Các ngân hàng Canada sẽ cho thấy báo cáo thu nhập quý 4 trái chiều khi trong khi gia hạn thế chấp, cắt giảm lãi suất đang đến gần

Bốn trong số sáu ngân hàng lớn nhất của Canada dự kiến sẽ công bố thu nhập tăng trong quý 4 khi Bay Street tập trung vào dự báo của các bên cho vay trong năm mới trong bối cảnh cắt giảm lãi suất, một loạt các lần gia hạn thế chấp và một chính phủ mới ở phía nam biên giới.

Royal Bank of Canada, TD Bank, Bank of Montreal, CIBC, Bank of Nova Scotia và National Bank kiểm soát 90% các khoản vay và tiền gửi của Canada.

Các ngân hàng đã phải đối mặt với một số thách thức trong năm qua khiến các bên cho vay phải dành nhiều tiền hơn để trang trải cho các khoản vay khó đòi khi khách hàng phải vật lộn để trả các khoản thế chấp và khoản vay trong môi trường lãi suất cao và chi phí sinh hoạt tăng cao.

Tuy nhiên, trong các quý tài chính gần đây, lãi suất giảm, chi phí được giữ nguyên, cách tiếp cận thận trọng đối với hoạt động cho vay và sự bùng nổ trong hoạt động ngân hàng đầu tư đã giúp các ngân hàng tập trung vào lợi nhuận.

"Kết quả quý 4 cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng tốc, nhưng dự kiến các nhóm quản lý sẽ thận trọng hơn do những yếu tố vĩ mô chưa biết", nhà phân tích Ebrahim Poonawala của Bank of America cho biết.

Theo dữ liệu của LSEG, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng từ 2% đến 32% tại bốn trong số các công ty cho vay lớn nhất, ngoại trừ TD và BMO, nơi thu nhập dự kiến sẽ giảm lần lượt từ 3% đến 18%.

Các ngân hàng cũng phải đối mặt với những thách thức riêng, từ những khó khăn trong việc chống rửa tiền của TD cho đến sổ sách cho vay gặp khó khăn của BMO tại Hoa Kỳ. Đồng thời, các nhà phân tích lạc quan về Scotiabank trong bối cảnh ngân hàng này đang nỗ lực phục hồi và coi việc National Bank mua lại Canadian Western Bank là khá tích cực.

Cổ phiếu của CIBC đã tăng mạnh nhất từ đầu năm đến nay với mức tăng 47%, trong khi cổ phiếu của RBC, National Bank và Scotiabank tăng từ 6,8% đến 40%. TD là trường hợp ngoại lệ khi cổ phiếu của ngân hàng này mất gần 3% giá trị trong cùng thời gian khi ngân hàng này nỗ lực cải thiện các giao thức chống rửa tiền sau khi nộp khoản tiền phạt khổng lồ 3 tỷ đô la cho chính phủ Hoa Kỳ.

Nhà phân tích Meny Grauman của Scotiabank lưu ý rằng đợt tăng hiện tại không liên quan nhiều đến những gì các ngân hàng sẽ báo cáo trong quý 4 mà liên quan nhiều hơn đến triển vọng trong năm tới, ngoài tăng trưởng cho vay, doanh thu thị trường vốn và dự phòng mất vốn cho vay.

CẠNH TRANH THẾ CHẤP

Trong khi việc Ngân hàng Trung ương Canada cắt giảm lãi suất đã làm giảm bớt lo ngại về cú sốc thanh toán thế chấp vì một bộ phận lớn người đang nắm thế chấp sẽ phải gia hạn vào năm tới, các nhà phân tích lưu ý khả năng cạnh tranh sẽ gia tăng.

Người tiêu dùng Canada đã ký thế chấp khi lãi suất thấp hơn có nguy cơ phải chịu lãi suất cao hơn khi gia hạn, một động thái có thể tác động đến tăng trưởng cho vay của bên cho vay và làm tăng tình trạng chậm thanh toán thế chấp. Hầu hết các ngân hàng đã chủ động hành động để giảm cú sốc thanh toán cho khách hàng bằng cách cung cấp một số tùy chọn, bao gồm thanh toán một lần.

Nhà phân tích Darko Mihelic của RBC Securities ước tính khoảng 315 tỷ đô la Canada (224,86 tỷ đô la Mỹ) thế chấp được gia hạn tại các ngân hàng được cấp phép vào năm 2025, nhiều khoản thế chấp có lãi suất thay đổi hiện đang khấu hao âm. Ông nói thêm rằng các gia hạn năm tài chính 2026 có tỷ lệ thế chấp lãi suất thay đổi lớn nhất.

"Mặc dù cú sốc thanh toán đang giảm, nhưng một bộ phận đáng kể người đang có thế chấp vẫn sẽ phải thanh toán thế chấp cao hơn — tạo ra động lực mạnh mẽ để tìm kiếm lãi suất thế chấp thấp nhất hiện có", Mihelic cho biết trong một báo cáo

Bản tiếng Việt của The Canada Life