Mất việc bất ngờ và nợ quá hạn ngày càng tăng báo hiệu những rắc rối tiềm ẩn phía trước
Các nhà giám sát rủi ro tín dụng đang theo dõi chặt chẽ hoạt động cho vay ở Canada khi lãi suất tăng gây căng thẳng cho cả người đi vay và người cho vay.
Thúc đẩy những lo ngại này là một bất ngờ gần đây: Canada đã sa thải hơn 2.000 việc làm trong tháng 3, với tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 6,1%, mức cao nhất trong hai năm. Sự suy thoái bất ngờ này mâu thuẫn với dự đoán của các nhà kinh tế về việc làm tăng.
Moody's Analytics cảnh báo: "Điều này gây ra sự lo lắng về triển vọng ngắn hạn đối với hiệu quả cho vay.” Cho đến gần đây, thị trường lao động phát triển mạnh mẽ và mức lương tăng trưởng ổn định đã hỗ trợ hoạt động tín dụng ở hầu hết các lĩnh vực. Tuy nhiên, tỷ lệ vỡ nợ có thể sớm tăng đột biến nếu báo cáo việc làm tháng 3 báo hiệu nền kinh tế đang suy yếu.
Nhà kinh tế Brendan LaCerda của Moody cho biết: “Nếu các hộ gia đình Canada mất đi sự hỗ trợ quan trọng này, như báo cáo việc làm tháng 3 gợi ý, tỷ lệ vỡ nợ sẽ nhanh chóng tăng cao hơn.”
Bất chấp những lo ngại này, các khoản cho vay mua nhà, bao gồm cả thế chấp và hạn mức tín dụng mua nhà (HELOC), vẫn đang hoạt động tốt dưới mức trước đại dịch. Tương tự, thẻ tín dụng và các khoản vay không có bảo đảm vẫn chưa gây ra cảnh báo đáng kể vì chúng phù hợp với các chuẩn mực lịch sử.
Tuy nhiên, các khoản vay mua ô tô hiện đang được xem xét kỹ lưỡng. LaCerda cho biết: “Trong khi mọi phân khúc tín dụng khác tiếp tục hoạt động tốt hơn mức trung bình trước suy thoái, thì xu hướng gia tăng các khoản vay mua ô tô quá hạn cho thấy một sự phát triển đáng lo ngại.”
Dữ liệu từ Equifax Canada và Moody's tiết lộ rằng các khoản nợ vat quá hạn mua ô tô đã vượt quá mức cơ bản trước đại dịch và đang gia tăng. Xu hướng này bao gồm số lượng các khoản vay có khoản thanh toán bị trễ 60, 90 hoặc thậm chí 120 ngày ngày càng tăng.
Moody's chỉ ra mô hình ngành dài hạn góp phần vào tình trạng này. Kể từ năm 2011, số dư cho vay mua ô tô đối với những người đi vay có điểm tín dụng thấp hơn đã vượt xa mức tăng trưởng được thấy ở những người đi vay có điểm tín dụng cao hơn (với sự sụt giảm ngắn hạn trong hoạt động cho vay rủi ro).
Xu hướng phương tiện mất giá trị, không giống như giá trị vốn chủ sở hữu tăng thường thấy trên thị trường nhà đất, khiến người đi vay có ít mạng lưới an toàn hơn nếu họ gặp khó khăn tài chính và cần bán phương tiện của mình.
Báo cáo tín dụng gần đây của Equifax Canada nhấn mạnh một xu hướng đáng lo ngại hơn, với tỷ lệ nợ quá hạn tăng gần 30% đối với các số dư phi thế chấp đã quá hạn từ 90 ngày trở lên. Quý 4 năm 2023 chứng kiến thêm hơn 153.000 người tiêu dùng chưa thanh toán được các sản phẩm tín dụng khác nhau so với mức của năm 2019.
Rebecca Oakes, phó chủ tịch phân tích nâng cao tại Equifax Canada, cho biết: “Các yếu tố như chi phí sinh hoạt cao, lạm phát, thanh toán bằng thẻ tín dụng và nỗi lo gia hạn thế chấp đang đến với người tiêu dùng. Đối với một số người, ngân sách đã bị đẩy đến mức giới hạn. Không còn nghi ngờ gì nữa, người Canada đang cảm thấy khó khăn về tài chính.”
Theo LaCerda, liệu tỷ lệ nợ quá hạn có tăng thêm hay không phụ thuộc rất nhiều vào các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada. Nếu lãi suất được hạ xuống vào mùa hè này, nó có thể cải thiện tâm lý người tiêu dùng và có khả năng ngăn chặn tình trạng mất việc làm sâu hơn. Tuy nhiên, ông cảnh báo: “Việc trì hoãn lâu hơn có nguy cơ gây ra căng thẳng hơn nữa và có thể gây ra cú sốc tín dụng nghiêm trọng hơn.”
© 2024 Canadian Mortgage Professional
Bản tiếng Việt của The Canada Life
