhà ở Hoa Kỳ đã giảm tới khoảng 40% nhưng thị trường Canada sau đó chỉ giảm 9%.

“Trong những thời điểm ‘bình thường’ hơn trước đại dịch, giá nhà giảm 30% sẽ được coi là một sự sụp đổ. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, khi giá nhà tăng 50% chỉ trong vòng hai năm do đại dịch, việc điều chỉnh giá 30% vẫn sẽ khiến giá trị nhà cao hơn mức trước đại dịch,” ông Stillo nói thêm.

© 2022, Reuters

© 2022 Bản tiếng Việt của The Canada Life