Khi lạm phát lên đến 8%, bất kỳ ai có tiền trong ngân hàng sẽ thấy tiền tiết kiệm của họ bị giảm đi với tốc độ nhanh kỷ lục vì lãi suất cho các tài khoản tiết kiệm, phần lớn vẫn đang ở mức khoảng 1%, vẫn chưa theo kịp.
Claire Celerier, phó giáo sư tài chính tại Trường Quản lý Rotman của Đại học Toronto, cho biết: “Người dân sẽ mất tiền. Giá trị các khoản tiết kiệm của người dân đang giảm.”
Nó trái ngược hẳn với lần lạm phát tăng nóng như thế này trước đây. Năm 1981, lạm phát đạt đỉnh hơn 12%, nhưng dữ liệu của Cơ quan Thống kê Canada cho biết các tài khoản ngân hàng đang trả lãi 19%, và thậm chí vào năm 1990 khi lạm phát đang ở mức dưới 5%, các tài khoản ngân hàng đã trả hơn 9%.
Celerier cho biết có một số lý do dẫn đến sự trì trệ này, nhưng một phần của vấn đề là sự tập trung của lĩnh vực ngân hàng của Canada.
"Khi có sự cạnh tranh thấp hơn giữa các ngân hàng, thì họ sẽ mất nhiều thời gian hơn để điều chỉnh lãi suất trên tài khoản tiền gửi."
Bà nói các ngân hàng không có nhiều động lực để thay đổi lãi suất trừ khi họ phải làm như vậy.
"Khi các ngân hàng không tăng lãi suất tiền gửi, họ đang tạo ra nhiều lợi nhuận hơn ... Đó là một cách rất dễ dàng để tạo ra lợi nhuận, để có một lãi suất thấp trên tài khoản tiền gửi."
Một phần của nguyên nhân thúc đẩy lãi suất vào đầu những năm thập niên 1980 là sự ra đời của các quỹ tương hỗ trên thị trường tiền tệ, cung cấp một giải pháp thay thế cạnh tranh với tài khoản ngân hàng cho những người tiết kiệm trung bình.
Ngày càng có nhiều ngân hàng trực tuyến và công đoàn tín dụng với mức lãi suất cạnh tranh. Sau khi Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất cơ bản thêm 1 điểm phần trăm vào tháng 7, Oaken Financial đã tăng lãi suất từ 1,65% lên 2,25%, trong khi liên minh tín dụng Duca tăng lãi suất từ 3,1% lên 3,25%, Natasha Macmillan, giám đốc bộ phận ngân hàng hàng ngày của Ratehub.ca. Cho biết.
Tuy nhiên, người Canada không có xu hướng chuyển ngân hàng thường xuyên. Một cuộc khảo sát của Accenture từ năm 2020 cho thấy ít hơn 4% người tiêu dùng cho biết họ đã chuyển tài khoản ngân hàng chính của mình trong năm ngoái.
Một số ngân hàng cũng đã bắt đầu tăng lãi suất, mặc dù thường là thông qua các chương trình khuyến mãi ngắn hạn và các hạn chế khác, và nó không rộng rãi.
Macmillan cho biết: “Các ngân hàng rất nhanh chóng thông qua mức lãi suất cao hơn với khoản vay nhưng chậm hơn nhiều đối với các khoản tiết kiệm.”
Scotiabank đang cung cấp mức lãi suất tạm thời lên đến 4,05% nhờ một số khoản tiền thưởng có giới hạn thời gian (một số được liên kết với các khoản tiền gửi mới) trên mức 1,35% thông thường của họ. CIBC đang cung cấp lãi suất lên tới 3,55%, sau đó giảm xuống 0,8% sau 120 ngày, tăng từ mức khuyến mại 1,5% của tháng 2 đã giảm xuống còn 0,3%.
Trong khi đó, TD Bank cung cấp lãi suất 0,05% cho số dư trên 5.000 đô la cho tài khoản tiết kiệm lãi suất cao của mình (nó cung cấp một tài khoản riêng trả một phần trăm cho số dư trên 10.000 đô la), RBC cung cấp 0,8% cho tài khoản lãi suất cao của mình, và BMO có một lựa chọn tiết kiệm một phần trăm.
