Theo một báo cáo mới, các nhà đầu tư Canada đang nắm giữ quá nhiều cổ phần trong nước với chi phi cho cổ phiếu nước ngoài, khiến họ ngày càng gặp nhiều rủi ro nhất định.

Ashish Dewan, nhà tư vấn danh mục đầu tư tại Vanguard Canada, cho biết trong một báo cáo hôm thứ Ba rằng nhiều nhà đầu tư Canada thể hiện quá nhiều “thiên vị quê nhà,” đề cập đến một hiện tượng toàn cầu khi các nhà đầu tư ưa chuộng cổ phiếu trong nước. Báo cáo cho biết chứng khoán Canada chỉ chiếm 2,6% thị trường toàn cầu nhưng chiếm khoảng một nửa danh mục đầu tư của Canada.

Báo cáo cho biết: “Các nhà đầu tư Canada có xu hướng thiên về quê nhà cao đáng kể, họ phân bổ 50% tổng nguồn vốn phân bổ cho cổ phiếu Canada, tỷ lệ này cao hơn 18 lần.”

“Sự thiên vị này dẫn đến sự tập trung vào lĩnh vực và an ninh, dẫn đến việc phân bổ danh mục đầu tư không hiệu quả và gặp rủi ro đặc thù đáng kể có thể được đa dạng hóa bằng cách phân bổ cho cả cổ phiếu Canada và toàn cầu trong danh mục đầu tư.”

Vì nhiều nhà đầu tư Canada vẫn đầu tư nhiều vào cổ phiếu trong nước nên báo cáo cho biết “Vanguard cho rằng 30% cổ phiếu Canada và 70% cổ phiếu quốc tế là sự phân bổ tài sản hợp lý cho các nhà đầu tư Canada.”

Báo cáo lưu ý rằng việc phân bổ tài sản được đề xuất của Vanguard dựa trên các yếu tố như bằng chứng lịch sử, lợi ích của việc đa dạng hóa, xu hướng giảm ưu tiên trong nước của các nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư hưu trí, v.v.

Trong một cuộc phỏng vấn với BNNBloomberg.ca hôm thứ Hai, Sal D’Anglego, người đứng đầu sản phẩm của Vanguard America và là người đóng góp cho báo cáo, cho biết các nhà đầu tư cá nhân có những hoàn cảnh đặc biệt và những nhu cầu có thể khác nhau.

Tuy nhiên, ông nói thêm rằng nhìn chung “Người Canada cần liên tục xem xét khả năng tiếp xúc với Canada và tiếp tục tăng cường đa dạng hóa toàn cầu.”

“Kết quả là, chúng tôi sẽ khuyến khích khách hàng suy nghĩ (và) đầu tư trên toàn cầu. Đừng tập trung quá mức vào Canada…điều đó có thể dẫn đến những sai lệch ngoài ý muốn và rủi ro quá mức đối với một số lĩnh vực nhất định, điều này cuối cùng có thể làm tăng mức độ rủi ro cho danh mục đầu tư,” D’Anglego nói.

Người Canada giảm nắm giữ trong nước

Trong bối cảnh có những lo ngại về thiên vị quê nhà, báo cáo cho biết “tin tốt” là các nhà đầu tư ở Canada và các nước phát triển khác đang “giảm dần mức độ thiên vị quê nhà trong danh mục đầu tư của họ.” Báo cáo nhấn mạnh rằng nhiều nhà đầu tư trong số đó đang “vươn ra toàn cầu trong việc phân bổ vốn cổ phần của họ.”

Theo Vanguard, các nhà đầu tư Canada dường như đang hướng tới đa dạng hóa toàn cầu với tốc độ nhanh hơn so với các quốc gia ngang hàng.

Báo cáo cho biết: “Canada dẫn đầu trong việc giảm thành kiến thiên vị quê nhà từ 67% xuống 50% kể từ năm 2012 trong khi Úc và Nhật Bản đã giảm thành thiên vị quê nhà lần lượt là 4% và 6%.

"Các nhà đầu tư Mỹ chỉ giảm nhẹ xu hướng thiên vị quê nhà của họ từ 83% xuống 81% kể từ năm 2012.”

Hậu quả của sự thiên vị quê nhà

Báo cáo cũng nêu ra một số rủi ro cụ thể đối với các nhà đầu tư Canada đang đầu tư quá nhiều vào chứng khoán trong nước. Họ nói rằng Canada có “mức độ tập trung cao hơn” khi so sánh với thị trường chứng khoán toàn cầu.

“Cụ thể, 10 cổ phiếu hàng đầu ở Canada chiếm hơn 38% chỉ số. Ngược lại, 10 chứng khoán hàng đầu toàn cầu chiếm khoảng 12% thị trường toàn cầu,” báo cáo cho biết.

Báo cáo cho biết mức độ tập trung này ở một khu vực địa lý hoặc thị trường có thể dẫn đến “rủi ro đặc thù,” đề cập đến những rủi ro mà nhà đầu tư không được đền bù.

© 2024 BNN Bloomberg

Bản tiếng Việt của The Canada Life