Những người vay thế chấp ở Canada đang bị siết chặt bởi lãi suất cao hơn — đó là câu chuyện mà mọi người đang nói. Tuy nhiên dữ liệu của cơ quan tín dụng có xu hướng không đồng tình, ngụ ý rằng giá nhà tăng cao đã gây ra hầu hết thiệt hại đó. Dữ liệu của Equifax cho thấy khoản thanh toán thế chấp trung bình hàng tháng tăng cao hơn trong quý 3 năm 2022. Dự kiến với lãi suất cao hơn, ngoại trừ các khoản thế chấp mới đang tăng nhanh hơn nhiều. Xu hướng này cũng bắt đầu từ hai năm trước, khi lãi suất giảm xuống mức thấp kỷ lục.

Các khoản thanh toán thế chấp ở Canada đã tăng cao hơn 20% trong 5 năm qua

Các hộ gia đình ở Canada đã chứng kiến lãi suất thế chấp tăng cao hơn, nhưng có thể không cao như bạn nghĩ. Khoản thanh toán trung bình hàng tháng đạt 1.460 đô la vào quý 3 năm 2022, tăng 2,2% so với quý 3/2021. Quy mô thanh toán tăng 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái, đây là một mức tăng lớn đối với chi phí ở. Mặc dù nó thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ lạm phát 6,8% và gần với mức tăng lương trung bình.

Thanh toán thế chấp trung bình của Canada

The average monthly mortgage payment for Canadian consumers with a mortgage in Q3.

Nguồn: Equifax; CMHC; Better Dwelling.

Các khoản thanh toán thế chấp của Canada đã liên tục cho thấy sự tăng trưởng lớn trong vài năm qua. Khoản thanh toán trung bình hàng tháng chỉ là 1.220 đô la vào năm 2017 và kể từ đó đã tăng 19,3% trong vòng 5 năm. Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 3,5% trong giai đoạn này là khá đáng kể. Đặc biệt là vì lãi suất tài chính trong thời gian này thấp hơn nhiều so với hiện nay.

Giá nhà giải thích xu hướng này khá độc đáo. Một ngôi nhà chuẩn nhìn thấy giá của nó cho thấy CAGR là 5,8% trong giai đoạn này. Ngay cả trước khi mức giá cao hơn được xem xét, có một lý do rõ ràng khiến khoản thanh toán trung bình tăng lên.

Sự tăng trưởng mạnh mẽ của bất động sản Canada đã làm xói mòn khả năng chi trả trước khi lãi suất tăng

Dữ liệu cho vay hiện tại nhấn mạnh cách áp lực thanh toán có trong cây chuyện giá nhà như thế nào. Khoản thanh toán trung bình hàng tháng cho một khoản thế chấp hiện tại chỉ là 1.440 đô la vào quý 3 năm 2022, tăng 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức trung bình cho một khoản thế chấp mới đạt 1.910 đô la trong quý 3, tăng 17,8% so với cùng kỳ một năm trước. Chi phí đi vay tăng nhanh không phải là điều tốt, nhưng giá nhà rõ ràng đã gây ra nhiều thiệt hại ở đây.

Các khoản thanh toán thế chấp ở Canada cho các khoản vay hiện tại và mới

The average monthly mortgage payment for existing mortgages as well as new originations in Q3.

Nguồn: Equifax; CMHC; Better Dwelling.

Một xu hướng tương tự có thể được quan sát thấy vào năm trước khi lãi suất bắt đầu tăng. Các khoản thế chấp hiện tại có khoản thanh toán trung bình hàng tháng là 1.370 đô la trong quý 3 năm 2021, tăng 4,0% so với năm trước đó. Các khoản thế chấp mới đạt mức 1.620 đô la, tăng 11,7% so với cùng kỳ. Các khoản thanh toán thế chấp cho các khoản thế chấp mới tăng nhanh gấp 3 lần trong khi lãi suất ở mức thấp kỷ lục. Các khoản vay hiện tại cũng đang chứng kiến sự tăng trưởng được thúc đẩy bằng cách bao gồm các khoản vay mới cũ.

Câu chuyện về khả năng chi trả nhà ở của Canada tập trung chủ yếu vào chi phí tài chính. Đặc biệt là khi nói đến các sản phẩm có lãi suất thay đổi, nơi tập trung hầu hết phạm vi bảo hiểm. Tuy nhiên, đó chỉ là một phần của câu chuyện, với lãi suất thấp khiến nhu cầu dư thừa trở thành động lực lớn hơn. Ngay cả khi lãi suất không tăng, khả năng chi trả thậm chí còn bị xói mòn nhanh hơn do giá cả tăng.

Lãi suất cao hơn đã bắt đầu thay đổi tâm lý người mua, và giúp cắt giảm giá. Khi cán cân nhu cầu lành mạnh hơn hình thành mà không cần kích thích, hầu hết các chuyên gia đều thấy khả năng chi trả được cải thiện. Tuy nhiên, sự cải thiện được kỳ vọng chủ yếu thông qua giá cả thấp hơn chứ không phải lãi suất giảm.

© 2023, Better Dwelling

© Bản tiếng Việt của The Canada Life