Macmillan nói rằng việc nhiều người chuyển sang các doang nghiệp cho vay thay thế có thể gây áp lực nhiều hơn cho các tập đoàn lớn.
"Khi nhiều người Canada ngày càng thoải mái hơn khi mua sắm hoặc chuyển đến một ngân hàng ít được biết hơn, thì khoảng năm, sáu ngân hàng lớn sẽ bắt đầu cảm thấy áp lực cạnh tranh đó và ngày càng bắt đầu thay đổi lãi suất của họ cho phù hợp."
Tuy nhiên, một phần của thách thức là các ngân hàng không quá cần tiền gửi sau khi người dân Canada chứng kiến các khoản tiết kiệm tăng lên trong thời kỳ đại dịch.
Carl De Souza, phó chủ tịch cấp cao của các tổ chức tài chính Bắc Mỹ tại DBRS Morningstar cho biết: “Các ngân hàng hiện đang có rất nhiều tiền mặt và thanh khoản, và mức tiền gửi của họ vẫn đang ở mức cao.”
"Vì vậy, có ít áp lực hơn để tăng lãi suất tiền gửi, trừ khi tiền gửi bắt đầu giảm đáng kể hoặc một đối thủ cạnh tranh tăng lãi suất."
De Souza lưu ý rằng các công đoàn tín dụng đưa ra mức lãi suất cao hơn một phần vì chúng được thiết kế để phục vụ các thành viên và không chỉ tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông như ngân hàng, tuy nhiên vẫn còn một số do dự giữa người tiêu dùng.
"Một số cá nhân có thể không muốn gửi tiền vào các tổ chức tín dụng vì họ cho rằng họ có rủi ro cao hơn so là với các ngân hàng lớn, mặc dù lãi suất cao hơn mà các tổ chức tín dụng đó trả."
Tuy nhiên, nhiều hiệp hội tín dụng cũng không tăng lãi suất nhiều. Giám đốc tài chính Clayton Buckingham cho biết Vancity vẫn đang cung cấp lãi suất 0,75% trên các tài khoản chính vì bản thân doanh nghiệp này cũng không có nhu cầu nhiều hơn về tiền gửi.
"Thực sự cách chúng tôi thiết lập lãi suất là đang xem xét nhu cầu huy động vốn cho tổ chức."
Buckingham cho biết tiền gửi của khách hàng cao hơn đã giúp đáp ứng nhu cầu cho vay cao hơn và hỗ trợ cho nhu cầu của liên minh tín dụng về nhiều vốn hơn, nhưng điều đó có thể thay đổi nếu thị trường thay đổi nhiều hơn, Buckingham nói.
"Nó phụ thuộc vào thị trường cạnh tranh. Điều đó thúc đẩy phần lớn chuyển động, vì vậy nếu lãi suất tăng lên tại các ngân hàng và hiệp hội tín dụng ngoài kia, thì chúng ta cần phải làm theo."
Ông cho biết thay vào đó, khách hàng đang tập trung vào các khoản tiền gửi có kỳ hạn của Vancity, tương tự như một chứng chỉ đầu tư được đảm bảo. Các sản phẩm gắn chặt hơn với lãi suất trái phiếu, đã tăng nhanh hơn nhiều so với lãi suất huy động, với một số tổ chức đưa ra mức lãi suất trên 5% cho các cam kết dài hạn.
Buckingham lưu ý rằng vẫn còn quá sớm để lạm phát nói chung với sự không chắc chắn ở phía trước, vì vậy các tổ chức tài chính đang tiến hành một cách thận trọng. Nếu tiền gửi tiếp tục giảm khi mọi người dùng khoản tiết kiệm của họ để trang trải chi phí ngày càng tăng thì các tổ chức tài chính có thể phải tăng lãi suất để thu hút tiền gửi, nhưng nếu nhu cầu vay giảm do lo lắng về kinh tế thì người cho vay có thể không cần nhiều vốn trong tay.
"Chúng tôi chỉ đang thấy tác động ban đầu của những gì có thể xảy ra trong môi trường lạm phát cao ... cho đến bây giờ mọi người vẫn đang hình dung ra điều này."
© 2022 The Canadian Press
© Bản tiếng Việt của TheCanada
