Chuyển giao rủi ro tổng hợp trở thành một tiêu chuẩn chiến lược trong năm ngân hàng lớn

Các ngân hàng lớn nhất của Canada đang tạo ra làn sóng trong một lĩnh vực tương đối kín đáo của thị trường tín dụng bằng cách nắm giữ các chứng khoán chuyển rủi ro tín dụng cho các nhà đầu tư khác. Động thái chuyển giao rủi ro tổng hợp này nhanh chóng trở thành một thông lệ tiêu chuẩn trong năm ngân hàng lớn của Canada. Đó là một xu hướng mà các nhà phân tích tài chính tin rằng sẽ sớm lan tới Phố Wall, khi các ngân hàng Mỹ tìm cách điều hướng các quy định tương tự.

Bằng cách giảm bớt một số rủi ro liên quan đến khả năng vỡ nợ cho các nhà đầu tư tư nhân, các ngân hàng có thể duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh hơn. Dữ liệu của Bloomberg tiết lộ rằng mức độ tiếp cận các công cụ tài chính như vậy giữa các tổ chức cho vay hàng đầu của Canada đã tăng vọt, đạt 86,6 tỷ đô la vào cuối năm tài chính vừa qua, một bước nhảy đáng kể so với mức 40,3 tỷ đô la vào năm 2022. Điều này đánh dấu một sự thay đổi đáng chú ý so với những năm trước khi chỉ có Ngân hàng Montreal được biết là có tham gia vào các hoạt động như vậy. Giờ đây, tất cả 5 ngân hàng lớn nhất đất nước đều tham gia.

“Chứng khoán hóa tổng hợp có thể trở thành một phần thiết yếu trong hoạt động ngân hàng,” ông Robert Smalley, nhà phân tích tín dụng tài chính của UBS Group AG, cho biết ông coi xu hướng này là tiền thân cho những gì có thể xảy ra ở Mỹ khi các ngân hàng ở đó điều chỉnh theo các yêu cầu pháp lý cuối cùng của Basel.

Những hoạt động tài chính này cho phép các ngân hàng cải thiện tỷ lệ vốn - một thước đo quan trọng về sức khỏe tài chính - mà không cần huy động vốn mới thông qua các phương pháp như phát hành vốn cổ phần mới. Về cơ bản, các ngân hàng có thể chia phần rủi ro nhất trong danh mục cho vay của mình cho các nhà đầu tư, từ đó quản lý rủi ro hiệu quả hơn và giảm nhu cầu dành vốn để phòng ngừa các khoản cho vay có thể bị tổn thất.

Ngân hàng Montreal đã tăng cường đáng kể sự tham gia của mình vào các hoạt động chuyển giao rủi ro này, đặc biệt là sau khi mua lại Bank of the West, một động thái giúp mở rộng đáng kể tài sản có rủi ro vào năm 2022 và 2023. Scotiabank cũng đã bắt đầu khám phá các cơ cấu tài chính như vậy, một động thái bị ảnh hưởng bởi mức lãi suất cao nhất trong 22 năm.

Theo đó, Ngân hàng Nova Scotia đã tăng cường khả năng của mình trong lĩnh vực này bằng cách tuyển dụng một chuyên gia từ Ngân hàng Montreal, nhấn mạnh hơn nữa tầm quan trọng ngày càng tăng của việc chuyển giao rủi ro tổng hợp trong lĩnh vực ngân hàng Canada.

Với việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ làm rõ những giao dịch nào có thể đủ điều kiện để được hỗ trợ vốn, con đường đang được mở ra cho việc mở rộng các hoạt động này. Sự thay đổi này không chỉ giúp các ngân hàng quản lý nghĩa vụ pháp lý hiệu quả hơn mà còn mở ra những con đường mới để quản lý rủi ro tín dụng, thiết lập tiêu chuẩn mới cho ngành ngân hàng ở Bắc Mỹ.

© 2024 Canadian Mortgage Professional

BẢN TIẾNG VIỆT CỦA THE CANADA LIFE